Inversioni di mercato e come individuarle

Catturare i movimenti di tendenza in un titolo o altra attività può essere redditizio, ma essere scoperti in un'inversione è ciò che la maggior parte dei trader di tendenza teme. Un'inversione è quando cambia la direzione del trend. Essere in grado di individuare una potenziale inversione segnala a un trader di tendenza di uscire dal commercio quando le condizioni non sembrano più favorevoli. I segnali di inversione possono anche essere utilizzati per innescare nuovi scambi, poiché l'inversione può causare l'inizio di una nuova tendenza.

Key Takeaways

• Il Sushi Roll Reversal è un modello tecnico che può essere utilizzato come sistema di allarme rapido per identificare potenziali cambiamenti nella direzione del mercato.
• Quando il modello emerge in una tendenza al ribasso, avvisa i trader di una potenziale opportunità di acquistare una posizione corta o uscire da una posizione corta.
• Quando il modello emerge in una tendenza rialzista, avvisa i trader di una potenziale opportunità di vendere una posizione lunga o persino di acquistare una posizione corta.

Modello di inversione di rotolo di sushi

Nel suo libro The Logical Trader, Mark Fisher discute le tecniche per identificare potenziali top e bottom del mercato. Mentre servono allo stesso scopo della testa e delle spalle o dei doppi schemi grafico superiore / inferiore discussi nel lavoro fondamentale di Thomas Bulkowski Encyclopedia of Chart Patterns, le tecniche di Fisher forniscono segnali in anticipo, fornendo un avvertimento tempestivo di possibili cambiamenti nella direzione della tendenza attuale.

Una tecnica che Fisher chiama il "rotolo di sushi" non ha nulla a che fare con il cibo, tranne per il fatto che è stato concepito durante il pranzo in cui un certo numero di commercianti stava discutendo delle configurazioni del mercato. Lo definisce come un periodo di 10 barre in cui le prime cinque (barre interne) sono confinate in un intervallo ristretto di alti e bassi e le seconde cinque (barre esterne) inglobano le prime cinque con sia un alto più alto che un basso più basso. Il modello è simile a un modello incline ribassista o rialzista, tranne per il fatto che invece di un modello di due barre singole, è composto da più barre.

Quando il modello di sushi roll si presenta in una tendenza al ribasso, avverte di una possibile inversione di tendenza, mostrando una potenziale opportunità di acquistare o uscire da una posizione corta.

Se si verifica durante un trend rialzista, il trader potrebbe vendere una posizione lunga o inserire una posizione corta.

Mentre Fisher discute modelli a cinque o 10 barre, il numero o la durata delle barre non è fissato in pietra. Il trucco è identificare un modello costituito dal numero di barre sia interne che esterne che si adattano meglio allo stock o alla merce scelti usando un intervallo di tempo che corrisponda al tempo complessivo desiderato nel commercio.

Il secondo modello di inversione di tendenza che Fisher raccomanda è per il trader a lungo termine ed è chiamato la settimana di inversione esterna. Fondamentalmente, è un sushi roll tranne per il fatto che utilizza i dati giornalieri che iniziano un lunedì e terminano un venerdì. Ci vogliono un totale di 10 giorni e si verifica quando una negoziazione interna di cinque giorni è immediatamente seguita da una settimana esterna o inghiottente con un massimo più alto e un minimo più basso.

Test dell'inversione del rotolo di sushi

È stato condotto un test sull'indice composito Nasdaq per vedere se il modello avrebbe aiutato a identificare i punti di svolta in un periodo di 14 anni tra il 1990 e il 2004. Nel raddoppio del periodo della settimana di inversione esterna a due sequenze di barre di 10 giorni, i segnali erano meno frequenti ma si sono dimostrati più affidabili. La costruzione del grafico consisteva nell'utilizzare due settimane di trading back to back in modo che il nostro modello iniziasse un lunedì e impiegasse in media quattro settimane per essere completato. Abbiamo chiamato questo modello l'inversione rotante dentro / fuori (RIOR).

Ogni parte di due settimane del modello (due barre su un grafico settimanale, equivalenti a 10 giorni di negoziazione) è delineata da un rettangolo. Le linee di tendenza magenta mostrano la tendenza dominante. Lo schema spesso funge da buona conferma che la tendenza è cambiata e sarà seguita poco dopo da un'interruzione della linea di tendenza.

Una volta che il modello si forma, uno stop loss può essere posizionato sopra il modello per le negoziazioni brevi o sotto il modello per le negoziazioni lunghe.

Il test è stato condotto in base al modo in cui l'inversione interna / esterna (RIOR) per entrare e uscire da posizioni lunghe sarebbe stata effettuata rispetto a un investitore usando una strategia di acquisto e sospensione. Anche se il composito di Nasdaq ha superato il 5132 nel marzo 2000, a causa della correzione dell'80% che ne è seguita, l'acquisto del 2 gennaio 1990 e il mantenimento fino alla fine del nostro periodo di prova il 30 gennaio 2004, avrebbero comunque guadagnato l'investitore buy-and-hold 1585 punti in 3.567 giorni di trading (14, 1 anni). L'investitore avrebbe guadagnato un rendimento medio annuo del 10, 66%.

Il trader che è entrato in una posizione lunga all'apertura del giorno successivo a un segnale di acquisto RIOR (giorno 21 del modello) e che ha venduto all'aperto il giorno successivo a un segnale di vendita, sarebbe entrato nella sua prima negoziazione a gennaio. 29, 1991, ed è uscito dall'ultimo trade il 30 gennaio 2004 (con la conclusione del test). Questo operatore commerciale avrebbe effettuato un totale di 11 operazioni e sarebbe stato sul mercato per 1.977 giorni di negoziazione (7, 9 anni) o il 55, 4% delle volte. Il trader, tuttavia, avrebbe ottenuto risultati sostanzialmente migliori, catturando un totale di 3.531, 94 punti o il 225% della strategia buy-and-hold. Se si considera il tempo sul mercato, il rendimento annuo del trader RIOR sarebbe stato del 29, 31%, escluso il costo delle commissioni. Questa è una differenza abbastanza significativa.

È stato condotto un test utilizzando il metodo di inversione del rotolo di sushi rispetto a una tradizionale strategia di buy-and-hold nell'esecuzione di operazioni sul Nasdaq Composite per un periodo di 14 anni. I rendimenti del metodo di inversione di sushi roll sono stati del 29, 31%, mentre buy-and-hold ha restituito solo il 10, 66%.

Utilizzo dei dati settimanali

Lo stesso test è stato condotto sull'indice composito Nasdaq utilizzando dati settimanali, ovvero 10 settimane di dati anziché i 10 giorni (o due settimane) utilizzati in precedenza. Questa volta, il primo o il rettangolo interno è stato impostato su 10 settimane e il secondo o il rettangolo esterno su otto settimane, poiché questa combinazione è risultata migliore nel generare segnali di vendita rispetto a due rettangoli di cinque settimane o due rettangoli di 10 settimane.

In totale, sono stati generati cinque segnali e il profitto è stato di 2.923, 77 punti. Il trader sarebbe stato sul mercato per 381 (7, 3 anni) su 713, 4 settimane (14, 1 anni) o il 53% delle volte. Ciò si traduce in un rendimento annuo del 21, 46%. Il sistema RIOR settimanale è un buon sistema di trading primario, ma è forse il più prezioso nel fornire segnali di backup al sistema quotidiano di cui sopra.

Conferma inversione tendenza

Indipendentemente dal fatto che vengano utilizzate barre da 10 minuti o settimanali, il sistema di negoziazione di inversione di tendenza ha funzionato bene nei test, almeno durante il periodo di prova, che includeva sia un trend rialzista che un trend al ribasso sostanziali.

Qualsiasi indicatore utilizzato in modo indipendente può mettere nei guai un operatore. Un pilastro dell'analisi tecnica è l'importanza della conferma. Una tecnica di trading è molto più affidabile quando viene utilizzato un indicatore secondario per confermare i segnali.

Dato il rischio nel tentativo di scegliere una parte superiore o inferiore del mercato, è essenziale che almeno il trader utilizzi un'interruzione della linea di tendenza per confermare un segnale e impiegare sempre uno stop loss nel caso in cui si sbagli. Nei nostri test, anche l'indice di forza relativa (RSI) ha dato una buona conferma in molti punti di inversione in termini di divergenza negativa.

Le inversioni sono causate da spostamenti a nuovi massimi o minimi. Pertanto, questi schemi continueranno a svilupparsi sul mercato in futuro. Guarda per questi tipi di modelli, insieme alla conferma da altri indicatori, sui grafici dei prezzi attuali.

L'uso di un indicatore tecnico senza confermare le informazioni che suggerisce è una ricetta per i problemi. Verifica sempre l'affidabilità di uno strumento di trading utilizzando una tecnica secondaria per confermare i segnali.

La linea di fondo

Le negoziazioni temporali per entrare in fondo al mercato e uscire in cima comporteranno sempre dei rischi. Tecniche come il sushi roll, la settimana di inversione esterna e l'inversione di rotazione interna / esterna, se utilizzate insieme a un indicatore di conferma, possono essere strategie di trading molto utili per aiutare il trader a massimizzare e proteggere i suoi guadagni duramente guadagnati.