Costi e spese

DEFINIZIONE di costi e spese

I costi e le spese sono le spese associate alla gestione di un fondo comune di investimento. I costi e le spese sono tra i criteri principali per giudicare la qualità degli investimenti di un fondo comune. I fondi gestiti passivamente tendono ad avere costi e spese inferiori rispetto alle loro controparti gestite attivamente. Il "fattore di spesa" è un fattore determinante per il rendimento degli investimenti di un fondo per gli azionisti.

RIPARTIZIONE Costi e spese

Come per qualsiasi azienda, costa gestire un fondo comune di investimento. Vi sono alcuni costi associati alle transazioni di un investitore (come l'acquisto, la vendita o lo scambio di quote di fondi comuni di investimento), che sono comunemente noti come "commissioni degli azionisti" e costi operativi correnti del fondo (come commissioni di consulenza sugli investimenti per la gestione delle partecipazioni del fondo, marketing e spese di distribuzione, nonché spese di custodia, agenzia di trasferimento, spese legali, contabili e di altro tipo).

Quali costi e spese pagano

Alcuni fondi potrebbero coprire i costi associati alle tue transazioni e al tuo account imponendo commissioni e addebiti direttamente su di te al momento delle transazioni. Inoltre, i fondi in genere pagano le loro spese operative regolari e ricorrenti a livello di fondi dalle attività del fondo. Poiché queste spese sono pagate dal patrimonio del fondo, le si paga indirettamente. È importante comprendere che i fondi comuni di investimento non impongono arbitrariamente tali commissioni e spese. Piuttosto, il consiglio di amministrazione del fondo è responsabile della supervisione delle operazioni e della gestione del fondo. Gli amministratori del fondo, e in particolare i suoi amministratori indipendenti, fungono da "cani da guardia" che dovrebbero cercare gli interessi degli azionisti del fondo. Una delle responsabilità più significative del consiglio di amministrazione di un fondo è quella di negoziare e rivedere il contratto di consulenza tra il fondo e il consulente per gli investimenti del fondo, inclusi commissioni e indici di spesa.

Impatto di costi e spese

I costi e le spese variano da un fondo all'altro. Un fondo con costi elevati deve avere prestazioni migliori rispetto a un fondo a basso costo per generare gli stessi rendimenti. Anche piccole differenze nelle commissioni da un fondo all'altro possono sommare nel tempo differenze sostanziali nei rendimenti degli investimenti.

Più paghi in commissioni e spese, meno denaro avrai nel tuo portafoglio di investimenti. E queste commissioni e spese si sommano davvero nel tempo.

Tipi di costi e spese

Commissioni degli azionisti

Le seguenti commissioni possono apparire come commissioni per gli azionisti:

• Carichi di vendita
• Commissione di vendita sugli acquisti
• Commissione di vendita differita
• Commissione di rimborso
• Commissione di cambio
• Commissione sul conto
• Commissione d'acquisto

Spese operative del fondo annuale

Di seguito possono comparire come spese operative annuali del fondo:

• Spese di gestione
• Commissioni di distribuzione (e / o servizio) 12b-1

Altre spese

Quanto segue può apparire come altre spese:

• Spese operative annue totali (o rapporto di spesa del fondo)

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Gli aspetti negativi dei rapporti di spesa Il rapporto di spesa (ER), talvolta noto anche come rapporto di spesa di gestione (MER), misura la quantità di attività di un fondo utilizzata per le spese amministrative e altre spese operative. altro Definizione del fondo comune di investimento Un fondo comune di investimento è un tipo di veicolo di investimento costituito da un portafoglio di azioni, obbligazioni o altri titoli, controllato da un gestore di fondi professionale. altro Total Expense Ratio (TER) Il Total Expense Ratio (TER) esprime i costi necessari per gestire un fondo in percentuale. altro Piano 12B-1 Un piano 12B-1 è un piano strutturato da società di fondi comuni di investimento per la distribuzione di fondi tramite intermediari. più azioni di servizio Le azioni di servizio sono azioni di un fondo comune che applicano una commissione aggiuntiva per compensare le persone che rispondono alle domande degli investitori. altro Limite di spesa Un limite di spesa è un limite posto sulle spese operative sostenute da un fondo comune. più collegamenti dei partner