Scambio di materie prime
Uno scambio di materie prime è un'entità legale che determina e applica regole e procedure per la negoziazione di contratti su merci standardizzati e relativi prodotti di investimento. Uno scambio di materie prime si riferisce anche al centro fisico in cui si svolge la negoziazione. Il mercato delle materie prime è enorme, scambiando ogni giorno più di trilioni di dollari.
I commercianti raramente consegnano merci fisiche attraverso uno scambio di merci. Al contrario, negoziano contratti a termine, in cui le parti concordano di acquistare o vendere un determinato importo della merce a un prezzo concordato, indipendentemente da ciò che attualmente negozia sul mercato a una data di scadenza predeterminata. Il contratto futuro sulle materie prime più scambiato è il greggio.
Esistono diversi tipi di scambi di materie prime moderni, che includono metalli, carburanti e scambi di materie prime agricole.
Comprensione degli scambi di materie prime
Gli scambi di materie prime sono la posizione centrale in cui sono scambiate le materie prime. I mercati delle materie prime iniziarono con il commercio di prodotti agricoli come mais, bovini, grano e maiali nel XIX secolo. Chicago era l'hub principale per questo tipo di scambi, grazie alla sua posizione geografica vicino alla cintura agricola e perché era un punto di transito est-ovest chiave con accesso alla ferrovia. I moderni mercati delle materie prime commerciano molti tipi di veicoli di investimento e sono spesso utilizzati da vari investitori, dai produttori di materie prime agli speculatori di investimento.
Due degli scambi di materie prime più noti negli Stati Uniti sono il Chicago Mercantile Exchange (CME) Group e il New York Mercantile Exchange (NYMEX). Il Gruppo CME è il mercato leader e più diversificato al mondo nel settore dei derivati, gestendo tre miliardi di contratti per un valore di circa $ 1 quadrilione all'anno, mentre il NYMEX fa parte del Gruppo CME.
Lo scambio di merci più noto in Europa è l'Intercontinental Exchange (ICE). Simile a CME e NYMEX, ICE è uno scambio di merci elettronico senza alcun piano commerciale fisico. In un ambiente competitivo in termini di costi, gli scambi elettronici stanno diventando sempre più diffusi. L'unico scambio di materie prime fisiche rimasto in Europa è il London Metal Exchange (LME). L'LME è il centro mondiale per il commercio di metalli industriali: più di tre quarti di tutte le attività future sui metalli non ferrosi sono oggetto di transazioni.
Assicurati di effettuare ricerche sul mercato delle materie prime prima della negoziazione per assicurarti che vi sia liquidità adeguata. Le materie prime come l'avena sono scambiate sottilmente, quindi i prezzi tendono ad essere molto volatili.
Limitazioni degli scambi di materie prime
La natura degli scambi di materie prime sta cambiando rapidamente. La tendenza è nella direzione del trading elettronico e lontano dal tradizionale trading delle proteste aperte, in cui i trader si incontrano faccia a faccia e commerciano in quella che è conosciuta come una fossa commerciale. Con il sistema di protesta aperto, gli operatori comunicano gli ordini di acquisto e vendita attraverso segnali manuali e verbali, proprio come un'asta.
Ad esempio, a luglio 2016, il gruppo CME ha chiuso la piattaforma commerciale delle materie prime NYMEX, l'ultima nel suo genere, dopo che quasi lo 0, 3% dei suoi volumi di energia e metalli è passato ai computer. Un anno prima, CME aveva deciso di chiudere il piano commerciale delle materie prime a Chicago, ponendo fine a una tradizione di 167 anni di trading faccia a faccia a favore del commercio completamente elettronico.
Key Takeaways
- Uno scambio di materie prime determina e applica regole e procedure per la negoziazione di contratti su merci standardizzati e relativi prodotti di investimento.
- Si riferisce anche al centro fisico in cui si svolge la negoziazione.
- Due degli scambi di materie prime più noti negli Stati Uniti sono il Chicago Mercantile Exchange Group e il New York Mercantile Exchange.
- I commercianti raramente prendono in consegna merci fisiche, ma negoziano contratti a termine, accettando di acquistare o vendere merci a un prezzo concordato entro una data prestabilita.
Tipi di merci
Una merce è un bene di base che è intercambiabile con altre merci dello stesso tipo. Sono generalmente utilizzati nella produzione di beni e servizi.
Potremmo non rendercene conto, ma i prodotti hanno un posto molto importante nella nostra vita di tutti i giorni. Considera il cotone che compone i tuoi vestiti, il legname che compone la cornice della tua casa o persino il metallo dei tuoi componenti elettronici.
Di seguito è riportato un elenco di alcuni dei prodotti più scambiati al mondo.
- Petrolio greggio: una delle materie prime più importanti al mondo, il petrolio greggio è un prodotto petrolifero non raffinato che si trova naturalmente. È usato per produrre diversi prodotti tra cui benzina e prodotti petrolchimici. Il prezzo del greggio generalmente riportato negli Stati Uniti si basa sul prezzo dei futures NYMEX. I contratti si basano su 1.000 barili e vengono scambiati in dollari USA al barile. Il terzo giorno lavorativo prima del 25 ° giorno del mese precedente il mese di consegna è l'ultimo giorno di negoziazione del greggio.
- Oro: questo è uno dei metalli preziosi più venduti al mondo. Mentre gli investitori possono acquistare e vendere materie prime fisiche, gli operatori in genere negoziano contratti futures su oro su borse valori. I contratti sono generalmente di 100 once troy e hanno un prezzo in dollari USA per oncia troy. L'ultimo giorno di negoziazione dell'oro è il terzo ultimo giorno lavorativo del mese di consegna.
- Legname: questo settore ha due prodotti principali per l'utente finale: legno tenero e legno duro. Il legno tenero viene utilizzato principalmente nelle costruzioni, mentre il legno duro viene utilizzato nella costruzione di pavimenti e mobili e nella realizzazione di pannelli e armadi. Le dimensioni del contratto per il legname sono generalmente 110.000 piedi nominali della tavola e sono scambiati in dollari USA per libbra. Il giorno lavorativo immediatamente precedente il 16 ° giorno di calendario del mese del contratto è l'ultimo giorno di negoziazione del legname.
- Gas naturale: questo prodotto viene utilizzato per riscaldare le case, aiutare a generare elettricità e ha anche altri usi nelle industrie commerciali e industriali. I contratti di gas naturale sono venduti da 10.000 milioni di unità termiche britanniche (mmBtu). Tutti i contratti sono negoziati in dollari USA per mmBtu. L'ultimo giorno di negoziazione del mese per il gas naturale è di tre giorni lavorativi prima del primo giorno del mese di consegna.
- Cotone: il cotone è la fibra più utilizzata al mondo. Le fibre di cotone vengono raccolte e trasformate in filati e altri tessuti per abbigliamento e altri beni per la casa. I contratti di cotone hanno un valore di 50.000 sterline e vengono scambiati in dollari USA per sterlina. L'ultimo giorno di negoziazione del cotone è di 17 giorni lavorativi dalla fine del mese spot.
Altre materie prime che commerciano in scambi di materie prime includono argento, platino, riso, zucchero, succo d'arancia, avena, bovini, mais, rame, cacao, soia e caffè. Questo, tuttavia, non è un elenco esaustivo di ciò che puoi trovare in uno scambio.
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