Gli ETF sull'India rimbalzano al supporto tecnico chiave

I nervosismi per le imminenti elezioni indiane hanno visto il crollo delle azioni indiane nel 2019 con l'indice S&P BSE Sensex di riferimento del paese in calo dello 0, 90% da inizio anno (YTD), mentre l'indice large cap della nazione, l'NSE Nifty 50, è in calo dell'1, 11% per l'anno al 21 febbraio 2019. Nello stesso periodo, l'ETS iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), un fondo negoziato in borsa che segue i mercati emergenti, ha registrato un rendimento di circa il 9% a / a.

Sebbene i sondaggi suggeriscano che il Primo Ministro in carica Narendra Modi sarà probabilmente rieletto alle elezioni generali di aprile e maggio, come riportato dal Times of India, gli investitori sembrano riluttanti a impegnarsi in azioni indiane. Oltre all'incertezza elettorale, gli investitori stanno anche cercando di digerire un taglio del tasso di interesse a sorpresa all'inizio di questo mese da parte della Reserve Bank of India e problemi di debito che incombono sulle società di conglomerati IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) e Essel Group.

Nonostante l'indecisione, alcuni analisti ritengono che le elezioni non ostacoleranno la crescita dell'India. "Le elezioni possono solo aumentare o smorzare il sentimento a seconda del flusso di notizie, ma non avranno un impatto massiccio sugli utili sottostanti e sulla crescita economica del paese", ha affermato Anand Radhakrishnan, Chief Investment Officer presso Franklin Templeton Asset Management India, per Bloomberg.

Gli ETF indiani si sono radunati dal supporto tecnico nella sessione di negoziazione di mercoledì, indicando un ritorno dell'interesse all'acquisto in previsione di una probabile vittoria di Modi. I commercianti possono ottenere esposizione alle azioni indiane usando questi tre ETF. Esploriamo diverse idee di trading swing.

ETF iShares MSCI India (INDA)

Creato nel 2012, l'ETF iShares MSCI India (INDA) ha lo scopo di tracciare i risultati di investimento dell'Indice MSCI India, che copre l'85% delle prime società nel mercato azionario indiano. Il fondo inclina l'esposizione verso i settori finanziari e tecnologici, con rispettive allocazioni del 23, 25% e 17, 22%. Uno spread medio sottile dello 0, 03% e un volume di azioni giornaliere di oltre 4, 5 milioni di azioni rendono questo prodotto ideale per i trader tattici a breve termine. Negoziando a $ 32, 07 con asset under management (AUM) di $ 4, 64 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi di quasi l'1%, l'ETF è in calo del 5, 07% a / a dal 21 febbraio 2019. L'INDA applica una commissione di gestione dello 0, 68%, leggermente inferiore al 0, 75% media del settore.

Dopo essersi ripreso un po 'nel quarto trimestre del 2018, il prezzo delle azioni dell'INDA ha ripreso la sua azione ribassista all'inizio del 2019. Nonostante l'inizio scialbo dell'anno, si è formato un raro schema a tre candelabri giapponesi a tre barre noto come "bambino abbandonato rialzista" una linea di tendenza rialzista che si estende a fine ottobre, aumentando la probabilità di un'inversione al rialzo. I trader che assumono una posizione lunga dovrebbero prenotare profitti tra $ 33 e $ 33, 50, in cui il prezzo può trovare resistenza dalla media mobile semplice (SMA) a 200 giorni e da una linea orizzontale. Considera di inserire un ordine stop-loss sotto il basso della seconda candela nel modello a tre barre.

ETF Direxion Daily MSCI India Bull 3x (INDL)

Con un patrimonio netto di oltre $ 85 milioni, l'ETF Direxion Daily MSCI India Bull 3x (INDL) cerca di fornire tre volte il rendimento giornaliero dell'Indice MSCI India, rendendolo effettivamente una versione con leva del primo fondo discusso. Uno spread medio dello 0, 31% rende il fondo più adatto agli operatori swing che possono far correre le operazioni vincenti per coprire i maggiori costi di negoziazione. Entrare e uscire dalle posizioni non dovrebbe essere un problema dato il volume medio giornaliero di dollari dell'ETF di $ 2, 58 milioni. A partire dal 21 febbraio 2019, INDL ha un rendimento YTD del -38, 49% e paga un rendimento da dividendo dello 0, 19%.

Il prezzo delle azioni INDL è aumentato del 46% tra la fine di ottobre e la fine di dicembre dello scorso anno, poiché gli acquirenti hanno cercato nuove opportunità nei mercati emergenti. Da quel momento, gli interessi di acquisto sono diminuiti, con il denaro che si è riversato in altri mercati emergenti e titoli di crescita statunitensi nella speranza di un accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina. L'ETF ha ricevuto un'offerta nella sessione di negoziazione di mercoledì, saltando di quasi il 4% da una linea di tendenza di quattro mesi. Coloro che acquistano al prezzo attuale dovrebbero considerare di fissare un obiettivo di profitto a $ 70 di resistenza con uno stop protettivo posizionato sotto il minimo di questo mese a $ 55, 43, offrendo agli operatori un sano rapporto rischio / rendimento di oltre 1: 3, 5.

WisdomTree India Earnings ETF (EPI)

Lanciato nel 2008, l'ETF WisdomTree India Earnings (EPI) tenta di fornire rendimenti simili all'indice WisdomTree India Earnings. Il fondo seleziona società che utilizzano un approccio fondamentale basato sugli utili dell'esercizio fiscale precedente, adeguato alla disponibilità di titoli indiani alla proprietà estera. Concentra l'esposizione settoriale verso finanziari (23, 78%), energia (18, 64%) e tecnologia (15, 53%). La liquidità profonda e uno spread medio stretto dello 0, 04% sono più che compensati dal costoso rapporto spese EPI dello 0, 84%, in particolare per gli operatori a breve termine. L'ETF, con un AUM di $ 1, 36 miliardi e un rendimento dell'1, 22%, è in calo del 6, 77% a / a dal 21 febbraio 2019.

In linea con le altre classifiche degli ETF sull'India di cui sopra, quest'anno il prezzo di EPI non ha attratto l'interesse all'acquisto. Detto questo, i tori sono tornati in vigore ieri, spingendo il fondo in rialzo dell'1, 38% sul suo volume più pesante da luglio 2018, con oltre 6 milioni di azioni che si sono scambiate di mano. I trader swing che prendono una posizione qui dovrebbero incassare gli utili su un passaggio al livello di $ 25, in cui il prezzo potrebbe consolidarsi intorno allo swing di dicembre. Se il fondo inverte la rotta e scende al di sotto della linea di tendenza che si estende a fine ottobre, sarebbe saggio chiudere eventuali negoziazioni aperte, poiché ciò invalida l'impostazione.