Fondi consigliati dai donatori: i vantaggi e gli svantaggi

La percentuale di ricchi in America è aumentata in modo sostanziale negli ultimi anni e molti di questi individui si stanno rivolgendo a fondi di donatori (DAF) per aiutare i loro sforzi di beneficenza. Alla fine del 2015, un record di 10, 4 milionari - individui con un patrimonio netto di $ 1 milione o superiore, escluso il valore della loro residenza principale - vivevano negli Stati Uniti Secondo uno studio del 2014 condotto da US Trust e Indiana University, questi le persone degne elencano la filantropia come terza priorità più importante. Ciò ha portato a un'esplosione nell'uso dei DAF, che sono fondi istituiti per scopi di beneficenza che possono facilitare grandi donazioni. Ma questi fondi hanno ricevuto una buona dose di critiche su come funzionano e sui benefici che offrono alla società.

Esaminiamo la natura e l'uso dei DAF, nonché i loro vantaggi e svantaggi. (Per la lettura correlata, vedere: Caratteristiche di Ultra Wealthy. )

Come funzionano i DAF

I fondi consigliati dai donatori sono registrati 501 (c) 3 organizzazioni finanziate con liquidità, titoli che hanno apprezzato in valore e / o altre attività. Tutti i contributi vengono inseriti in un account a nome del donatore, che è detenuto da uno sponsor DAF e infine donato a un'organizzazione benefica di sua scelta. I donatori sono in grado di applicare una detrazione fiscale corrente per i contributi versati al fondo; questa è una caratteristica importante perché consente a un donatore di ottenere una detrazione fiscale per tutti i contributi nel momento in cui viene effettuato, anche se il denaro non può essere disperso in beneficenza fino a molto tempo dopo. Questo incentiva i donatori che hanno bisogno di una detrazione fiscale per fare una donazione ora e poi decidere dove andranno i soldi in un secondo momento, quando è conveniente.

A differenza di alcuni enti di beneficenza, i DAF sono molto ben attrezzati per convertire in contanti titoli apprezzati o altri beni materiali. La possibilità di farlo può consentire a molte persone di dare un importo maggiore di quanto altrimenti farebbero; ad esempio, un donatore con 1.000 azioni di Amazon.com Inc. con una base di costo molto basso può consegnarlo a un DAF e ottenere una detrazione immediata per l'intero valore della donazione (soggetto a limiti IRS). Se voleva fare lo stesso per un ricovero per senzatetto locale, avrebbe dovuto vendere lo stock e pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla vendita. (Per la lettura correlata, vedere: Suggerimenti su come discutere la filantropia con i clienti della consulenza finanziaria.)

Beneficiari inattesi

Nonostante la relativa efficienza, i DAF sono stati presi di mira dal fatto che non sono legalmente tenuti a spendere il denaro che ricevono e possono trattenerlo per tutto il tempo che desiderano.

Inoltre, la stampa fine degli accordi afferma esplicitamente che i donatori cedono tutto il controllo legale dei loro contributi allo sponsor DAF. Sebbene gli sponsor promettano che i donatori manterranno il controllo, il fondo ha l'ultima parola su ciò che accade al denaro. Uno sponsor DAF che è andato in bancarotta ha sequestrato tutte le sue donazioni come garanzia, lasciando i donatori senza fondi da donare in beneficenza di loro scelta. Un altro ha utilizzato contributi per fornire ai propri dipendenti un piano di compensazione molto generoso, ospitare un torneo di golf e pagare le spese legali per una causa da un donatore irato. In entrambi i casi, i tribunali hanno sostenuto il diritto degli sponsor di utilizzare i fondi donati nel modo che ritenevano opportuno.

Un'altra lamentela che è stata riscossa presso i DAF è che i fondi traggono profitto dalle donazioni che ricevono attraverso le commissioni che addebitano ai conti dei donatori. Ad esempio, Fidelity addebita il massimo di $ 100 o 0, 06% per i primi $ 500.000 di donazioni al suo fondo. Può anche fare soldi aggiuntivi dalle spese valutate dai fondi comuni in cui i donatori investono. I DAF spesso portano molte commissioni nascoste di cui i donatori non sono consapevoli allo stesso modo dei piani 401 (k). In particolare, mentre la quantità di contributi ai DAF sta aumentando, la quantità di erogazioni è cresciuta solo di circa la metà. I critici sostengono quindi che il settore finanziario e i suoi clienti facoltosi, piuttosto che le organizzazioni benefiche, sono i veri beneficiari dei DAF. (Per la lettura correlata, vedere: I migliori consigli per massimizzare le detrazioni di beneficenza. )

Forte interesse per la filantropia

Tuttavia, i DAF hanno quasi raddoppiato la quantità di denaro che hanno versato dal 2010. Il National Philanthropic Trust ha versato oltre $ 625 milioni solo nell'ultimo anno, mentre Fidelity Charitable e Schwab Charitable hanno riportato il 14% e il 12% l'anno -aumento annuale, rispettivamente, delle sovvenzioni distribuite entro la prima metà del 2016.

Il summenzionato studio US Trust e Indiana University indica che oltre il 98% delle famiglie con un patrimonio netto alto dà in beneficenza in qualche modo. Tuttavia, solo una parte dei consulenti parla con i propri clienti della pianificazione di beneficenza, e ciò rappresenta un'occasione mancata su un argomento di vitale importanza. Krystal Kiley, vice presidente per la gestione delle relazioni e delle pratiche di Fidelity, ha affermato che i consulenti che ignorano questo argomento corrono il rischio di fare un grave disservizio ai loro clienti. "In questo momento ci sono $ 30 trilioni di risorse in movimento che si prevede trasferiranno dalla generazione Boomer ai loro eredi", afferma Kiley. “Ciò che molte persone non capiscono è che quasi un terzo di quella ricchezza dovrebbe finire in donazioni di beneficenza. Di conseguenza, questa è un'area importante in cui i consulenti possono differenziarsi e distinguersi dalla concorrenza ".

La linea di fondo

I fondi consigliati dai donatori possono fornire ai donatori una detrazione fiscale immediata per i fondi che potrebbero non essere effettivamente distribuiti in beneficenza fino a mesi o anni dopo. Mentre questo ritardo è stato fonte di critiche per questi fondi, il loro uso è esploso negli ultimi anni tra le famiglie con un patrimonio netto in America. I consulenti finanziari devono capire come funzionano questi fondi e sapere quando sono appropriati da utilizzare con i propri clienti per servirli in modo efficace. (Per ulteriori informazioni, consultare: Le detrazioni fiscali più trascurate. )