Cook the Books

Che cos'è "Cook the Books"?

Cook the books è un termine gergale per usare i trucchi contabili per rendere i risultati finanziari di un'azienda migliori di quanto non siano in realtà. In genere, cucinare i libri implica manipolare i dati finanziari per gonfiare i guadagni dell'azienda e sgonfiare le sue spese al fine di aumentare i profitti.

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Cucinare I Libri

Comprensione Cook the Books

Durante i primi anni del nuovo millennio, diverse grandi aziende Fortune 500, come Enron e WorldCom, hanno scoperto di aver usato sofisticati trucchi contabili per sopravvalutare la loro redditività. In altre parole, avevano cucinato i libri. Una volta che queste enormi frodi sono venute alla luce, gli scandali che ne sono seguiti hanno dato agli investitori e ai regolatori una dura lezione su come alcune società fossero diventate intelligenti nel nascondere la verità tra le righe dei loro bilanci.

Anche attraverso il Sarbanes-Oxley Act del 2002 represso in molte pratiche contabili dubbie, le aziende che sono inclini a cucinare i loro libri hanno ancora molti modi per farlo.

Per contribuire a ristabilire la fiducia degli investitori, il Congresso ha approvato il Sarbanes-Oxley Act del 2002. Tra le altre cose, ha richiesto che gli alti funzionari delle società certificassero per iscritto che i rendiconti finanziari delle loro società "rispettano i requisiti di divulgazione della SEC e presentano in modo equo tutti gli aspetti rilevanti condizioni operative e finanziarie dell'emittente. " I dirigenti che hanno deliberatamente sottoscritto false dichiarazioni finanziarie hanno subito sanzioni penali, tra cui pene detentive. Ma anche con Sarbanes-Oxley in effetti, ci sono ancora numerosi modi in cui le aziende possono cucinare i libri se sono determinati a farlo, come illustrano i seguenti esempi.

Esempi di cucina dei libri

Dai un'occhiata a queste manifestazioni della creatività contabile.

Vendite di credito e entrate gonfiate

Le aziende possono utilizzare le vendite di credito per esagerare le proprie entrate. Questo perché gli acquisti effettuati dai clienti a credito possono essere prenotati come vendite anche se la società consente al cliente di posticipare i pagamenti per sei mesi. Oltre a offrire finanziamenti interni, le aziende possono estendere i termini di credito sugli attuali programmi di finanziamento. Pertanto, un aumento del 20% delle vendite potrebbe essere semplicemente dovuto a un nuovo programma di finanziamento a condizioni più semplici anziché a un reale aumento degli acquisti dei clienti. Queste vendite finiscono per essere registrate come reddito netto, molto prima che la società abbia effettivamente visto quel reddito, se mai lo farà.

Riempimento dei canali

I produttori impegnati nella "distribuzione di canali" spediscono prodotti non ordinati ai loro distributori alla fine del trimestre. Queste transazioni vengono registrate come vendite, anche se la società si aspetta che i distributori rispediscano i prodotti. La procedura corretta è che i produttori prenotino i prodotti inviati ai distributori come inventario fino a quando i distributori registrano le loro vendite.

Spese non qualificate

Molte aziende hanno "spese non ricorrenti", costi una tantum che sono considerati eventi straordinari e che è improbabile che si ripetano. Le società possono legittimamente classificare tali spese come tali nel loro bilancio. Alcune aziende traggono vantaggio da questa pratica per segnalare le spese che sostengono abitualmente come "non ricorrenti", il che rende i profitti e le prospettive future un aspetto migliore di quanto non siano in realtà.

Riacquisti di azioni

I riacquisti di azioni possono essere una mossa logica per le società con liquidità in eccesso, soprattutto se le loro azioni sono scambiate con un multiplo di utili bassi. Tuttavia, alcune società riacquistano azioni per una ragione diversa: mascherare un calo degli utili per azione e spesso prendono in prestito denaro per farlo. Riducendo il numero di azioni in circolazione, possono aumentare gli utili per azione anche se l'utile netto della società è diminuito.

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