Associazione di costruzione e prestito
Le associazioni di costruzione e di prestito erano istituti finanziari reciprocamente tenuti che aumentarono notevolmente l'accessibilità dei mutui per la casa dal 1830 al 1930. Guidati da uno spirito di "auto-aiuto reciproco", i partecipanti hanno messo insieme i loro soldi - generalmente all'interno di piccoli B & L regionali - e a loro volta sono diventati idonei a ricevere dividendi e sottoscrivere un mutuo. Dalla metà degli anni '30 in poi, i B & L iniziarono a trasformarsi in istituti di risparmio e prestiti federali, che avevano una carta del governo degli Stati Uniti e si affidavano all'assicurazione federale dei depositi.
Come ha funzionato un'associazione di edifici e prestiti
Un'associazione di costruzione e di prestito, nota anche come parsimonia, ha avuto inizio quando un pool di persone ha accettato di pagare una quota associativa e ha sottoscritto un certo numero di azioni che avevano un valore di scadenza prestabilito. I membri erano quindi obbligati a pagare un determinato importo ogni mese fino al raggiungimento del valore di scadenza delle loro azioni.
Se un individuo ha sottoscritto cinque azioni, ciascuna con un valore di scadenza di $ 600, sarebbe in grado di contrarre un prestito fino a $ 3.000. A causa delle limitazioni nella quantità di capitale detenuto da queste associazioni, i membri dovrebbero generalmente fare a turno - o, più specificamente, superare gli altri membri - al fine di stipulare un mutuo per la casa. Se dovessero ancora detenere denaro sulle azioni, continuerebbero a ripagarli fino alla cancellazione della nota.
Le associazioni di costruzione e di prestito sono diventate regolate a livello federale dopo la Grande Depressione, trasformandosi nelle associazioni federali di risparmio e di prestito che conosciamo oggi.
Le prime associazioni di edifici e prestiti erano strutturate come piani "terminanti" o chiusi che scadevano quando venivano rimborsati tutti i prestiti concessi. Tuttavia, verso la metà del 1800 nacquero i cosiddetti "piani seriali", che periodicamente emettevano nuove azioni che avevano una propria data di scadenza. Alla fine, questi hanno lasciato il posto a "piani permanenti", in cui i membri potevano unirsi ogni volta che lo desideravano.
Storia delle associazioni di costruzione e di prestito
L'edilizia e i prestiti furono influenzati dalle società edilizie britanniche che divennero prevalenti nel Regno Unito durante la Rivoluzione industriale. Gli ingenti acconti e i brevi periodi di rimborso - spesso di cinque anni o meno - richiesti dalle banche depositarie si sono rivelati un ostacolo significativo alla proprietà della casa della classe media. Le società di costruzione hanno aggirato il sistema bancario tradizionale consentendo ai membri di acquistare azioni e indebitarsi contro il loro valore quando hanno acquistato una casa.
Due operai nati in Inghilterra formarono la prima associazione americana di costruzione e prestito a Filadelfia nel 1831. Presto queste cooperative locali sarebbero sorte in tutto il Nordest e nel Medio Atlantico. Nel 1870, l'edilizia e i prestiti erano spuntati nella maggior parte degli stati.
La crescita dei B & L è stata alimentata dall'aumento del reddito dei lavoratori qualificati in questo periodo. Sebbene in genere non potessero permettersi il pesante acconto necessario per un prestito bancario, i loro maggiori guadagni hanno reso possibile l'acquisto di immobili attraverso questa fonte alternativa di fondi.
L'uso delle associazioni di costruzione e di prestito raggiunse l'apice nel 1927, quando 12.804 di loro furono sparse in tutto il paese, servendo più di 11 milioni di membri. Entro un decennio, tuttavia, tale influenza sarebbe notevolmente diminuita.
Costruzione e prestiti contro risparmi e prestiti
In risposta alla Grande Depressione e al conseguente deterioramento dei bilanci B&L, il governo ha iniziato a offrire charter per un nuovo tipo di finanziatore: istituti di risparmio e prestiti federali. Mentre l'industria era inizialmente riluttante ad accettare la regolamentazione federale, i benefici alla fine divennero evidenti.
Per uno, a corto di contanti Le S&L potevano prendere in prestito dal Federal Bank Loan Bank Board, istituito nel 1932 dal Federal Home Loan Bank Act, al fine di puntellare il loro capitale. Inoltre, la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, o FSLIC, mirava a stabilizzare i risparmi garantendo i depositi effettuati dai suoi membri.