I fondi obbligazionari aumentano il reddito, riducono il rischio

Le obbligazioni sono spesso considerate semplici e noiose rispetto alle azioni. Questo può essere il caso, ma le obbligazioni possono fornire un livello di stabilità che le azioni, a causa della loro volatilità, generalmente non possono eguagliare. Ciò è particolarmente vero per i fondi obbligazionari, che possono fornire una fonte di reddito sicura e stabile nonché la diversificazione di un portafoglio.

In questo articolo, esamineremo alcuni fattori, tra cui lo stile di investimento e la tolleranza al rischio, che gli investitori dovrebbero considerare prima di effettuare un investimento in fondi obbligazionari. (Vedi anche: Valutazione dei fondi obbligazionari: semplicità ).

Generazione di reddito

L'obiettivo della maggior parte dei fondi obbligazionari è generare un ritorno per gli investitori investendo in una varietà di obbligazioni che generano un flusso di reddito sano e coerente. Per la maggior parte dei fondi, non vi è un focus sull'apprezzamento del capitale come accade per i fondi azionari.

Gli investitori devono, nell'ambito del loro processo di ricerca, determinare se le caratteristiche generatrici di reddito di un fondo obbligazionario soddisfano i propri obiettivi di investimento. Ad esempio, un investitore in pensione che si concentra sull'integrazione del proprio reddito può essere adatto a un investimento in un fondo obbligazionario. Il rovescio della medaglia, una coppia che cerca di risparmiare denaro per l'educazione dei propri figli potrebbe essere meglio investire i loro soldi in un piano 529 che investe in azioni, perché il loro obiettivo è quello di far crescere i loro soldi, in modo che quando il bambino raggiunge l'età del college, essi Ne avrò abbastanza per finanziare le tasse scolastiche. In questo caso, l'investitore in pensione è più preoccupato di generare una fonte di reddito relativamente affidabile, che i fondi obbligazionari possono fornire. La coppia, d'altra parte, è alla ricerca di crescita, non di reddito. Pertanto, la volatilità a breve termine degli investimenti azionari non è un problema, poiché non intendono utilizzare il denaro per lungo tempo.

Tolleranza al rischio

In generale, molti fondi obbligazionari sono considerati a rischio inferiore poiché, per la maggior parte, un detentore di obbligazioni riceverà il capitale sull'obbligazione fintanto che l'obbligazione è detenuta fino alla scadenza.

Tuttavia, esiste il rischio di insolvenza, che può portare a una perdita parziale o totale del capitale che può rendere rischiosi alcuni fondi obbligazionari. È importante determinare i rischi associati a qualsiasi investimento, compresi i fondi obbligazionari, poiché le caratteristiche del rischio variano.

Ad esempio, gli investitori dovrebbero sentirsi al sicuro in un fondo interamente investito in titoli garantiti dal governo, come i Treasury, ma dovrebbero essere più cauti nei confronti dei fondi investiti in titoli garantiti da ipoteca o obbligazioni spazzatura poiché tali strumenti presentano rischi più elevati. (Vedi anche: Six Biggest Bond Risks .)

Inoltre, poiché i fondi obbligazionari possono acquistare un certo numero di obbligazioni nell'ambito del loro processo di diversificazione, sono in grado di distribuire il rischio in modo più efficace. In altre parole, poiché un fondo obbligazionario distribuisce gli investimenti degli investitori su un numero di obbligazioni diverse, gli investitori sono più isolati rispetto alle perdite maggiori di quanto non sarebbero se investissero nelle obbligazioni stesse. Pertanto, i fondi obbligazionari tendono ad attrarre investitori avversi al rischio. (Vedi anche: Personalizzare la tolleranza al rischio .)

Gestione del portafoglio

La maggior parte di noi non ha l'esperienza o le competenze necessarie per gestire un ampio portafoglio di obbligazioni o le dimensioni del portafoglio per ottenere un portafoglio di obbligazioni adeguatamente diversificato. Inoltre, molti di noi non hanno il tempo di dedicarsi allo svolgimento di ricerche approfondite, come l'incontro con la direzione e l'analisi dei titoli e dei documenti della Commissione di scambio. Tuttavia, i fondi obbligazionari hanno lo stesso vantaggio di qualsiasi fondo comune in quanto hanno gestori di portafoglio e un team di ricerca che cercano di scegliere i migliori titoli possibili da aggiungere al portafoglio del fondo. Pertanto, quando investe in un fondo obbligazionario, un investitore può beneficiare di un investimento gestito e può possedere una quota in diverse obbligazioni diverse a un costo molto inferiore rispetto all'acquisto delle obbligazioni stesse. (Vedi anche: il tuo gestore degli investimenti ha le misure? )

Vantaggio di liquidità

Uno dei maggiori investimenti in fondi obbligazionari è la liquidità relativa che offre agli investitori rispetto agli investimenti in singole obbligazioni.

Se un investitore che possiede un'obbligazione societaria XYZ deve vendere la propria partecipazione in fretta, dovrebbe controllare il mercato o verificare con un broker una quotazione corrente e vedere quali parti potrebbero essere interessate all'acquisto dell'obbligazione. Questo non è un compito particolarmente difficile, ma poiché potrebbe esserci una generale mancanza di domanda per il problema, vendere il titolo a un prezzo vantaggioso potrebbe non essere facile. (Vedi anche: Obbligazioni societarie: un'introduzione al rischio di credito .)

Al contrario, è molto più facile liquidare una posizione in un fondo obbligazionario. Se un investitore desidera vendere una parte o tutto un investimento, può semplicemente effettuare un ordine di vendita con il broker e verrà eseguito quella notte o possono effettuare un rimborso con il fondo, che deve essere eseguito entro sette giorni della richiesta. Inoltre, quando si vende un fondo obbligazionario di solito c'è poca differenza tra il prezzo di vendita e il valore di mercato, escluse le commissioni di transazione.

La linea di fondo

I fondi obbligazionari non sono per tutti, ma per coloro che cercano gestione professionale, diversificazione e generazione di reddito, potrebbero fare il trucco. Naturalmente, prima di acquistare qualsiasi titolo o fondo, rivedi le tue esigenze e i tuoi obiettivi e chiedi consiglio al tuo commercialista o altro consulente.