Quanto è sicuro Venmo ed è gratuito?

Venmo è stato fatturato come app di pagamento per i Millennials ed è noto per rendere più sopportabile la parte più imbarazzante della notte (dividere il conto). È anche una delle app più popolari nello spazio dei pagamenti peer-to-peer (P2P).

Fondata nel 2009, Venmo è nata come sistema di pagamento tramite messaggi di testo. Quindi, per capitalizzare la crescente economia P2P, la società ha introdotto una piattaforma con un social network integrato nel marzo 2012. Ha preso piede rapidamente, e meno di sei mesi dopo Braintree (il sistema di pagamento per app come Airbnb e Uber) ha acquisito Venmo per $ 26, 2 milioni. Meno di un anno dopo, la società di pagamento PayPal Holdings Inc. ha acquistato Braintree per $ 800 milioni.

Nel 2018, Paypal ha iniziato a monetizzare la base di utenti di Venmo. Questa è stata una buona notizia per l'azienda. Tuttavia, Venmo è tutt'altro che fuori dal bosco, affrontando problemi di sicurezza e aumentando la concorrenza. E in un mercato affollato, i problemi di sicurezza possono essere tanto più dannosi.

Key Takeaways: come Venmo fa soldi

• L'invio di denaro tramite Venmo comporta una commissione standard del 3%, ma la società rinuncia a tale spesa quando la transazione viene finanziata con il saldo, il conto bancario o la carta di debito Venmo
• È prevista una commissione del 3% che non viene revocata per l'invio di denaro da una carta di credito. Questa commissione ha origine dalle società delle carte di credito; Venmo si fa carico delle spese.
• Prelevando da Venmo, Venmo detrae l'1% dell'importo del trasferimento per trasferimenti istantanei di contanti da Venmo, con un minimo di 25 centesimi e un massimo di $ 10.
• Venmo è accettato come forma di pagamento presso quasi 2 milioni di commercianti. Utilizzando un pulsante di pagamento intelligente e la carta di debito Venmo, Venmo addebita a questi commercianti un 2, 9% più una commissione di transazione di 30 centesimi.
• Venmo giustifica questo tasso con l'accesso a un segmento di consumatori altamente desiderabile e una piattaforma di social media altamente visibile, il feed Venmo.

Il lato tecnico di Venmo

È abbastanza semplice Collegando una carta di credito, una carta di debito o un conto corrente al proprio conto, gli utenti Venmo possono scambiarsi fondi tra loro e inviare reciprocamente addebiti. I fondi scambiati su Venmo possono essere archiviati nel saldo Venmo sulla piattaforma per un uso successivo sulla piattaforma oppure incassati su un conto bancario, che richiede alcuni giorni per l'elaborazione. Come WePay e altre piattaforme di pagamento, Venmo ha un'interfaccia di programmazione dell'applicazione che consente a siti Web e aziende di aggiungere Venmo ai propri servizi di pagamento.

Venmo può essere inteso come un intermediario tra i conti bancari dei suoi utenti. Quando invii denaro a un amico utilizzando Venmo, non viene trasferito direttamente sul conto bancario del tuo amico. Innanzitutto, va a Venmo. L'app quindi riduce il saldo di Venmo e aumenta il saldo del tuo amico per riflettere il pagamento. Tuttavia, il denaro in realtà non lascia il tuo conto bancario fino a quando il tuo amico non trasferisce il suo saldo Venmo sul suo conto bancario. Ciò significa che tu e il tuo amico potete inviare denaro avanti e indietro su Venmo senza che il saldo del conto bancario sia mai realmente cambiato. Solo i saldi Venmo fluttuano.

Un saldo Venmo è un libro mastro che rappresenta i fondi e le transazioni senza eseguirli effettivamente al di fuori della piattaforma Venmo.

In un certo senso, il tuo saldo su Venmo è essenzialmente denaro virtuale: fino a quando non viene trasferito in una banca, non è effettivamente in possesso dell'utente. (Questo è un po 'diverso quando si utilizza una carta di debito Venmo, ma ci arriveremo più avanti.)

Il lato sociale di Venmo

Esistono solo molti modi in cui un'applicazione P2P può funzionare. In che modo Venmo si è differenziato?

La risposta è la demografia target e l'esperienza dell'utente, che sono strettamente collegate.

Venmo ha preso qualcosa di strano - il denaro dovuto tra amici (Millennials) - e lo ha trasformato in una conversazione. "Inviare una nota ai tuoi amici e includere un'emoji [come un bicchiere di vino o una pila di contanti alata] toglie l'imbarazzo dal chiedere al tuo amico di ripagare la sua parte della scheda del bar ieri sera", ha detto il portavoce Venmo Josh Criscoe in un intervista a Moneyish. "Venmo ha sposato l'elemento sociale e l'elemento finanziario, che nessun altro è stato in grado di decifrare".

Come Venmo fa soldi

Per la maggior parte, Venmo è una piattaforma gratuita. Mentre la maggior parte delle piattaforme free-to-use si rivolgono agli annunci pubblicitari per entrate, Venmo è riuscita a evitare questo percorso.

Mentre Venmo è principalmente gratuito per gli individui, la società genera entrate attraverso le commissioni applicate ai commercianti.

Secondo il sito Web di Venmo, l'invio di denaro tramite Venmo comporta una commissione standard del 3%, ma la società rinuncia a tale spesa quando la transazione viene finanziata con il saldo, il conto bancario o la carta di debito Venmo. È prevista una commissione del 3% che non viene revocata per i pagamenti con carta di credito. Secondo il sito Web di Venmo, questa commissione ha origine dalle società delle carte di credito. Venmo sta semplicemente trasferendo il costo sui consumatori.

Il trasferimento di denaro da Venmo è un po 'diverso. I trasferimenti standard (che richiedono 1-3 giorni lavorativi) sono gratuiti. Nel 2018, la società ha aggiunto una struttura tariffaria per i trasferimenti istantanei, che posiziona i soldi sul tuo conto in un tempo inferiore a 10 minuti. A gennaio 2018, Venmo ha iniziato a addebitare 25 centesimi per i trasferimenti istantanei. Da novembre 2018, la società detrae l'1% dell'importo del trasferimento, con un minimo di 25 centesimi e un massimo di $ 10.

Un flusso di entrate più significativo deriva dalle commissioni per transazione addebitate ai commercianti e il feed di social media di Venmo svolge qui un ruolo sostanziale. Grazie all'infrastruttura di Paypal, Venmo è ora compatibile con oltre 2 milioni di commercianti, quasi quanto lo stesso PayPal. Questa compatibilità è disponibile in due forme.

Il primo è un "pulsante di pagamento intelligente" che può essere integrato nelle app per gli acquisti in-app. Ad esempio, a luglio 2018, Uber ha annunciato che stava aggiungendo un servizio per consentire agli utenti di app mobili di pagare per corse e Uber Eats utilizzando Venmo, senza uscire dall'app Uber. Il denaro può essere prelevato dal saldo Venmo in-app, da una carta di debito o di credito associata o da un conto bancario collegato. Inoltre, il costo del viaggio o del cibo può essere diviso con altri utenti.

La seconda è una carta di debito, la carta Venmo, che attinge direttamente dal saldo Venmo dell'utente. Questa carta funziona tramite Mastercard e può essere utilizzata in qualsiasi attività commerciale che accetta Mastercard.

Questa mossa ha aiutato Venmo a passare da una piattaforma P2P esclusivamente social a una società coinvolta nei punti vendita, sia online che nei negozi fisici. In un'intervista a Digiday, l'analista di Strategia e Ricerca di Javelin Rachel Huber ha dichiarato: "una carta familiarizza il marchio [Venmo] con i commercianti come meccanismo di pagamento - e i commercianti saranno il fattore più importante per raggiungere la redditività. Pensa a vincoli di marketing e fedeltà, commissioni di integrazione e offerte promozionali. "

In entrambi i casi, Venmo addebita ai commercianti un 2, 9% più una commissione di transazione di 30 cent, che si trova all'estremità superiore delle commissioni addebitate.

Venmo giustifica queste tariffe in un paio di modi. Sempre secondo Huber, "Venmo ha accesso a un segmento di consumatori estremamente desiderabile, si aspettano che li usino a loro vantaggio".

Ma non è solo la demografia del consumatore, è anche il tipo di accesso che ha.

In un'intervista con L'Atlantico, Richard Crone, che dirige una società incentrata sui pagamenti chiamata Crone Consulting, ha dichiarato: "Entra in qualsiasi rivenditore, ristorante, fornitore di servizi: cosa vogliono che faccia? Metti Mi piace su Facebook, seguili su Twitter. "Collaborare con Venmo, ha detto, è come collaborare con un processore di carte di credito, " ma con molto più vantaggio, perché i rivenditori spendono molto di più nel tentativo di farti piacere su Facebook e seguirli su Twitter e tutte queste altre cose che potrebbero semplicemente ottenere come sottoprodotto del pagamento. ”Le persone possono vedere dove sono stati i loro amici e cosa hanno acquistato. Trasforma l'utente e gli amici delle persone in pubblicità per le aziende, tra un target demografico altamente desiderabile.

Questo è solo l'inizio del valore offerto da Venmo. Secondo lo stesso articolo dell'Atlantico, "l'altro aspetto più redditizio di diventare il mezzo di pagamento preferito dai commercianti è l'accesso alle informazioni su dove i clienti spendono i loro soldi". Crone afferma che "il valore reale è nei dati e la capacità di rendere annunci e offerte personalizzati e generare un flusso di entrate da questo. "Crone Consulting ha stimato che i dati dei pagamenti mobili di un utente attivo" valgono più di $ 400 all'anno, per chiunque lo faccia ". Venmo ha molti utenti . (Verto Analytics stima circa 10 milioni.)

Attualmente, questi dati sono registrati dalle società che facilitano la transazione: banche e società di carte di credito. Tuttavia, se gli utenti iniziano a utilizzare Venmo invece delle loro carte di credito nei punti vendita, le informazioni verranno visualizzate dalle banche solo come transazione Venmo. Questo probabilmente ha qualcosa a che fare con la crescente concorrenza di Venmo, ma ci arriveremo tra un secondo.

Sebbene sia difficile accertare con precisione le entrate di Venmo, sta aggiungendo utenti più velocemente che mai e sta elaborando più denaro ogni trimestre. Nell'ultimo trimestre del 2018, ha elaborato $ 19 miliardi di volume, in crescita del 55% rispetto all'anno precedente. PayPal, tuttavia, ha registrato ricavi per $ 15, 4 miliardi per il 2018.

Venmo è sicuro?

Niente di connesso a Internet è completamente sicuro. Pertanto, le applicazioni direttamente collegate ai conti bancari del consumatore, come Venmo, devono essere conformi ai più elevati standard di sicurezza.

Venmo utilizza la crittografia dei dati per proteggere gli utenti da transazioni non autorizzate e archivia le informazioni degli utenti su server in posizioni sicure. Venmo consente inoltre agli utenti di impostare un codice PIN per l'utilizzo delle applicazioni mobili per una maggiore sicurezza, sebbene non costringa gli utenti a configurarne uno, per impostazione predefinita. Queste misure possono sembrare sufficienti a prima vista, ma sono state escluse da hacker e truffatori. Venmo è stato più volte criticato per violazioni della sicurezza degli account degli utenti e un servizio clienti dolorosamente lento.

Mentre l'assicurazione di sicurezza, crittografia e responsabilità di Venmo protegge apparentemente gli utenti dalle perdite, sono facili da aggirare. Dopo aver ottenuto l'accesso all'account di un utente, gli hacker possono facilmente cambiare password, indirizzi e-mail collegati e conti bancari all'insaputa dell'utente legittimo. Ciò consente all'hacker di effettuare transazioni su un conto e trasferire il saldo Venmo di un utente su un nuovo conto bancario. Modificando l'indirizzo e-mail collegato dell'utente, l'hacker può reindirizzare le notifiche delle transazioni degli utenti, lasciandole al buio fino a quando la banca non notifica loro le variazioni del saldo, che possono essere giorni dopo il furto. Storie di utenti Venmo che hanno perso fino a $ 3.000 sono state ampiamente riportate.

L'uso da parte di Venmo di messaggi di testo (SMS) per notificare agli utenti un addebito presenta un altro rischio per la sicurezza. Gli utenti possono autorizzare un addebito rispondendo a un SMS ricevuto da Venmo con un codice di sei cifre incluso nel messaggio originale. Sfruttando le carenze di sicurezza nei sistemi operativi con cui Venmo deve interagire per inviare notifiche, come iOS, il sistema operativo mobile di Apple, il ricercatore Martin Vigo è stato in grado di utilizzare le notifiche SMS della piattaforma per effettuare pagamenti non autorizzati. Per quanto riguarda gli hack, il metodo di Vigo è relativamente facile da replicare. Pertanto, non sorprende che gli account Venmo hackerati siano comuni. Reddit e altri forum online sono pieni di post degli utenti che chiedono aiuto dopo che i loro account Venmo sono stati hackerati. Le perdite possono arrivare a $ 2.999, il saldo massimo che chiunque può avere nel proprio account Venmo prima di trasferirsi dalla piattaforma.

Come proteggersi

Nonostante i potenziali pericoli, gli utenti possono proteggersi dagli hacker seguendo alcune best practice. Questi includono:

• Non conservare mai grandi quantità di denaro nel tuo saldo Venmo. Trasferisci sempre le transazioni Venmo sul tuo conto bancario immediatamente.
• Usa Venmo solo per scambiare fondi con persone che conosci davvero. Non utilizzare Venmo per acquistare oggetti da persone che non hai mai incontrato o incontrato online.
• Disattiva il social network di Venmo. L'impostazione predefinita per un nuovo account Venmo è "pubblica", il che significa che Venmo pubblicherà le tue transazioni sul suo feed pubblico. Gli utenti possono modificare questa impostazione su "privata", che mantiene nascoste le loro transazioni.
• Attiva le notifiche - Push, SMS, e-mail o alcune combinazioni - per tenere traccia dei tentativi di accesso, delle richieste e dei pagamenti ricevuti, nonché delle richieste e dei pagamenti inviati.
• Imposta le misure di sicurezza disponibili, come un PIN e Touch ID.

Problemi di privacy

Poiché i consumatori continuano ad adottare alternative digitali ai pagamenti in contanti e assegni, la fiducia degli utenti nella sicurezza dei pagamenti P2P deve aumentare. La Federal Trade Commission fornisce ai consumatori politiche di protezione in caso di perdite dovute al furto di carte di debito o di credito. Queste leggi, oltre alle politiche aziendali, proteggono il consumatore da addebiti non autorizzati. Inoltre, i mercati emergenti hanno il potenziale per l'adozione di sistemi di pagamento mobili, in particolare nell'ambito delle rimesse. Ciò aumenta la necessità di una maggiore sicurezza nel P2P, poiché un sistema di pagamento non garantito e integrato a livello globale potrebbe avere conseguenze dannose. Sfortunatamente, le piattaforme di pagamento mobili rimangono vulnerabili alle violazioni della sicurezza relative a Internet.

Vale anche la pena notare che a maggio 2016, il procuratore generale del Texas Ken Paxton ha annunciato un accordo con Paypal Inc. in merito alla privacy, alla sicurezza e alla protezione di Venmo. L'accordo comprendeva un pagamento di $ 175.000 allo stato, nonché riforme di queste pratiche.

Nel marzo 2018, Venmo ha raggiunto un accordo con la Federal Trade Commission. Secondo un comunicato stampa della commissione, l'accordo riguardava l'incapacità della società di divulgare informazioni ai consumatori sulla capacità di trasferire fondi e impostazioni sulla privacy. L'FTC ha inoltre riscontrato che la società violava la regola di salvaguardia del Gramm-Leach-Bliley Act, "che impone agli istituti finanziari di attuare misure di sicurezza per proteggere la sicurezza, la riservatezza e l'integrità delle informazioni dei clienti" e la norma sulla privacy ", che richiede istituzioni per fornire avvisi sulla privacy ai consumatori ".

Venmo tenuto a ottenere valutazioni biennali di terze parti sulla sua conformità ai termini dell'accordo per i successivi 10 anni. Le violazioni di questi termini potrebbero comportare una sanzione civile fino a $ 41.484 per ciascuno.

Pertanto, mentre la documentazione della società in materia di sicurezza, privacy e divulgazione è lungi dall'essere perfetta, sembrano esserci alcune misure istituzionali e giuridiche in atto per affrontare tali carenze.

Industria dei pagamenti P2P

L'economia P2P è destinata a rimanere e i pagamenti P2P mobili sono il settore in più rapida crescita di questo settore. Tuttavia, secondo le stime di eMarketer, la crescita potrebbe iniziare a rallentare. Nel 2017, il valore della transazione di pagamento mobile P2P negli Stati Uniti era di $ 120 miliardi e si prevedeva di raddoppiare a $ 240 miliardi entro il 2018. Queste stesse stime hanno visto il valore della transazione di pagamento mobile P2P negli Stati Uniti aumentare di circa il 30% dal 2017 al 2018 o $ 120 miliardi a $ 156 miliardi, rispettivamente.

$ 156 miliardi

Il valore stimato della transazione di pagamento mobile P2P negli Stati Uniti nel 2018.

Le aziende e le banche tecnologiche stanno correndo per penetrare nel mercato P2P, ma i concorrenti vanno e vengono. Square, una società P2P fondata da Jack Dorsey, un co-fondatore di Twitter, presumibilmente ha rifiutato un accordo da $ 3 miliardi con Apple. Apple ha continuato a rilasciare Apple Pay, a cui ora si accede attraverso numerose banche negli Stati Uniti, in Canada e in tutto il mondo. In collaborazione con Square nel 2014, Snapchat ha avviato un servizio di pagamento mobile, che si è concluso ad agosto 2018.

Altri titani della tecnologia come Alphabet Inc. e Facebook, Inc. sono penetrati anche nel mercato dei pagamenti mobili. Facebook ha incorporato un servizio di trasferimento di denaro in Facebook Messenger, che consente agli utenti di collegare carte di debito e trasferire denaro con la stessa facilità con cui si invia un SMS.

Le banche saltano anche sul treno P2P. Zelle, un'app di pagamento P2P lanciata nell'estate del 2017, è di proprietà di sette grandi banche: Bank of America, BB&T, Capital One, JPMorgan Chase, PNC Bank, US Bank e Wells Fargo. Ciò è significativo perché consente agli utenti di trasferire denaro direttamente tra conti bancari senza dover utilizzare un intermediario. Questo allevia alcuni dei rischi delle transazioni P2P.

Venmo guardando avanti

Inutile dire che il mercato è saturo e altamente competitivo. Mentre Venmo è una delle applicazioni di pagamento P2P di maggior successo, rimanere in un operatore di mercato dominante dipende da un'espansione di successo, in particolare facendo un gioco per transazioni più tradizionali nei punti vendita.

Muoversi in quello spazio non dovrebbe essere difficile, soprattutto sulla scia di un solido segmento di consumatori che l'azienda utilizzerà a suo vantaggio. Da qui può aumentare i flussi di entrate oltre le transazioni stesse verso partnership e accordi promozionali, sfruttando il suo feed social come forma di marketing per attirare gli utenti. Spostandosi in quello spazio, Venmo sarebbe anche seduto su una miniera d'oro di dati degli utenti che potrebbe cercare di monetizzare potenzialmente. Per ora, tuttavia, la società sta investendo (in qualche modo paradossalmente) nella sicurezza, nella riservatezza e nella privacy delle informazioni dei suoi utenti.

Nonostante queste sfide, Venmo sembra ben posizionato per competere nel settore dei pagamenti nel prossimo futuro.