Distribuzione
La distribuzione ha diversi significati nel mondo finanziario, la maggior parte dei quali riguarda il pagamento di attività da un fondo, un conto o un titolo individuale a un investitore. Le distribuzioni del conto pensionistico sono tra le più comuni e sono necessarie dopo che il titolare del conto ha raggiunto una certa età. Una distribuzione si riferisce anche al pagamento da parte di una società o di un fondo comune di azioni, contanti e altri pagamenti ai suoi azionisti.
Le distribuzioni provengono da diversi prodotti finanziari. Tuttavia, qualunque sia la fonte, il pagamento della distribuzione di solito va direttamente al beneficiario, elettronicamente o tramite assegno.
Distribuzioni da fondi comuni
Con i fondi comuni di investimento, le distribuzioni rappresentano l'allocazione di plusvalenze e dividendi o interessi attivi generati dal fondo per gli investitori periodicamente durante un anno solare. Un tipo comune è rappresentato dalle distribuzioni di plusvalenze nette che derivano da utili derivanti dalla vendita di partecipazioni di un fondo comune. Ad esempio, se un titolo viene acquistato per $ 75 e successivamente venduto per $ 150, le plusvalenze sono di $ 75 meno le spese operative del fondo. L'importo esatto della distribuzione viene conteggiato dopo la sottrazione di queste spese operative.
Una volta erogati i dividendi e le distribuzioni, il prezzo delle azioni del fondo diminuisce del totale della distribuzione per azione agli azionisti del fondo. Il prezzo scende perché la distribuzione viene ritirata dalle attività del fondo, il che diminuisce il valore patrimoniale netto (NAV).
PRINCIPALI ATTIVITÀ
- Una distribuzione generalmente si riferisce all'erogazione di attività da un fondo, un conto o un titolo individuale a un investitore.
- Le distribuzioni di fondi comuni di investimento consistono in plusvalenze nette realizzate dalla vendita redditizia di attività in portafoglio, insieme a dividendi e interessi maturati da tali attività.
- Con titoli, come azioni o obbligazioni, una distribuzione è un pagamento di interessi, capitale o dividendo da parte dell'emittente del titolo agli investitori.
- I conti pensionistici con agevolazioni fiscali prevedono distribuzioni minime necessarie: prelievi obbligatori dopo che il titolare del conto ha raggiunto una certa età.
Distribuzioni di azioni e obbligazioni
Con titoli, come azioni o obbligazioni, una distribuzione è un pagamento di interessi, capitale o dividendo da parte dell'emittente del titolo agli azionisti o agli obbligazionisti regolarmente. Quando una società guadagna un profitto, può reinvestire i fondi nel business, ma può anche pagare una parte del profitto agli azionisti sotto forma di un dividendo. A volte la società offre un piano di reinvestimento dei dividendi, in cui l'importo può essere applicato all'acquisto di ulteriori azioni del titolo o del fondo. Senza un piano di reinvestimento, i fondi confluiscono nel conto dell'investitore come liquidità.
Distribuzioni di fondi di investimento
Il reddito generato da un fondo comune d'investimento viene assegnato agli investitori, generalmente come distribuzione mensile o trimestrale. Per questo motivo, le distribuzioni funzionano in modo simile ai dividendi azionari. Tuttavia, le distribuzioni in genere offrono rendimenti più elevati che possono raggiungere il 10% all'anno. Le distribuzioni ricevute riducono il reddito imponibile di un trust e, di conseguenza, viene pagata poca o nessuna imposta sul reddito.
Distribuzioni del conto pensionistico
Le distribuzioni da un conto pensionistico individuale tradizionale (IRA) possono avvenire in qualsiasi momento dopo la creazione dell'account. Le distribuzioni del conto pensionistico si dividono in due categorie.
- Le distribuzioni prima dei 59 anni e mezzo sono soggette a una sanzione IRS e all'imposta sul reddito ordinaria. Molti proprietari dell'IRA possono sostenere tali commissioni se utilizzano i fondi dell'IRA per effettuare acquisti di grandi dimensioni o per un'emergenza perché i fondi non erano tassati al momento del deposito sul conto.
- Durante o dopo che un individuo raggiunge l'età di 59½ anni, le distribuzioni incorrono senza penalità. Tuttavia, i contribuenti continueranno a tassare le somme prelevate nella loro attuale fascia fiscale.
Roth IRAs generalmente richiede anche che i fondi rimangano sul conto fino a 59½ anni prima della distribuzione. Dopo che il conto è in vigore da un certo numero di anni, i titolari dei conti possono prelevare fondi in anticipo ma pagheranno penalità se ritirano una somma superiore ai loro contributi, se la distribuzione include le entrate del conto, in altre parole.
Anche altri conti di vecchiaia hanno limiti di età per i prelievi senza penalità. Le distribuzioni da piani qualificati, come 403 (b) conti e 457 piani sono due esempi di tali piani. Impiegati specifici della scuola pubblica, membri di ordini religiosi e altri gruppi esenti da imposta hanno piani 403 (b). I 457 piani contengono contributi salariali differiti e sono utilizzati principalmente dai governi statali e locali.
Distribuzioni richieste dai piani di pensionamento
Ad eccezione del Roth IRA, tutti i piani di pensionamento menzionati in precedenza richiedono che il titolare inizi a ritirare fondi una volta raggiunta l'età di 70½ anni. L'importo esatto di questa distribuzione minima richiesta annuale (RMD) dipende dall'età del titolare del conto e dal valore dei fondi nel conto, secondo le linee guida IRS.
Tutte le distribuzioni da questi conti di previdenza hanno accesso alle tasse in base alla fascia fiscale dell'individuo al momento del ritiro. La valutazione fiscale riflette il fatto che i contributi al conto sono stati effettuati con pretax dollari.
Solo le distribuzioni da Roth IRA o Roth 401 (k) possono essere prese senza che l'imposta sul reddito sia dovuta su di loro perché i contributi Roth sono effettuati con dollari al netto delle imposte: l'investitore non ha ricevuto una detrazione fiscale o credito al momento. Inoltre, i conti Roth non hanno richiesto distribuzioni minime a nessuna età.
Esempio di distribuzioni nella vita reale
Il Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), che cerca di duplicare la performance dell'S & P 500, distribuisce trimestralmente le distribuzioni di dividendi, in aprile, luglio, ottobre e dicembre. Per il 2018, gli investitori hanno ricevuto $ 1, 79 per ogni azione del fondo di loro proprietà. Due volte l'anno, in aprile e dicembre, guadagnano anche plusvalenze, che ammontano a $57 per azione. Salvo diversamente specificato da un cliente, Fidelity reinvestisce automaticamente queste distribuzioni, aumentando il numero di azioni del fondo di proprietà.
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