Scelta intertemporale

Qual è la scelta intertemporale?

La scelta intertemporale è un termine economico che descrive in che modo le decisioni attuali di un individuo influenzano le opzioni che saranno disponibili in futuro. Teoricamente, non consumando oggi, i livelli di consumo potrebbero aumentare significativamente in futuro e viceversa.

Key Takeaways

• La scelta intertemporale si riferisce a decisioni, come le abitudini di spesa, prese a breve termine che possono influenzare le future opportunità finanziarie.
• Teoricamente, non consumando oggi, i livelli di consumo potrebbero aumentare significativamente in futuro e viceversa.
• Una preferenza per concentrarsi sul consumo attuale porta molte persone a fare scelte intertemporali che soddisfano bisogni e desideri a breve termine.

Comprensione della scelta intertemporale

Molte delle scelte che facciamo hanno conseguenze per il futuro. Ad esempio, decidere quanti soldi spendere nel presente e quanto buttare via può influire notevolmente sulla nostra qualità di vita sia ora che negli anni a venire.

Per le imprese, varie decisioni di investimento comportano una scelta intertemporale. Per le persone, d'altra parte, le decisioni prese a breve termine che possono influire sulle future opportunità finanziarie riguardano principalmente il risparmio e la pensione. Un individuo che risparmia oggi consuma meno, causando il declino della sua attuale utilità. Nel tempo, i risparmi crescono, aumentando il numero di beni che l'individuo può consumare e, quindi, l'utilità futura della persona.

Distorsione presente

La maggior parte delle persone tende ad essere limitata da vincoli di bilancio che impediscono loro di consumare nella misura dei loro desideri. Tuttavia, i teorici della finanza comportamentale in genere ritengono che l'attuale distorsione sia comune, suggerendo che le persone preferiscono spendere ora, indipendentemente dall'impatto che potrebbe avere negli anni successivi.

Questa preferenza per concentrarsi sul consumo attuale porta molte persone a fare scelte intertemporali che soddisfano bisogni e desideri a breve termine rispetto a obiettivi a lungo termine.

Esempio di scelta intertemporale

Se un individuo effettua un acquisto esorbitante, ad esempio pagando una vacanza in tutto il mondo che supera il suo budget abituale e richiede finanziamenti aggiuntivi per coprire, ciò potrebbe avere un impatto sostanziale sulla ricchezza a lungo termine della persona. L'individuo potrebbe stipulare un prestito personale, massimizzare le carte di credito o, quando possibile, persino prelevare fondi dai conti pensionistici al fine di coprire le spese.

Fare una scelta del genere ridurrebbe le risorse che l'individuo ha a disposizione per continuare a risparmiare per la pensione. La persona potrebbe dover finanziare forme di reddito supplementari per aumentare il proprio stipendio per compensare il declino delle attività.

Ciò potrebbe essere ulteriormente aggravato se eventi imprevisti incidono sul reddito corrente. Un'improvvisa perdita di posti di lavoro, ad esempio, renderebbe difficile recuperare le spese recenti e mettere da parte i fondi per la pensione. Se il consumatore ha effettuato un acquisto considerevole e poi è stato licenziato, le sue scelte intertemporali combinate con quei fattori esterni potrebbero cambiare le sue opportunità future.

Forse l'individuo aveva pianificato di ritirarsi da una certa età o era sulla buona strada per finire di pagare un mutuo. La carenza di attività potrebbe significare posticipare la pensione o stipulare una seconda ipoteca per aiutare a gestire le questioni più immediate.

Altri tipi di scelta intertemporale

Le decisioni in materia di occupazione possono anche prendere in considerazione scelte intertemporali. A un professionista potrebbero essere presentate due opportunità di lavoro con salari che variano a seconda dell'intensità e delle esigenze del ruolo.

Una posizione può essere stressante con lunghe ore richieste. La compensazione potrebbe anche essere superiore a quella standard per tale posizione.

Come scelta intertemporale, accettare un simile lavoro potrebbe consentire più opzioni su piani pensionistici successivi. Al contrario, assumere il lavoro che offre uno stipendio più basso, ma un migliore equilibrio tra lavoro e vita privata può significare avere meno opzioni di pensionamento con meno finanziamenti disponibili.

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