Cash Accumulation Test (CVAT)
Il test di accumulo del valore in contanti (CVAT) è un test per determinare se un prodotto finanziario può essere tassato come contratto assicurativo anziché come investimento. Il test di accumulo del valore in contanti viene utilizzato per assicurarsi che il valore in contanti della polizza assicurativa non superi il valore attuale di tutti i pagamenti di premi futuri sulla polizza.
Breaking Down Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Essere in grado di superare il test di accumulo del valore in denaro (CVAT) è incredibilmente importante per un assicurato e per l'assicuratore. Se un prodotto assicurativo non riesce a passare, non viene più considerato un prodotto assicurativo e viene quindi tassato come un investimento. Le polizze assicurative possono aumentare di valore su base fiscale differita, con le prestazioni di morte esenti dall'imposta sul reddito. La maggior parte degli altri investimenti sono tassati come reddito ordinario, il che significa che il mancato superamento del test comporterà un'aliquota fiscale più elevata.
Il metodo CVAT viene utilizzato quando il contraente non vuole essere limitato all'importo dei premi che sarà in grado di pagare nella polizza e vuole massimizzare il beneficio in caso di morte che può essere ricevuto. In alternativa, questo metodo può essere utilizzato quando l'assicurato prevede di versare una somma elevata nella polizza in anticipo, ma desidera limitare l'indennità di morte iniziale.
Oltre al CVAT, un assicuratore ha la possibilità di progettare una polizza in modo tale da superare il test premium delle linee guida o GPT. Il GPT limita i premi che un assicurato paga in relazione all'indennità in caso di morte, diversamente dal CVAT, che limita il valore in denaro relativo all'indennità in caso di morte.
La differenza fondamentale tra questi due test è che CVAT limita il valore in contanti relativo all'indennità in caso di morte, mentre GPT limita i premi versati in relazione all'indennità in caso di morte. Se una delle polizze assicurative fallisce una di queste prove, allora non è considerata una polizza assicurativa sulla vita e tutti i benefici dell'imposta sul reddito sono eliminati.
L'assicuratore deve indicare quale test verrà utilizzato alla data di emissione e, una volta emessa la polizza, l'assicuratore non può decidere di utilizzare invece l'altra opzione di test. La scelta del test può determinare quali saranno i premi, il valore in denaro e i vantaggi della polizza.
Come funziona il test di accumulo del valore in contanti (CVAT)
Secondo un test CVAT, il valore di riscatto in contanti di una polizza vita non può mai superare il premio unico netto che sarebbe necessario per acquistare gli stessi benefici futuri. Ecco un esempio: se una polizza a vita intera di $ 150.000 ha un valore in denaro di $ 15.000 per un uomo di 40 anni, per essere ammissibile a questo test, il premio unico netto per questo importo di copertura all'età dell'uomo deve essere di almeno $ 15.000 . Se il premio unico è inferiore al valore di riscatto in contanti, la polizza non supererà il CVAT e non sarà considerata un'assicurazione sulla vita.
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