Tutto quello che devi sapere sui fondi fiduciari in Canada

Una fiducia è un veicolo per detenere e trasmettere proprietà di famiglia. Come tale, di solito serve almeno uno dei due scopi: può ridurre le tasse di una famiglia spostando il reddito verso i membri nelle fasce fiscali più basse e può fornire membri meno fortunati (o più impulsivi) controllando come viene erogato il loro denaro.

Che cos'è un trust?

Una fiducia non è altro che una relazione. Si verifica quando una persona, spesso chiamata settlor, dà proprietà a un'altra persona, il fiduciario, per gestire per conto di altre persone (i beneficiari). Usando il blocco immobiliare, ad esempio, i proprietari di una società in crescita convertono le loro azioni dell'azienda esistente in azioni privilegiate calibrate sul valore dell'azienda e vendono nuove azioni ordinarie alla fiducia della famiglia che cattura la crescita futura dell'azienda.

Un trust non è un'entità legale che può stipulare contratti o incorrere in responsabilità. Pertanto, i trust non sono particolarmente difficili da stabilire, infatti, tecnicamente parlando, la maggior parte dei trust non richiede nemmeno un documento di fondazione. Ma la legge fiscale che circonda i trust è complessa come ci si potrebbe aspettare. Una persona interessata a costituire un trust dovrebbe prima parlare con un avvocato.

In che modo i trust canadesi sono diversi

A causa del credito d'imposta sui dividendi e del credito d'imposta personale, ad esempio, un canadese senza altre entrate, in particolare uno studente con spese di istruzione deducibili, potrebbe ricevere decine di migliaia di dollari in dividendi da società canadesi esenti da imposte. Ma mentre la fiducia della famiglia ha una meritata reputazione come strumento per i ricchi, questi benefici possono raggiungere in profondità la classe media. Ad esempio, una regola speciale nota come il congelamento delle proprietà può rendere una fiducia indispensabile anche per le imprese familiari di modesto successo.

Bloccando la quota attuale della generazione al valore attuale della società, possono prepararsi alla responsabilità fiscale quando muoiono senza preoccuparsi di dover vendere la società. Nel frattempo, la generazione successiva può condividere gli utili della società attraverso i dividendi assegnati alle azioni ordinarie.

Fiducia vivente o immobiliare?

Esistono fondamentalmente due tipi di trust. I trust testamentari sono creati come parte di una volontà e hanno effetto alla morte del testatore. Le recenti modifiche alla legge canadese hanno tolto il vantaggio fiscale della creazione di fondi immobiliari testamentari a lungo termine, rendendoli meno utili.

Qualsiasi altro trust, incluso quello che utilizza un blocco immobiliare, è un trust vivente o inter-vivos, stabilito mentre il suo architetto è ancora vivo. Una fiducia vivente può essere stabilita per una varietà di scopi - la Canada Revenue Agency (CRA) ha identificato 31 diversi tipi di trust viventi - per una varietà di diversi beneficiari.

Regole speciali consentono a un individuo 65 anni o più trasferire gli asset in questi trust senza dover prima pagare le plusvalenze sugli asset. Solo l'individuo (e il partner, nel caso di un trust congiunto) possono beneficiare del trust mentre è in vita. Quando il settlor (o il partner sopravvissuto) muore, il trust paga le imposte sulle plusvalenze realizzate, ma la proprietà nel trust può essere distribuita agli eredi senza essere soggetta a commissioni di successione.

Fai attenzione alle regole di attribuzione

Sebbene un trust canadese non sia un'entità legale, è ai sensi della legge canadese un contribuente, ai tassi più alti. Questo è il motivo per cui i fiduciari provano a trasferire ai beneficiari qualsiasi reddito guadagnato dalla proprietà fiduciaria, in modo da poter pagare le tasse secondo le proprie aliquote, presumibilmente più basse. Ma nel tentativo di limitare l'uso dei trust per l'evasione fiscale, la legge tributaria canadese attribuisce reddito fiduciario alla persona che ha trasferito la proprietà al trust se i destinatari sono parenti stretti.

In generale, queste regole di attribuzione si applicano quando il beneficiario è un coniuge o di età inferiore ai 18 anni, nel caso di dividendi e interessi attivi (ma non plusvalenze). Le regole di attribuzione non si applicano quando il beneficiario è un figlio adulto (o nipote, nipote o nipote).

Altre regole attribuiscono il reddito a un cedente che può controllare efficacemente o recuperare i beni nel trust. Vi sono eccezioni, tra cui trust alter-ego e trust di partner. Ma per il resto, le regole rendono i trust revocabili sempre più comuni, ad esempio negli Stati Uniti, mentre sono difficili da usare in Canada.

Scegli un Settlor e Trustee

Le regole di attribuzione guidano queste decisioni. Dal momento che un cedente non può controllare la proprietà in un trust, non può essere un unico fiduciario. Di solito, la persona che sta trasferendo la proprietà di cui si deve fidare chiede a qualcun altro di essere il settor, forse un nonno, o un caro amico di famiglia.

Ci sono volte, tuttavia, in cui devi nominare qualcun altro, come una società fiduciaria, come trustee. Ad esempio, se si desidera stabilire un trust in un'altra provincia, il trustee, o la maggioranza se ce ne sono più, deve risiedere lì. Altre volte per nominare un fiduciario esterno è quando si desidera la pura indipendenza o anticipare i conflitti all'interno della famiglia.

Decidi quale proprietà trasferire

Un trust non esiste senza che alcune proprietà vengano trasferite o, come viene chiamato, liquidate: la prospettiva o la promessa di effettuare il trasferimento non è sufficiente per creare un trust in anticipo. Inoltre, date le regole di attribuzione, potrebbe non essere saggio stabilire un trust con la proprietà effettiva che fornirà reddito o capitale ai beneficiari, sebbene la proprietà di regolamento dovrebbe avere un certo valore.

Se i beneficiari di un trust innescherebbero altrimenti le regole di attribuzione, il disponente o l'individuo con i beni reali possono evitarli facendo ciò che è noto come prestito di tasso di interesse prescritto, un prestito documentato con un tasso di interesse non inferiore al tasso di interesse prescritto dall'ARC.

Il trust può quindi utilizzare i proventi del prestito per acquistare i beni che deterrà. Ad esempio, nel caso di un congelamento immobiliare, un piccolo prestito di, diciamo, $ 100, dovrebbe essere sufficiente per la fiducia di acquistare le nuove azioni ordinarie della società di famiglia a un valore nominale nominale. Il trust può rimborsare il prestito quando riceve il primo assegno di dividendo.