Definizione di prestito ad alto rapporto
Un prestito ad alto rapporto è un prestito in base al quale il valore del prestito è elevato rispetto al valore della proprietà utilizzato come garanzia. I mutui ipotecari che presentano elevati rapporti di prestito hanno un valore di prestito che si avvicina al 100% del valore della proprietà. Un prestito ad alto rapporto potrebbe essere approvato per un mutuatario che non è in grado di versare un acconto elevato.
Per i mutui, un prestito ad alto rapporto di solito significa che il valore del prestito supera l'80% del valore della proprietà. Il calcolo è chiamato rapporto prestito / valore (LTV), che è una valutazione del rischio di prestito che gli istituti finanziari utilizzano prima di approvare un'ipoteca.
Key Takeaways
- Un prestito ad alto rapporto è un prestito in base al quale il valore del prestito è elevato rispetto al valore della proprietà utilizzato come garanzia.
- I mutui ipotecari che presentano elevati rapporti di prestito hanno un valore di prestito che si avvicina al 100% del valore della proprietà.
- Un prestito ad alto rapporto di solito significa che il valore del prestito supera l'80% del valore della proprietà. Il calcolo è chiamato rapporto prestito / valore (LTV).
La formula per un prestito ad alto rapporto con LTV
Anche se non esiste una formula specifica per calcolare un prestito ad alto rapporto, gli investitori dovrebbero prima calcolare il rapporto prestito / valore nella loro situazione per determinare se il prestito supera la soglia LTV dell'80%.
Rapporto prestito / valore = Importo del mutuo Valore della proprietà valutato \ text {Rapporto prestito / valore} = \ frac {\ text {Importo del mutuo}} {\ text {Valore della proprietà stimato}} Rapporto prestito / valore = Valore della proprietà valutato Importo del mutuo
Come calcolare un prestito ad alto rapporto usando LTV
- Il rapporto LTV viene calcolato dividendo l'importo preso in prestito per il valore stimato della proprietà.
- Moltiplica il risultato per 100 per esprimerlo in percentuale.
- Se il valore del prestito dopo il tuo acconto supera l'80% del LTV, il prestito è considerato un prestito ad alto rapporto.
Cosa ti dice un prestito ad alto rapporto?
I finanziatori e i fornitori finanziari utilizzano il rapporto LTV per misurare il livello di rischio associato alla concessione di un mutuo ipotecario. Se un mutuatario non può effettuare un acconto considerevole e, di conseguenza, il valore del prestito si avvicina al valore del valore stimato della proprietà, verrà considerato un prestito ad alto rapporto. In altre parole, poiché il valore del prestito si avvicina al 100% del valore della proprietà, i finanziatori potrebbero considerare il prestito troppo rischioso e rifiutare l'applicazione.
Il prestatore è a rischio di insolvenza del mutuatario, in particolare se il LTV è troppo elevato. La banca potrebbe non essere in grado di vendere la proprietà per coprire l'importo del prestito concesso al mutuatario inadempiente. Tale scenario può facilmente verificarsi in una recessione economica quando le proprietà abitative in genere diminuiscono di valore. Se il prestito concesso al mutuatario supera il valore della proprietà, si dice che il prestito è subacqueo. In caso di inadempienza del mutuatario sul mutuo, la banca perderà denaro quando andrà a vendere la proprietà per un valore inferiore rispetto al saldo del mutuo in essere. Le banche monitorano LTV per evitare tale perdita.
Di conseguenza, la maggior parte dei prestiti immobiliari di alto livello richiedono una qualche forma di copertura assicurativa al fine di proteggere il creditore. L'assicurazione si chiama assicurazione ipotecaria privata (PMI), che il mutuatario dovrebbe acquistare separatamente per aiutare a proteggere il creditore.
Storia del prestito ad alto rapporto
Fino agli anni '20, la gente acquistava le case non andando in una banca, ma risparmiando i propri soldi fino a quando non ne avevano abbastanza per almeno un pezzo di terra o terra con una casa. Poi è arrivata la società di costruzione e prestito, che avrebbe prestato alla gente i soldi per comprare una casa e poi li avrebbe rimborsati a rate per molti anni. Anche allora, i prestiti erano in genere per metà del valore della casa o meno.
Alla fine degli anni 1920, le banche stavano concedendo prestiti ad alto rapporto fino all'80% del valore della casa. L'assicurazione dei mutui privati è nata per proteggere le banche, ma tutto ciò è avvenuto negli anni '30, quando le persone senza lavoro hanno smesso di effettuare pagamenti e anche le banche e le società PMI sono passate sotto.
Il Congresso ha promulgato la Loan Corp. dei proprietari di case, che ha iniziato a garantire mutui e rapporti sprofondati al 15%. Successivamente, attraverso la Federal Housing Administration e altre agenzie, gli acconti sono scesi alle basse cifre singole e addirittura allo 0% per incoraggiare la proprietà della casa.
Questo sistema ha prosperato fino al 2007-2008, quando è iniziata la crisi dei mutui del 2008. Il forte aumento dei mutui ad alto rischio che è andato in default a partire dal 2007 ha contribuito alla recessione più grave degli ultimi decenni. Il boom immobiliare della metà degli anni 2000, combinato con bassi tassi di interesse all'epoca, ha spinto molti istituti di credito a offrire prestiti immobiliari a persone con scarso credito. Dopo lo scoppio della bolla immobiliare, molti mutuatari non sono stati in grado di effettuare pagamenti sui loro mutui subprime.
Prestiti ad alto rapporto offerti
La Federal Housing Administration offre programmi attraverso i quali i mutuatari possono ottenere prestiti FHA con un rapporto LTV fino al 96, 5%. In altre parole, il programma richiede un acconto del 3, 5%. Tuttavia, il programma richiede un punteggio di credito minimo per ottenere l'approvazione per un prestito ad alto rapporto. Esistono altre offerte per le quali è consentito un punteggio di credito inferiore con un acconto del 10%.
Inoltre, i prestiti FHA richiedono un premio assicurativo ipotecario (MIP). Tuttavia, è possibile rifinanziare quando l'LTV scende al di sotto dell'80% e il prestito non è più considerato un prestito ad alto rapporto, che eliminerebbe l'assicurazione.
Esempio di un prestito ad alto rapporto
Diciamo che un mutuatario prevede di acquistare una casa e ha un valore stimato di $ 100.000. Il mutuatario effettua un acconto di $ 10.000 e i restanti $ 90.000 verranno presi in prestito. Il risultato è un rapporto prestito / valore del 90% o (90.000 / 100.000), che sarebbe considerato un prestito ad alto rapporto.
La differenza tra prestiti ad alto rapporto e prestiti di equità domestica
Un prestito di equità domestica è un prestito rateale di equità domestica o una seconda ipoteca che consente ai proprietari di abitazione di prendere a prestito contro il loro capitale proprio nella loro residenza. Il prestito si basa sulla differenza tra l'equità del proprietario della casa e l'attuale valore di mercato della casa.
Un prestito di equità domestica è per quei mutuatari che hanno già un mutuo e hanno pagato parte del saldo del mutuo e per cui il valore della proprietà supera il saldo del prestito. In altre parole, un prestito di equità domestica consente ai proprietari di immobili di prendere a prestito in base al capitale proprio della casa. Un prestito ad alto rapporto, d'altra parte, può avere un valore di prestito che si avvicina al 100% del valore della proprietà.
Limitazioni dell'uso di un prestito ad alto rapporto
I prestiti ad alto rapporto possono avere tassi di interesse più elevati, soprattutto se i mutuatari hanno un punteggio di credito basso. Il tuo punteggio di credito è un valore numerico che rappresenta la tua capacità di ripagare il debito e mostra ai finanziatori quanto sei a rischio di inadempienza. Se il tuo punteggio è basso, il tuo tasso di interesse sarà probabilmente più alto.
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