CFA vs. Serie 7: qual è la differenza?

In breve, la licenza Serie 7 è sostanzialmente più facile da ottenere rispetto alla certificazione Chartered Financial Analyst (CFA). La Serie 7 richiede solo una frazione del tempo per prepararsi rispetto agli esami CFA. Il materiale della serie 7 non è così difficile o esteso. La Serie 7 può essere raggiunta dopo aver superato due test relativamente brevi mentre il CFA richiede tre test lunghi.

Le designazioni CFA e Serie 7 di solito ti porteranno su diversi percorsi di carriera nel settore finanziario. Nel complesso, la Serie 7 è necessaria per l'acquisto e la vendita di prodotti in titoli, tra cui azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni, programmi di partecipazione diretta e contratti variabili. Il CFA non è incaricato da alcuna agenzia di regolamentazione per una posizione nel settore finanziario. Il CFA è principalmente una certificazione, paragonabile a un master, che aumenta la credibilità dei professionisti degli investimenti e migliora anche le prospettive di avanzamento di carriera.

Key Takeaways

• La licenza Series 7 e la certificazione Chartered Financial Analyst sono due designazioni nel settore finanziario che in genere porteranno a percorsi di carriera diversi.
• La Serie 7 è gestita dalla FINRA ed è necessaria per le persone che acquistano e vendono un elenco specifico di titoli nel loro lavoro.
• Il CFA è gestito dall'Istituto CFA ed è generalmente visto come un accreditamento di alto livello simile a un master.
• I noleggiatori di CFA in genere lavorano principalmente nelle aree di analisi del portafoglio di investimento, consulenza sugli investimenti, analisi dei titoli, investment banking, economia e mondo accademico.

CFA

L'Istituto CFA emette la carta CFA per le persone che possono superare i suoi rigorosi requisiti. Le persone a volte confrontano il programma di studio CFA con l'ottenimento di un master in Business Administration (MBA), tranne per il fatto che è molto più specializzato nel settore degli investimenti.

Per ottenere un CFA, un individuo deve soddisfare tutti i requisiti stabiliti dall'Istituto CFA, tra cui:

• Supera tutti e tre i livelli degli esami CFA
• Ottieni una laurea o mostra quattro anni di esperienza professionale accettabile
• Diventa un membro del CFA Institute, che richiede un'affiliazione con un capitolo locale

Una ripartizione del curriculum del programma CFA è disponibile sul sito web del CFA Institute.

I titolari di CFA ritengono che l'aspetto più impegnativo del programma soddisfi i requisiti educativi. I candidati devono superare tre esami di difficoltà progressiva. L'Istituto CFA suggerisce un minimo di 250 ore di studio per ciascun test. Offre l'esame di livello I due volte l'anno a giugno e dicembre. Offre gli esami di livello II e III solo una volta all'anno a giugno. In effetti, i candidati possono superare solo un test all'anno a causa delle date dell'esame. Non ci sono limiti al numero di volte in cui un candidato può ripetere gli esami. I candidati di livello I potrebbero potenzialmente testare a giugno e dicembre. I candidati di livello II e III devono attendere un anno intero per ripetere le prove poiché sono disponibili solo a giugno. Le commissioni vengono addebitate, inclusa una quota di iscrizione e tasse d'esame che vanno da $ 650 a $ 1, 380.

Il basso tasso di superamento del programma CFA indica la difficoltà degli esami. Le statistiche medie decennali mostrano che il 44% dei dichiaranti completa il programma. Per quanto riguarda i singoli test, il 41% supera il livello I, il 44% passa il livello II e il 52% passa il livello III.

Un CFA è considerato una delle certificazioni di analisi degli investimenti più specializzate nel settore finanziario. Un CFA può aiutare significativamente l'avanzamento della carriera di un individuo, principalmente nelle aree di:

• Gestione degli investimenti
• Analisi del portafoglio
• Trading lato acquisto
• Analisi di ricerca lato vendita
• Investimento bancario
• Academia
• Economia
• Consulenza finanziaria

Serie 7

La differenza principale tra la Serie 7 e il CFA è che una è una licenza mentre l'altra è una certificazione. Una licenza Serie 7 è necessaria per le persone il cui lavoro comporta la sollecitazione, l'acquisto o la vendita di titoli, inclusi titoli, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni, programmi di partecipazione diretta e contratti variabili. A partire da ottobre 2018, il superamento dell'esame Serie 7 non è l'unico requisito per i nuovi licenziatari FINRA. I nuovi candidati alla licenza devono anche superare l'esame Sie (Securities Industry Essentials).

Il SIE è un esame a risposta multipla di 75 domande. I candidati hanno un'ora e 45 minuti per sostenere il test. È richiesto un punteggio di passaggio di 70. L'esame SIE è stato progettato dalla FINRA per garantire che i licenziatari FINRA dimostrino una conoscenza approfondita delle conoscenze di base del settore dei titoli.

L'esame Series 7 è gestito da FINRA. Ha 125 domande che coprono quattro funzioni di lavoro principali di un rappresentante autorizzato serie 7. Il test deve essere completato in 225 minuti.

Le quattro funzioni principali del lavoro includono:

• Funzione 1: cerca affari per il broker-dealer attraverso clienti e potenziali clienti
• Funzione 2: Apre i conti dopo aver ottenuto e valutato il profilo finanziario e gli obiettivi di investimento dei clienti
• Funzione 3: fornisce ai clienti informazioni sugli investimenti, formula raccomandazioni adeguate, trasferisce risorse e mantiene registri appropriati
• Funzione 4: ottiene e verifica le istruzioni e gli accordi di acquisto e vendita dei clienti; elabora, completa e conferma le transazioni

La maggior parte dei corsi di preparazione agli esami Serie 7 suggerisce da 80 a 100 ore di studio, inclusi esami di pratica dal vivo e almeno 1.000 domande di pratica. A differenza degli esami CFA, che coprono casi studio, teorie finanziarie e di investimento e matematica quantitativa, l'esame Serie 7 prevede la memorizzazione di regolamenti SEC e alcuni calcoli di base. Per superare l'esame è necessario un punteggio del 72% e la percentuale di superamento è superiore al 70%.

Per ottenere completamente la licenza Serie 7, i candidati devono:

• Essere associati e sponsorizzati da una società membro della FINRA o da un'altra società membro dell'organizzazione di autoregolamentazione (SRO) applicabile
• Registrati con FINRA
• Supera l'esame SIE
• Rispettare l'ammissibilità ai sensi della norma FINRA 1220 (b) (2)

Differenze chiave

La licenza Serie 7 e la certificazione CFA sono generalmente acquisite per diverse carriere nel settore finanziario. I rappresentanti autorizzati della serie 7 tendono a lavorare nelle vendite sui mercati finanziari, spesso come agenti di borsa o consulenti finanziari basati sulle transazioni. Tieni presente che è necessaria una Serie 7 per sollecitare, acquistare e vendere azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni, programmi di partecipazione diretta e contratti variabili in qualsiasi posizione finanziaria. La licenza Serie 7 può scadere se un rappresentante non è impiegato presso un'organizzazione registrata dalla FINRA per due anni.

Sebbene alcuni consulenti per gli investimenti con licenza Serie 7 dispongano anche di una carta CFA, la maggior parte delle carriere che richiedono una CFA non richiedono una licenza Serie 7. A differenza della serie 7, la certificazione CFA non scade. Come tale, è una certificazione che può essere utilizzata nel marketing delle tue abilità personali durante la tua carriera. Con la carta CFA e l'adesione all'Istituto CFA, i titolari della carta hanno l'opportunità di migliorare la propria istruzione ogni anno attraverso corsi di formazione continua. In generale, il CFA può essere un buon segway per un lavoro più remunerativo con maggiore latitudine per la responsabilità e l'autorità di gestione.

In termini di curriculum e difficoltà, c'è una grande differenza tra la Serie 7 e il CFA. La licenza Serie 7 copre la terminologia del mercato dei titoli di base, i prodotti e le funzioni di lavoro sia attraverso l'esame SIE che con l'esame Serie 7. Il curriculum CFA è molto più quantitativo e teorico, copre le aree di analisi quantitativa, valutazione dei titoli, economia, rendicontazione finanziaria, contabilità e altro ancora.