Volume basso
La riduzione del volume si verifica quando il prezzo di un titolo diminuisce accompagnato da un elevato volume di negoziazioni. Il volume ridotto è uno scenario di trading che può anche essere indicato come volume ridotto.
Questo può essere contrastato con il volume alto.
Key Takeaways
- Il volume basso è la circostanza in cui il prezzo di un titolo scende accompagnato da un volume di negoziazione elevato o in aumento.
- Un volume basso può indicare uno spostamento nella tendenza verso una correzione o un mercato ribassista.
- Gli indici di volume negativi aiutano a tenere traccia del volume basso per confermare che un calo dei prezzi può effettivamente segnalare uno spostamento a lungo termine del sentiment.
Comprensione del volume
Il volume basso si riferisce al trading ad alto volume che influisce negativamente sul titolo. Il volume verso il basso è l'opposto del volume verso l'alto in cui il prezzo di un titolo aumenta con un volume maggiore. Il volume basso indica il trading al ribasso, mentre il volume alto indica il trading al rialzo.
Se il prezzo di un titolo scende, ma solo a basso volume, potrebbero esserci altri fattori al lavoro oltre a una vera svolta all'orso. Ad esempio, alcuni market maker o altri partecipanti sono in vacanza portando a una minore liquidità del solito, oppure gli acquirenti stanno aspettando che il prezzo scenda leggermente più in basso prima di partecipare alle offerte. In entrambi i casi, il volume verso il basso riflette una condizione in cui il prezzo si sposta verso il basso insieme ad aumenti del volume degli scambi che confermano che il prezzo scende verso il basso.
I commercianti di rumore tendono a contribuire in modo significativo alle negoziazioni ad alto volume. In determinate situazioni, è possibile che un titolo stia aumentando su uno sviluppo positivo all'interno dell'azienda che è stato appena rilasciato al pubblico. Se la notizia non era prevista, può causare un volume elevato di negoziazioni da parte di investitori istituzionali e al dettaglio, poiché il titolo si corregge e aumenta al rialzo. Spesso i trader di rumore contribuiranno notevolmente ai giorni di negoziazione ad alto volume poiché questi investitori seguono le tendenze e commerciano pesantemente sulla base del sentimento emotivo.
La maggior parte degli analisti tecnici e degli investitori istituzionali seguiranno il volume di un titolo che stanno prendendo in considerazione per gli investimenti. Un picco di volume è in genere causato da un significativo catalizzatore di mercato che merita attenzione. Molti analisti tecnici ritengono che il volume possa anche essere un segnale di una rottura dei prezzi in una direzione rialzista o ribassista.
Volume
Il volume è un fattore di mercato che può influenzare il prezzo di un titolo. Il volume è definito dal numero di azioni di un titolo negoziato in un determinato periodo di tempo. In genere, gli operatori monitoreranno il volume di un titolo di giorno in giorno, facendo riferimento ai giorni in cui un prezzo diminuisce come i giorni di volume inferiore.
Esistono diversi fattori che possono influenzare il volume. I giorni di volume ridotto sono generalmente influenzati da notizie negative su un titolo direttamente o da notizie che influenzano il titolo indirettamente. Rapporti sugli utili inferiori alle attese o notizie negative sulle decisioni di vendita, gestione o gestione di un'azienda possono causare un volume elevato di operazioni in quello che può essere noto come un selloff.
In un selloff, la maggior parte del volume degli scambi è al ribasso, il che significa che gli investitori vendono rapidamente rispetto agli acquisti, il che ha un effetto negativo sul prezzo. In genere, i giorni ad alto volume possono essere fortemente influenzati dai commercianti di rumore che sono commercianti non professionisti che tendono a scambiare più spesso quando vengono rilasciate notizie di alto profilo su un'azienda. Il trading da operatori del rumore può causare effetti negativi più drastici sul titolo del necessario, che a volte può creare un'opportunità di acquisto dall'eccesso di vendite.
Esistono diversi indicatori che i trader possono osservare per interpretare il volume e comprenderne gli effetti sul prezzo di un titolo. Tre degli indicatori più popolari sono il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP), l'indice di volume positivo (PVI) e l'indice di volume negativo (NVI).
Il prezzo medio ponderato per volume è una linea di tendenza ricavata da una media mobile del seguente calcolo:
VWAP = (Azioni di sicurezza acquistate x Prezzo dell'azione di sicurezza) / Azioni di sicurezza acquistate
I trader che controllano l'influenza del volume sul prezzo in genere cercheranno un cross VWAP. Quando una croce VWAP raggiunge il rovescio della medaglia e attraversa il modello a candelabro di sicurezza, è un segno di vendite in ribasso. Se viene rilevato questo modello, può essere un indicatore precoce di una tendenza al ribasso nel prezzo di un titolo. I commercianti in genere cercano di beneficiare di questo segnale vendendo per trarre vantaggio da un prezzo in calo.
PVI e NVI
Gli indici di volume positivo e negativo (PVI e NVI) furono sviluppati per la prima volta da Paul Dysart negli anni '30 per aiutare gli investitori a discernere alcuni degli effetti del volume degli scambi sul mercato. PVI e NVI sono poi diventati più popolari negli anni '70 dopo che i calcoli sono stati estesi ai singoli titoli.
PVI: se il volume corrente è maggiore del volume del giorno precedente, PVI = PVI precedente + {[(Prezzo di chiusura di oggi-Prezzo di chiusura di ieri) / Prezzo di chiusura di ieri)] x PVI precedente}. Se il volume corrente è inferiore al volume del giorno precedente, PVI rimane invariato.
NVI: se il volume corrente è inferiore al volume del giorno precedente, NVI = NVI precedente + {[(Prezzo di chiusura di oggi-Prezzo di chiusura di ieri) / Prezzo di chiusura di ieri)] x NVI precedente}. Se il volume corrente è superiore al volume del giorno precedente, NVI rimane invariato.
Questi valori dell'indice forniscono informazioni su come i prezzi fluttuano con il volume degli scambi. In una tendenza al rialzo del volume, il PVI aumenterebbe all'aumentare del volume. Pertanto, gli investitori che cercano di trarre profitto dal commercio di volumi rialzisti potrebbero utilizzare il PVI come indicatore di potenziali segnali di prezzo.
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