Modello di continuazione
Un modello di continuazione suggerisce che il prezzo continuerà a muoversi nella stessa direzione dopo il completamento di un modello di continuazione come in precedenza. Esistono diversi schemi di continuazione che gli analisti tecnici utilizzano per segnalare che il prezzo potrebbe continuare a crescere. Esempi di modelli di continuazione includono triangoli, bandiere, gagliardetti e rettangoli.
Key Takeaways
- Un modello di continuazione è uno che mostra una leggera tendenza per la tendenza a continuare nella stessa direzione dopo un modello di continuazione come in precedenza.
- Non tutti i modelli di continuazione comporteranno una continuazione del trend. Molti comporteranno inversioni. Aspettando il breakout, i trader possono vedere quale sarà.
- I modelli di continuazione sono generalmente scambiati prendendo un trade nella direzione breakout, che idealmente dovrebbe essere anche la direzione del trend.
Comprensione del modello di continuazione
Un modello di continuazione è etichettato come tale perché vi è una leggera tendenza a continuare la tendenza dopo il completamento del modello, ipotizzando il giusto contesto dell'azione dei prezzi. Tuttavia, non tutti i modelli di continuazione comporteranno una continuazione della tendenza. Ad esempio, il prezzo può invertire la tendenza dopo aver formato un triangolo o un gagliardetto.
I pattern di continuazione tendono ad essere più affidabili quando la tendenza che si muove nel pattern è forte e il pattern di continuazione è relativamente piccolo rispetto alle onde di tendenza. Ad esempio, il prezzo aumenta fortemente, forma un piccolo triangolo, si rompe sopra il triangolo e continua a muoversi più in alto.
Se il modello di continuazione è quasi grande quanto le onde di tendenza che lo hanno preceduto, ciò è più indicativo di una maggiore volatilità, una mancanza di convinzione nella direzione di tendenza e movimenti più ampi rispetto alla tendenza, che sono tutti segnali di avvertimento rispetto al verde luci per la tendenza.
Un'altra cosa da tenere presente sono le piccole onde di tendenza che sono seguite da un modello di continuazione. Se il prezzo si alza di pollice, quindi forma un modello di continuazione, quindi i pollici in alto formano quindi un modello di continuazione, che è meno convincente ed è meno affidabile di una forte mossa superiore che quindi forma un modello di continuazione. Quest'ultimo mostra una forte forza d'acquisto. Il primo mostra che gli acquirenti sono riluttanti a spingere i prezzi verso l'alto in modo aggressivo.
La tecnica di trading di pattern di continuazione più comune è aspettare che si formi il pattern, tracciare le linee di tendenza attorno al pattern e quindi entrare in uno scambio quando il prezzo esce dallo schema nella direzione della tendenza prevalente.
Tipi di schemi di continuazione
Alcuni schemi di continuazione comuni includono triangoli, gagliardetti, bandiere e rettangoli. Di seguito sono riportate le descrizioni di questi schemi di continuazione.
Triangoli : un triangolo si verifica quando l'azione del prezzo in un titolo diventa sempre più compressa. Esistono tre tipi di triangoli: ascendente, discendente e simmetrico.
Un triangolo ascendente è formato da bassi oscillanti che creano una linea crescente quando sono collegati. Gli alti altalena raggiungono tutti un livello simile, creando una linea di tendenza orizzontale quando sono collegati.
In un triangolo discendente, i massimi oscillanti sono in calo, formando una linea di tendenza inclinata verso il basso quando sono collegati. I bassi dell'oscillazione raggiungono livelli simili, formando una linea di tendenza orizzontale quando collegati.
Un triangolo simmetrico ha alti altalena discendenti e minimi altalena ascendenti. Ciò crea una linea di tendenza discendente e crescente che convergono l'una verso l'altra.
Sono necessari almeno due massimi di oscillazione e due minimi di oscillazione per creare le linee di tendenza necessarie per disegnare un triangolo. Un terzo, e talvolta anche un quarto, oscilla in alto e / o oscilla in basso è comune prima che si verifichi un breakout.
Gagliardetti: i gagliardetti sono una forma di un triangolo, ma molto più piccoli. Mentre i triangoli hanno alti e bassi oscillanti mentre il prezzo oscilla avanti e indietro, un gagliardetto apparirà spesso come una piccola fascia di prezzo o consolidamento che diventa ancora più piccolo nel tempo. I gagliardetti sono preceduti da forti aumenti o diminuzioni dei prezzi e mostrano che il mercato sta prendendo fiato prima di uscire di nuovo.
Bandiere: le bandiere sono molto simili ai gagliardetti. Formano una gamma ristretta dopo un forte aumento o calo dei prezzi. La differenza è che le bandiere si muovono tra linee parallele, sia ascendenti, discendenti o laterali, mentre un gagliardetto assume una forma triangolare.
Rettangoli: i rettangoli sono un modello di continuazione comune che mostra una pausa nella tendenza dei prezzi con l'azione dei prezzi che si sposta lateralmente. L'azione dei prezzi è vincolata tra supporto orizzontale e livelli di resistenza.
Negoziare un modello di continuazione
Ci sono diversi passaggi coinvolti nel trading di un modello di continuazione.
Il primo passo è identificare la precedente direzione di tendenza. Ad esempio, il prezzo stava aumentando o diminuendo prima di formare un modello a triangolo?
Il prossimo passo è identificare il modello di continuazione e trovare il punto di rottura. Alcuni trader effettueranno operazioni solo se il breakout avviene nella stessa direzione della tendenza prevalente. Ad esempio, se la tendenza prevalente è in rialzo, compreranno se il prezzo esce dallo schema al rialzo. Altri trader faranno uno scambio nella direzione del breakout anche se va contro la tendenza prevalente. Questi sono scambi di probabilità inferiori, ma pagano se la tendenza sta invertendo la direzione.
Una volta che si verifica un breakout, viene effettuato uno scambio nella direzione del breakout. Ad esempio, se il prezzo si rompe sopra un gagliardetto, uno stop loss viene posizionato appena sotto il gagliardetto basso.
Un ordine di stop loss viene posizionato appena fuori dal modello sul lato opposto al breakout.
È possibile stabilire un obiettivo di profitto in base all'altezza del modello di continuazione. Ad esempio, se un rettangolo ha un'altezza di $ 2 (prezzo di resistenza meno il prezzo di supporto) e il prezzo scende al ribasso, l'obiettivo del prezzo stimato è il prezzo di supporto meno $ 2. Se il prezzo si rompe più in alto, aggiungi $ 2 al prezzo di resistenza. Lo stesso concetto si applica ai triangoli. Aggiungi l'altezza del triangolo dal punto di rottura se il prezzo si rompe più in alto. Sottrai l'altezza del triangolo dal punto di rottura se il prezzo si abbassa.
Per i gagliardetti e le bandiere, misurare l'onda dei prezzi che porta al modello. Se il prezzo si rompe più in alto, aggiungi quella misurazione nella parte inferiore della bandiera / pennant per ottenere un obiettivo di profitto al rialzo. Se il prezzo si abbassa, sottrarre la misura dalla parte superiore della bandiera / stendardo.
Il principale svantaggio del trading di pattern di continuazione, e di pattern grafici in generale, sono i falsi breakout. Si verifica un falso breakout quando il prezzo si sposta al di fuori del pattern ma poi si sposta al suo interno o all'esterno dell'altro lato. Questo è il motivo per cui vengono utilizzati stop loss per controllare il rischio.
Quando si negozia una continuazione, considerare la forza del movimento del prezzo prima della formazione del modello. Le mosse forti tendono ad essere più affidabili rispetto a quando il modello si verifica dopo una mossa debole o tra scambi instabili. Il modello di continuazione dovrebbe anche essere una parte relativamente piccola dell'onda di tendenza precedente. Più grande è il modello relativo all'onda che lo ha preceduto, meno affidabile è. Può ancora fungere da modello di continuazione, ma l'aumento della volatilità e l'aumento dei movimenti nella direzione opposta alla tendenza è un segnale di avvertimento.
Molti trader cercano un volume crescente quando il prezzo esce da un modello di continuazione. Se c'è un piccolo volume su un breakout, c'è una maggiore probabilità che il breakout fallisca.
Esempio di un modello di continuazione nel mercato azionario
Il grafico di Amazon Inc. (AMZN) mostra tre modelli di pennant / flag. Il primo è un gagliardetto e i due successivi sono bandiere.
I primi due schemi mostrano la tecnica di misurazione per ottenere un obiettivo di profitto stimato. L'obiettivo di profitto è solo una stima. Ciò non significa che il prezzo raggiungerà quel livello, o che si fermerà a quel livello e non procederà oltre.
Il terzo esempio mostra il punto di rottura, che in questa situazione segnala l'acquisto. La direzione del segnale di acquisto si allinea anche al recente trend rialzista.
Uno stop loss viene posizionato sotto il minimo del pattern poiché il breakout era al rialzo.
L'altezza dell'onda nel modello viene misurata e quindi aggiunta nella parte inferiore del modello per fornire un obiettivo di profitto. Questo è un obiettivo di profitto stimato e può essere utile per quantificare il rischio / rendimento potenziale di un trade. Il trading potrebbe anche voler utilizzare un trailing stop una volta che si verifica un breakout.
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