Qualcuno può battere il mercato?

La frase "battere il mercato" significa guadagnare un ritorno dell'investimento che supera la performance dell'indice Standard & Poor's 500. Comunemente chiamato S&P 500, è uno dei benchmark più popolari della performance complessiva del mercato azionario statunitense.

Tutti provano a batterlo, ma pochi ci riescono.

Le barriere

Le commissioni di investimento rappresentano un grave ostacolo alla sconfitta del mercato. Se si prende il consiglio popolare di investire in un fondo indicizzato S&P 500 anziché in singoli titoli, la performance del proprio fondo dovrebbe essere identica a quella dell'indice S&P 500, nel bene o nel male. Ma le commissioni di investimento verranno sottratte da tali rendimenti, quindi non le abbinerai del tutto, non importa. Cerca fondi indicizzati con commissioni bassissime dallo 0, 05% allo 0, 2% all'anno e ti avvicinerai alla parità del mercato, anche se non lo batterai.

Le tasse sono un altro grande ostacolo alla sconfitta del mercato. Quando paghi le tasse sui rendimenti degli investimenti, perdi una percentuale significativa del tuo profitto. Per il 2018, l'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze è compresa tra il 15% e il 20%, a meno che il reddito non sia molto basso. E questa è la tassa sugli investimenti detenuti per almeno un anno. Le azioni detenute per un periodo più breve sono tassate come reddito ordinario.

La psicologia degli investitori rappresenta un terzo ostacolo alla sconfitta del mercato. Perversamente, la maggior parte delle persone ha la tendenza ad acquistare alti e vendere bassi perché sono propensi ad acquistare quando il mercato sta andando bene e vendono per paura quando il mercato inizia a calare. Questo almeno è sotto il tuo controllo. Scopri come analizzare un titolo e considerare il potenziale dell'azienda per guadagni futuri. Non è infallibile, ma almeno acquisterai per validi motivi.

Il rischio è la chiave

Un modo per cercare di battere il mercato è quello di assumere più rischi, ma mentre un rischio maggiore può portare a rendimenti maggiori, può anche portare perdite maggiori.

Potresti anche essere in grado di sovraperformare il mercato se disponi di informazioni superiori. Esistono pochi modi in cui un singolo investitore può possedere informazioni superiori a meno che non si tratti di addetti ai lavori della società e la negoziazione di informazioni non pubbliche è un reato grave chiamato insider trading.

Definito in modo più ampio, tuttavia, potresti avere informazioni superiori basate sulla tua esperienza in un settore o in un prodotto. Non c'è crimine nell'investire in ciò che sai.

Alcuni investitori hanno fatto fortuna grazie a quelle che sembrano essere capacità analitiche superiori. Nomi delle famiglie come Peter Lynch e Warren Buffett hanno raggiunto i loro successi raccogliendo titoli individuali. Molte persone di cui non hai mai sentito parlare hanno tentato strategie simili e fallito. Anche i gestori di fondi comuni di investimento più professionali non possono battere il mercato.

A volte è solo fortuna

Senza alcuna mancanza di rispetto, Lynch e Buffett potrebbero essere stati eccezionalmente fortunati, anche se si tratta di sbalzi finanziari. Gli economisti molto apprezzati hanno dimostrato che un portafoglio di titoli scelti a caso può essere performante e assemblato con cura.

Sì, potresti essere in grado di battere il mercato, ma con commissioni di investimento, tasse ed emozioni umane che lavorano contro di te, hai più probabilità di farlo attraverso la fortuna che l'abilità. Se puoi semplicemente abbinare l'S & P 500, meno una piccola commissione, starai meglio della maggior parte degli investitori.