Stock strettamente tenuto

Un titolo azionario è una circostanza in cui le azioni ordinarie di una società sono prevalentemente di proprietà di un singolo proprietario o di un piccolo gruppo di azionisti di controllo. Ciò è in contrasto con uno stock ampiamente posseduto, in cui migliaia o addirittura milioni di investitori diversi possono possedere azioni di una grande società.

Abbattimento delle scorte strettamente detenute

Le azioni detenute da vicino non sono generalmente quotate in borsa perché il numero limitato di proprietari raramente vende le proprie azioni. Un modo comune in cui viene creato un titolo azionario da vicino è quando un imprenditore avvia e incorpora la propria attività, ma mantiene la proprietà della maggior parte delle azioni in circolazione della società.

Vantaggi dello stock strettamente gestito

Quando le azioni di una società sono detenute da vicino, ciò potrebbe consentire alla società di richiedere lo status di società S con il Servizio delle entrate interne a fini fiscali. Se la società si qualifica, segnalerebbe il reddito ma non pagherebbe le tasse. Invece, gli azionisti della società S pagherebbero le tasse sulla loro quota proporzionale degli utili. Se la società S vedesse delle perdite, allora i proprietari delle azioni detenute da vicino avrebbero diritto a detrazioni fiscali. Inoltre, non ci sarebbero tasse aggiuntive pagate sui dividendi dell'azienda.

Se le azioni di una società sono detenute da vicino, può rendere la società più difendibile contro tentativi di acquisizione ostili o guerre per procura. Ad esempio, un cosiddetto investitore attivista potrebbe raggiungere una moltitudine di possessori di azioni in circolazione di una società quotata in borsa e offrire di acquistarli. Ciò potrebbe consentire all'investitore di costituire una partecipazione di controllo e far valere i propri piani per la società, come una vendita. Tale strategia sarebbe più difficile da attuare con azioni strettamente detenute a causa del numero considerevolmente inferiore di azionisti che potrebbero resistere a tali sforzi.

Mentre sarebbe ancora possibile acquisire le azioni dai proprietari, il prezzo di tale accordo non sarebbe soggetto alla volatilità vista con azioni ampiamente detenute. Uno svantaggio per le azioni detenute da vicino è che la società non avrebbe lo stesso accesso al capitale circolante delle imprese le cui azioni sono più liberamente disponibili. Tuttavia, anche il valore delle azioni della società non è esposto ai capricci delle tendenze commerciali e di investimento delle borse pubbliche e di altre piattaforme.

Le azioni detenute da vicino possono essere donate ad altri, ad esempio come una forma di eredità, consentendo al controllo dell'azienda di rimanere nelle mani dei beneficiari nelle proprietà. Le azioni possono anche essere donate in beneficenza a organizzazioni come ospedali, università e fondazioni, consentendo loro di partecipare alla proprietà di controllo della società.

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