Citigroup riporta i guadagni con le azioni nell'area di negoziazione

Le azioni di Citigroup Inc. (C) hanno chiuso il 2018 con un giorno di "inversione chiave" il 26 dicembre. Ciò si è verificato quando il titolo ha fissato il suo minimo di 52 settimane a $ 48, 42 e poi ha chiuso quel giorno a $ 51, 44, sopra il massimo del 24 dicembre di $ 50, 24 . Questo ha preparato il terreno per guadagni significativi all'inizio del 2019.

La chiave del punto di forza per il titolo Citigroup stava chiudendo al di sopra del suo perno annuale a $ 55, 32 l'8 gennaio. Lo stock ha fissato il suo massimo 2019 di $ 73, 08 il 24 luglio. Questo massimo era al di sopra del suo secondo perno a $ 67, 85, che è stato un magnete tra agosto 1 e 10 ottobre. Con il massimo del 24 luglio che segna il limite superiore dell'intervallo di negoziazione, il limite inferiore dell'intervallo è il livello di valore trimestrale a $ 61, 27.

Fondamentalmente, il titolo Citigroup ha un prezzo ragionevole con un rapporto P / E di 9, 73 e un rendimento da dividendi del 2, 97%, secondo Macrotrends. La quarta più grande delle quattro banche del centro monetario "troppo grandi per fallire" dovrebbe pubblicare un utile per azione (EPS) compreso tra $ 1, 96 e $ 2, 00 quando riporta i risultati prima della campana di apertura di martedì 15 ottobre. La banca ha battuto le stime dell'EPS in 18 trimestri consecutivi.

A più lungo termine, il titolo Citigroup sta consolidando un calo del mercato al ribasso del 35% dal 21 settembre 2018, massimo di $ 75, 24 al minimo del 26 dicembre di $ 48, 42. Il titolo ha chiuso venerdì 11 ottobre a $ 70, 10, in crescita del 34, 7% da inizio anno e nel territorio del mercato toro al 44, 8% sopra il minimo.

Il grafico giornaliero per Citigroup

Il grafico giornaliero per Citigroup mostra chiaramente l'intervallo di trading tra $ 61 e $ 73, con lo stock che si avvicina alla fascia alta dell'intervallo di fronte al rapporto sugli utili di questo martedì. La chiusura del 31 dicembre di $ 52, 06 è stata un input importante nella mia analisi proprietaria e il perno annuale è inferiore all'intervallo a $ 55, 32. La chiusura di metà anno di $ 70, 03 è stata anche un input per la mia analisi e ha portato a un perno semestrale per la seconda metà del 2019 a $ 67, 85. La chiusura del terzo trimestre di $ 69, 08 è stata un altro input per la mia analisi, ei risultati includono un livello di valore del quarto trimestre a $ 61, 27 e un perno per ottobre a $ 69, 48.

Il grafico settimanale per Citigroup

Il grafico settimanale per Citigroup è positivo, con lo stock al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 68, 33. Lo stock è al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 61, 44. Citigroup ha testato la sua "inversione alla media" durante la settimana del 16 agosto, che era un'opportunità di acquisto a $ 60, 89.

Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale salirà a 62, 88 questa settimana, in aumento da 59, 84 del 4 ottobre. Al minimo di dicembre, questa lettura era 8, 13, al di sotto della soglia delle 10.00 in quanto uno stock "troppo economico per ignora ", che era anche un segnale di acquisto.

Strategia di trading: acquista le azioni Citigroup in condizioni di debolezza al livello di valore trimestrale a $ 61, 27 e riduci le partecipazioni in forza al massimo del 24 luglio a $ 73, 08. I perni mensili e semestrali dello stock sono rispettivamente di $ 69, 48 e $ 67, 85.

Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. Il primo set di livelli si è basato sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli mensili, trimestrali e semestrali. Il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 30 settembre ha anche stabilito il livello mensile per ottobre, poiché i livelli mensili cambiano alla fine di ogni mese.

La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.

Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura della dinamica del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.

La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.

La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".

Divulgazione: l'autore non ha posizioni in alcuna delle azioni menzionate e non ha in programma di iniziare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.