Spiegazione del piano di riforma fiscale Trump

La stagione fiscale, per alcuni, si è conclusa il 15 aprile 2019, lasciando molti contribuenti sorpresi di scoprire che dovevano pagare più tasse rispetto allo scorso anno o ricevere significativamente meno dollari di rimborso dall'Internal Revenue Service (IRS).

I media come il New York Times, il Washington Post e altri hanno riferito, all'inizio del 2019, che molti contribuenti hanno riferito che la loro fattura fiscale è più alta o che il loro controllo di rimborso è inferiore rispetto allo scorso anno, anche se le loro circostanze finanziarie non sono cambiati da quando sono stati presentati all'IRS nel 2018.

Molti specialisti fiscali e commercialisti stanno ora sollecitando i loro clienti ad aggiornare le loro ritenute in preparazione della stagione fiscale del prossimo anno. Il modo per aggiornare le ritenute è compilare il modulo IRS W-4 e inviarlo al reparto stipendi.

Come è successo? Diamo un'occhiata più da vicino alle modifiche del presidente Trump al codice fiscale - la più grande revisione effettuata negli ultimi 30 anni - e come si ripercuoterà sui contribuenti e sui proprietari di imprese. Si noti che molte delle informazioni qui sono del 2017 e all'inizio del 2018, quando attori politici, gruppi di riflessione e media hanno risposto per la prima volta alle modifiche al codice fiscale.

Key Takeaways

• Il "Tax Cuts and Jobs Act" è stata la più grande revisione del codice fiscale degli ultimi trent'anni.
• La legge crea un'unica aliquota d'imposta sulle società del 21%.
• Molti dei benefici fiscali istituiti per aiutare le persone e le famiglie scadranno nel 2025.
• H&R Block riferisce che il taglio fiscale medio è stato di circa $ 1.200 in base ai rendimenti elaborati dalla società per il 2018, ad aprile 2019.

Modifiche al codice fiscale

Il presidente Trump ha firmato il "Tax Cuts and Jobs Act" in legge il 22 dicembre 2017, apportando ampie modifiche al codice fiscale. I sondaggi hanno dimostrato che la tua opinione sulla revisione di oltre $ 1, 5 trilioni dipende in gran parte dalla tua opinione sulla presidenza di Trump. Individualmente, come sono stati avvertiti i cambiamenti a seconda di fattori come il livello di reddito, lo stato di deposito e le detrazioni. Se vivi in ​​uno stato fiscale elevato con valori delle proprietà in aumento, potresti aver pagato di più in tasse nel 2019.

Per i ricchi, le banche e le altre società, il pacchetto di riforme fiscali può essere considerato una vittoria sbilenco a causa dei suoi significativi e permanenti tagli fiscali a profitti delle società, redditi da investimenti, imposte immobiliari e altro ancora. Le società di servizi finanziari vedranno enormi guadagni in base al nuovo tasso aziendale più basso (21%) e al trattamento fiscale più preferibile delle società pass-through. Alcune banche hanno affermato che la loro aliquota fiscale effettiva scenderà al di sotto del 21%.

Date le critiche popolari sulle disparità di revisione fiscale, associate alle perdite del GOP nelle elezioni di medio termine del 2018, così come la potenziale guerra commerciale di Trump che muta i benefici dei tagli delle tasse per gli elettori, ci sono state discussioni sulle riforme fiscali. Le riforme potrebbero rendere permanenti le riduzioni fiscali individuali e incoraggiare il risparmio previdenziale e l'innovazione delle imprese. Ne parleremo più avanti ...

Il voto

Il Senato ha approvato il disegno di legge il 20 dicembre 2017, con un voto di partito da 51 a 48; il defunto senatore John McCain (R-Ariz.) era assente per cure mediche. La Camera ha approvato il disegno di legge più tardi nel corso della giornata con un voto di 224 a 201. Nessun deputato democratico ha appoggiato il disegno di legge e 12 repubblicani hanno votato no, la maggior parte dei quali rappresenta la California, New York e il New Jersey; i contribuenti che dettagliano in questi stati ad alta tassazione rischiano di essere danneggiati dai tagli della legislazione alla detrazione fiscale statale e locale.

Era il secondo voto della Camera sul disegno di legge in una settimana. Dopo aver approvato la legislazione martedì 19 dicembre 2017, sono stati costretti a modificarla dopo che il parlamentare del Senato ha annullato tre delle sue disposizioni. Questi non potevano essere approvati secondo la procedura di riconciliazione accelerata che i repubblicani usavano per evitare un filibuster democratico, ha decretato il parlamentare.

Si prevede che la revisione aumenterà il deficit federale di centinaia di miliardi di dollari - e forse fino a $ 2, 0 trilioni - nel prossimo decennio. Le stime variano a seconda delle ipotesi su quanta crescita economica stimolerà la legge, ma nessuna stima indipendente segue il segretario al Tesoro Steven Mnuchin nel prevedere una riduzione netta del debito nazionale a seguito della revisione.

Il diritto tributario riduce permanentemente le imposte sulle società e le aliquote individuali.

La legge riduce in modo permanente le aliquote dell'imposta sulle società e le aliquote individuali. Rimuove definitivamente il mandato individuale, una disposizione chiave dell'Affordable Care Act, che probabilmente aumenterà i premi assicurativi e ridurrà significativamente il numero di persone con copertura. I beneficiari più alti dovrebbero beneficiare maggiormente della legge, mentre i redditi più bassi potrebbero effettivamente pagare di più in tasse una volta che la maggior parte delle disposizioni fiscali individuali scade dopo il 2025.

Tasse personali

Aliquote dell'imposta sul reddito

La legge mantiene la vecchia struttura di sette fasce individuali di imposta sul reddito, ma nella maggior parte dei casi riduce le aliquote: la percentuale massima scende dal 39, 6% al 37%, mentre la fascia 33% scende al 32%, la fascia 28% al 24%, la parentesi del 25% al ​​22% e la parentesi del 15% al ​​12%. La parentesi più bassa rimane al 10% e anche la parentesi del 35% rimane invariata. Le fasce di reddito a cui si applicano i nuovi tassi sono inferiori, rispetto alle parentesi del 2018 ai sensi della normativa vigente, per le cinque parentesi più alte.

Le modifiche saranno temporanee, con scadenza dopo il 2025, come nel caso della maggior parte delle agevolazioni fiscali personali incluse nella legge. La data di scadenza consente al Senato di rispettare le regole di "riconciliazione" che bloccano un filibuster democratico - che i repubblicani non hanno i voti da sconfiggere - solo se la legge non aumenta il deficit in nessun anno al di fuori di una finestra di 10 anni e se rimane entro il limite di budget di $ 1, 5 trilioni durante la finestra dei 10 anni. Come notato, i leader del Congresso repubblicano hanno segnalato che i singoli tagli fiscali potrebbero essere estesi in un secondo momento.

Filer singoli, 2018-2025

Capi di famiglia, 2018-2025

Coppia di sposi in deposito congiuntamente, 2018-2025

Coppie sposate che archiviano separatamente, 2018-2025

Fonte: comitato misto per la fiscalità

L'IRS ha rilasciato nuove parentesi alla fonte che riflettono le modifiche al programma delle imposte sul reddito delle persone fisiche, che i datori di lavoro hanno iniziato a utilizzare il 15 febbraio 2018.

Detrazione standard

La legge ha aumentato la detrazione standard a $ 24.000 per le coppie sposate che hanno presentato congiuntamente nel 2018 (da $ 12.700), a $ 12.000 per i singoli filer (da $ 6.300) e a $ 18.000 per i capifamiglia (da $ 9.550). Queste modifiche scadono dopo il 2025. La detrazione standard aggiuntiva, che il disegno di legge della Camera avrebbe abrogato, non è stata modificata. Nel 2019, l'indicatore di inflazione utilizzato per indicizzare la detrazione standard è cambiato in un modo che probabilmente accelererà il movimento di parentesi (vedi sotto).

Esenzione personale e mandato sanitario

La legge ha sospeso l'esenzione personale, che era di $ 4.150, fino al 2025. La legge pone fine anche al mandato individuale, una disposizione dell'Affordable Care Act o "Obamacare" che prevede sanzioni fiscali per le persone che non ottengono una copertura assicurativa sanitaria, nel 2019. (Mentre il mandato rimane tecnicamente in vigore, la sanzione scende a $ 0). Secondo il Congressional Budget Office (CBO), l'abrogazione della misura probabilmente ridurrà i disavanzi federali di circa $ 338 miliardi dal 2018 al 2027, ma porterà 13 milioni di persone in più mancare di un'assicurazione alla fine di quel periodo e aumentare i premi in media di circa il 10%. A differenza di altre variazioni fiscali individuali, l'abrogazione non sarà annullata nel 2025.

I senatori Lamar Alexander (R-Tenn.) E Patty Murray (D-Wash.) Hanno proposto un disegno di legge, il Bipartisan Health Care Stabilization Act, il 19 marzo 2018, per mitigare gli effetti dell'abrogazione del mandato individuale. Il CBO stima che questa legislazione lascerà ancora 13 milioni di persone non assicurate dopo un decennio. Il disegno di legge non è riuscito a farla diventare la spesa di $ 1, 3 trilioni di dollari che è stata approvata il 23 marzo 2018. Come tale, l'onere di fornire un'assicurazione sanitaria a prezzi accessibili sarà a carico degli Stati e degli assicuratori sanitari.

Calibro di inflazione

La legge modifica la misura dell'inflazione utilizzata per l'indicizzazione fiscale. L'Internal Revenue Service (IRS) attualmente utilizza l'indice dei prezzi al consumo per tutti i consumatori urbani (CPI-U), che verrà sostituito con l'IPC-U ponderato per catena. Quest'ultimo tiene conto dei cambiamenti che i consumatori apportano alle loro abitudini di spesa in risposta ai cambiamenti dei prezzi, quindi è considerato più rigoroso dell'IPC standard. Inoltre, tende a salire più lentamente rispetto all'IPC standard, quindi la sua sostituzione probabilmente accelererà lo scorrimento della parentesi. Anche il valore della detrazione standard e di altri elementi del codice fiscale legati all'inflazione si eroderanno nel tempo, aumentando gradualmente gli oneri fiscali. La modifica non scade.

Crediti familiari e detrazioni

La legge aumenta temporaneamente il credito d'imposta per minori a $ 2.000, con i primi $ 1.400 rimborsabili e crea un credito non rimborsabile di $ 500 per i non dipendenti a carico. Il credito figlio può essere richiesto solo se il contribuente fornisce il numero di previdenza sociale del figlio. (Questo requisito non si applica al credito di $ 500). I bambini idonei devono avere meno di 17 anni. Il credito figlio inizia a scomparire gradualmente quando il reddito lordo rettificato supera $ 400.000 (per le coppie sposate che si presentano congiuntamente, non indicizzate all'inflazione). Queste modifiche scadono nel 2025.

Capofamiglia

Il piano di campagna rivisto di Trump, pubblicato nel 2016, avrebbe eliminato il capo dello stato di deposito delle famiglie, aumentando potenzialmente le tasse su 5, 8 milioni di famiglie monoparentali, secondo una stima del Tax Policy Center (TPC). La legge lascia al posto il capo dello stato di deposito delle famiglie.

Detrazioni dettagliate

Detrazione degli interessi ipotecari

La legge limita l'applicazione della detrazione degli interessi sui mutui per le coppie sposate che depositano congiuntamente un debito di $ 750.000, in calo da $ 1.000.000 ai sensi della vecchia legge, ma da $ 500.000 sotto la legge della Camera. I mutui stipulati prima del 15 dicembre 2017 sono ancora soggetti all'attuale limite. La modifica scade dopo il 2025.

Detrazione fiscale statale e locale

La nuova legge limita la detrazione per le tasse statali e locali (SALT) a $ 10.000 fino al 2025. Un certo numero di membri repubblicani del Congresso che rappresentano stati ad alta tassazione si sono opposti ai tentativi di eliminare la detrazione, come avrebbe fatto il disegno di legge del Senato.

Il disegno di legge del Senato è stato modificato il 1 ° dicembre 2017, apparentemente per ottenere il sostegno di Susan Collins (R-Maine):

La fattura fiscale del Senato includerà il mio emendamento SALT per consentire ai contribuenti di detrarre fino a $ 10.000 per le tasse statali e locali sulla proprietà.
- Sen. Susan Collins (@SenatorCollins) 1 dicembre 2017

Altre detrazioni dettagliate

La legge lascia intatta la detrazione dei contributi di beneficenza, con lievi modifiche (se una donazione viene effettuata in cambio di posti in occasione di eventi sportivi universitari, non può essere detratta, per esempio). La detrazione degli interessi sui prestiti studenteschi non è interessata (vedere "Prestiti e tasse per studenti" di seguito).

Le spese mediche superiori al 7, 5% del reddito lordo adeguato erano deducibili per tutti i contribuenti, non solo per i 65 anni di età, nel 2017 e nel 2018; A partire dal 1 ° gennaio 2019, i contribuenti possono detrarre solo l'importo delle spese di assistenza medica ammissibili non rimborsate per l'anno che supera il 10 percento della loro AGI, secondo l'IRS e riportato da TurboTax.

La legge, tuttavia, sospende una serie di detrazioni dettagliate varie fino al 2025, comprese le detrazioni per spese di trasloco, ad eccezione del personale militare in servizio attivo; spese di home office; spese di rottura del laboratorio; spese di licenza e normative; quote sindacali; quote della società professionale; crediti inesigibili; abiti da lavoro non adatti all'uso quotidiano; e molti altri. I pagamenti degli alimenti non saranno più deducibili dopo il 2019; questo cambiamento è permanente.

Tassa minima alternativa

La legge aumenta temporaneamente l'importo dell'esenzione e la soglia di eliminazione graduale dell'esenzione per l'imposta minima alternativa (AMT), un dispositivo destinato a contenere l'evasione fiscale tra i redditi elevati facendoli stimare la loro responsabilità due volte e pagare l'importo più elevato. Per le coppie sposate che presentano la domanda congiuntamente, l'esenzione sale a $ 109.400 e il progressivo aumento a $ 1.000.000; entrambi gli importi sono indicizzati all'inflazione. La disposizione scade dopo il 2025.

Piani pensionistici e HSA

I conti di risparmio sanitario (HSA) non sono interessati dalla legge e il limite di contributo tradizionale di 401k nel 2019 è aumentato a $ 19.000 e $ 25.000 (un recupero di $ 6.000) per le persone di età pari o superiore a 50 anni. La legge lascia invariati questi limiti ma abroga la capacità di ricomporre un tipo di contributo come l'altro, ovvero di designare retroattivamente un contributo di Roth come tradizionale o viceversa.

Prestiti studenteschi e lezioni

Il disegno di legge della Camera avrebbe abrogato la detrazione per le spese per interessi sui prestiti degli studenti e l'esclusione dal reddito lordo e dai salari delle riduzioni delle tasse qualificate. La nuova legge lascia intatte queste interruzioni e ora 529 piani possono essere utilizzati per finanziare le tasse scolastiche della scuola privata K-12, fino a $ 10.000 all'anno, per bambino.

Limitazione di pease

La legge abroga la limitazione di Pease sulle detrazioni dettagliate. Questa disposizione non limita le detrazioni dettagliate, ma riduce gradualmente il loro valore quando il reddito lordo rettificato supera una determinata soglia ($ 266.700 per i singoli filer nel 2018); la riduzione è limitata all'80% del valore combinato delle detrazioni.

Imposta patrimoniale

La legge aumenta temporaneamente l'esenzione dall'imposta sulla proprietà per singoli filatori a $ 11, 2 milioni da $ 5, 6 milioni nel 2018, indicizzati per l'inflazione. Questa modifica verrà annullata dopo il 2025.

Tassa professionale

Aliquota d'imposta sulle società

La legge crea un'unica aliquota dell'imposta sulle società del 21% e abroga l'imposta minima alternativa per le società. A differenza delle agevolazioni fiscali per gli individui, queste disposizioni non scadono. In combinazione con le tasse statali e locali, l'aliquota prevista dalla nuova legge sarà del 26, 5%, secondo la Tax Foundation. Ciò pone gli Stati Uniti appena al di sotto della media ponderata per i paesi dell'UE (26, 9%).

L'aliquota fiscale effettiva delle società statunitensi definita come l'imposta pagata sugli investimenti che guadagnano l'aliquota di rendimento dopo le tasse — era del 18, 6% nel 2012, secondo il Congressional Budget Office (CBO); quello era il quarto tasso più alto nel G20.

I sostenitori della riduzione dell'aliquota dell'imposta sulle società sostengono che ridurrà gli incentivi per le inversioni delle società, in cui le società spostano la loro base imponibile in giurisdizioni a bassa o nessuna tassazione, spesso attraverso fusioni con società estere.

Spese immediate

La legge consente la piena spesa degli investimenti di capitale di breve durata piuttosto che imporli di ammortizzarli nel tempo, per cinque anni, ma successivamente il cambiamento di 20 punti percentuali all'anno. Il limite di detrazione della sezione 179 raddoppia a $ 1 milione e il ritiro graduale inizia dopo $ 2, 5 milioni di spese per attrezzature, in aumento da $ 2 milioni.

Entrate pass-through

I proprietari di attività pass-through - che includono le imprese individuali, le società di persone e le società di capitali - hanno ora una detrazione del 20% per il reddito pass-through. Alcune industrie, inclusi i servizi sanitari, legali e finanziari, sono escluse dall'aliquota preferenziale a meno che il reddito imponibile sia inferiore a $ 157.500 (per i singoli filer). Per scoraggiare gli alti guadagni dal ricomporre i salari regolari come reddito pass-through, la detrazione è limitata al 50% del reddito salariale o al 25% del reddito salariale più il 2, 5% del costo delle proprietà ammissibili.

Interesse

La detrazione degli interessi netti è limitata al 30% degli utili prima di interessi, imposte, ammortamenti (Ebitda). Dopo quattro anni, sarà limitato al 30% degli utili prima di interessi e tasse (Ebit).

Contabilità in contanti

Le aziende con entrate lorde medie annue fino a $ 25 milioni nei tre anni precedenti potranno utilizzare la contabilità di cassa, a partire da $ 5 milioni dal vecchio codice fiscale.

Perdite operative nette

La legge elimina i riporti netti di perdite operative e riporta i riporti al 90% del reddito imponibile, scendendo all'80% dopo il 2022.

Sezione 199

La legge elimina la detrazione della sezione 199 (attività di produzione interna) per le imprese che si dedicano alla produzione domestica e ad alcuni altri lavori di produzione. Ciò è anche noto come detrazione della produzione nazionale, detrazione delle attività di produzione negli Stati Uniti e detrazione della produzione interna.

Guadagni esteri

La legge prevede un presunto rimpatrio degli utili esteri ad un tasso del 15, 5% per contanti ed equivalenti e dell'8% per gli utili reinvestiti. Goldman Sachs stima che le società statunitensi detengano $ 3, 1 trilioni di profitti all'estero.

La legge introduce un sistema fiscale territoriale, in base al quale solo le entrate nazionali sono soggette a imposta. Le società con oltre 500 milioni di dollari di entrate lorde annuali sono soggette all'imposta anti-abuso di base sull'erosione (BEAT), progettata per contrastare l'erosione di base e lo spostamento degli utili, una strategia di pianificazione fiscale che prevede lo spostamento dei profitti imponibili realizzati in un paese all'altro con tasse basse o assenti. Il BEAT viene calcolato sottraendo la normale passività fiscale delle società dal 10% del reddito imponibile, ignorando i pagamenti che erodono la base. I crediti d'imposta possono compensare fino all'80% delle passività BEAT.

La legge modifica il trattamento di una proprietà immateriale detenuta all'estero. Non definisce "intangibili", ma il termine si riferisce probabilmente alla proprietà intellettuale come brevetti, marchi e copyright (Nike Inc. (NKE), ad esempio, ospita il suo marchio Swoosh in una filiale olandese non tassata). Quando l'aliquota fiscale estera sugli utili esteri superiore a un'aliquota di rendimento standard del 10% è inferiore al 13, 125%, la legge imposta tali rendimenti in eccesso al 21%, dopo una detrazione del 50% e una detrazione del 37, 5% di FDII (vedi sotto) . Questo reddito in eccesso, che la legge assume derivare da attività immateriali, è chiamato reddito immateriale a basso regime fiscale (GILTI). I crediti possono compensare fino all'80% della responsabilità GILTI.

Il reddito immateriale di derivazione estera (FDII) si riferisce al reddito derivante dall'esportazione di beni immateriali detenuti sul mercato interno, che sarà tassato con un'aliquota effettiva del 13, 125%, salendo al 16, 406% dopo il 2025. L'Unione europea ha accusato gli Stati Uniti di sovvenzionare le esportazioni attraverso questa preferenza tasso, una violazione delle regole dell'Organizzazione mondiale del commercio.

Potenziale scappatoia

Secondo il docente anziano Stephen Shay della Harvard Law School, un ex funzionario del Tesoro nelle amministrazioni di Obama e Reagan che ha contribuito a sviluppare la riforma fiscale del 1986, il presunto rimpatrio lascia aperta una scappatoia per le società multinazionali con anni fiscali che iniziano prima del 1 gennaio. Questi includono Apple, che Shay stima potrebbe risparmiare $ 4 miliardi approfittando della supervisione.

Spostando liquidità da filiali estere, ha affermato Shay, le multinazionali con esercizi fiscali compensati hanno la possibilità di trasferire liquidità negli Stati Uniti attraverso dividendi esentasse, pagando l'aliquota dell'8% sulle rimanenti attività all'estero (al contrario del tasso di cassa del 15, 5%).

Incidenza sulla crescita e sul bilancio

Il segretario al Tesoro Steven Mnuchin ha affermato che il piano fiscale repubblicano avrebbe stimolato una crescita economica sufficiente a pagare per se stesso e altro, dicendo del "Quadro unificato" pubblicato dai negoziatori dell'amministrazione del Senato, della Camera e di Trump nel settembre 2017:

"Su base statica, il nostro piano aumenterà il deficit di un trilione e mezzo. Detto questo, devi considerare l'impatto economico. Ci sono 500 miliardi che è la differenza tra la politica e la base che lo porta a un trilione di dollari, e ci sono due trilioni di dollari di crescita. Quindi con il nostro piano in realtà paghiamo il deficit di un trilione di dollari e pensiamo che sia molto fiscalmente responsabile ".

L'idea che il taglio delle tasse favorisca la crescita nella misura in cui le entrate del governo effettivamente aumentano è quasi universalmente respinta dagli economisti e per lungo tempo il Tesoro non ha rilasciato l'analisi su cui Mnuchin basa le sue previsioni. Il New York Times ha riferito il 30 novembre 2017 che un impiegato del Tesoro, parlando in forma anonima, ha dichiarato che non esiste tale analisi, suscitando una richiesta da parte del senatore Elizabeth Warren (D-Mass.) Che l'ispettore generale del Tesoro indaga. (Vedi anche, Laffer Curve. )

L'11 dicembre 2017, il Ministero del Tesoro ha pubblicato un'analisi di una pagina sostenendo che la legge aumenterà i ricavi di $ 1, 8 trilioni in 10 anni, più che pagare per sé, sulla base di proiezioni di crescita elevate: 2, 5% di crescita del PIL reale nel 2018, 2, 8% nel 2019 e il 3, 0% per i successivi otto anni. La Federal Reserve, al contrario, ha previsto una crescita del 2, 5% nel 2018, del 2, 1% nel 2019, del 2, 0% nel 2020 e dell'1, 8% nel lungo periodo.

Scott Greenberg, analista del think tank, ha dichiarato al New York Times che l'analisi del Tesoro a una pagina "non sembra essere una proiezione degli effetti economici di una fattura fiscale", ma piuttosto "un esperimento mentale su come le entrate federali varierebbe a seconda dei diversi effetti economici delle politiche governative generali. Che è, inutile dirlo, un modo strano di analizzare una fattura fiscale ".

Debito nazionale

L'analisi della legge del Comitato misto per la tassazione (JCT) stima che il debito nazionale aumenterà di $ 1, 46 trilioni in 10 anni su base statica.

Nel 2017, la Tax Foundation ha previsto un aumento dell'1, 7% del PIL a lungo termine, chiarendo che la maggior parte di questa crescita extra è probabile che sarà anticipata: "La crescita economica è presa in prestito dal futuro, ma il piano, complessivamente, aumenta ancora crescita economica nel lungo periodo ".

Lo scenario da $ 2 trilioni

La stima più pessimistica degli effetti di bilancio della legislazione è stata fornita dal Committee for a Responsible Federal Budget (CRFB), che ha affermato il 18 dicembre 2017 che il Congresso sta utilizzando una linea di base imperfetta per misurare gli effetti di bilancio della legge (la loro linea di base presuppone, ad esempio, che le attuali politiche con date di scadenza fissate continuerebbero indefinitamente).

Questi "espedienti", sostiene il think tank, oscurano $ 570 miliardi a $ 725 miliardi di costi extra in 10 anni, portando il prezzo della legge da $ 2, 0 a $ 2, 2 trilioni. Factoring nella crescita economica attesa (il CRFB utilizza le stime di feedback del JCT per il disegno di legge del Senato), il costo scende da $ 1, 5 trilioni a $ 1, 7 trilioni - triplicare la stima dinamica della Tax Foundation. Ciò non conta costi di servizio del debito aggiuntivi, tuttavia: con gli interessi, la legge potrebbe costare $ 1, 9 trilioni a $ 2, 0 trilioni.

The Oil Addendum

La continua risoluzione che ha autorizzato l'uso della riconciliazione per riformare il codice fiscale ha permesso al Senato Finance Committee di approvare la legislazione che aumenta il bilancio federale fino a $ 1, 5 trilioni in 10 anni.

La stessa risoluzione di bilancio ha assegnato al Comitato del Senato per l'energia e le risorse naturali il raggiungimento di almeno $ 1, 0 trilioni di risparmi in 10 anni; la legge raggiunge questo obiettivo consentendo la perforazione di petrolio e gas nell'Arttic National Wildlife Refuge, che si trova nello stato di residenza della senatrice Lisa Murkowski (R-Alaska). Murkowski ha votato contro molteplici progetti di abrogazione di Obamacare nel corso dell'estate, rendendo importante per i repubblicani ottenere il suo sostegno alla riforma fiscale.

Tagli automatici di spesa

L'idea di un "innesco" fiscale, un meccanismo per attuare aumenti automatici delle tasse o tagli alla spesa che alcuni senatori hanno spinto nel caso in cui le previsioni di crescita ottimistiche non fossero state realizzate, è stata respinta per motivi procedurali. La legge potrebbe potenzialmente portare a tagli automatici alla spesa, comunque, a seguito della legge del 2010 Pay-As-You-Go: quella legge richiede tagli ai programmi federali se il Congresso approva una legislazione che aumenta il deficit.

L'ufficio di gestione e bilancio, un'agenzia esecutiva, è responsabile della determinazione di questi effetti di bilancio. I tagli di Medicare sono limitati al 4% del budget del programma e alcuni programmi come la sicurezza sociale sono completamente protetti, ma altri potrebbero vedere tagli profondi.

1 dicembre 2017, il leader della maggioranza al Senato Mitch McConnell (R-Ky.) E l'ex presidente della Camera Paul Ryan (R-Wis.) Hanno promesso che i tagli trasversali "non accadranno", ma rinunciare a "Paygo" richiederebbe il democratico sostegno, il che significa che è una dura affermazione per i leader del Congresso del GOP.

Di chi sono i tagli fiscali?

Secondo un'analisi pubblicata dal Tax Policy Center (TPC) il 18 dicembre 2017, la legge dovrebbe aumentare il reddito al netto delle imposte dell'80, 4% delle famiglie nel 2018, ma tale taglio non è distribuito in modo uniforme o progressivo: 93, 7% dei contribuenti nel quintile con il più alto guadagno riceveranno una detrazione fiscale, mentre il 53, 9% di quelli nel quintile più basso. Anche così, in media, ogni quintile riceverà una detrazione fiscale. Queste sono le proiezioni più recenti del TPC, all'inizio del 2019.

Ciò non dovrebbe più essere vero una volta scaduti i singoli tagli fiscali dopo il 2025. A quel punto, il TPC stima che la maggior parte dei contribuenti - il 53, 4% - dovrà affrontare un aumento delle tasse: il 69, 7% di quelli nel quintile medio (dal 40 ° al 60 ° percentile) pagherà di più, rispetto a solo l'8, 0% del 0, 1% più redditizio.

Con l'eccezione di quel massimo 0, 1%, i redditi più alti godranno di agevolazioni fiscali maggiori in proporzione al loro reddito:

Il Comitato misto per la tassazione fa eco a questa conclusione, stimando che le 22.000 famiglie che guadagnano da $ 20.000 a $ 30.000 pagheranno collettivamente il 26, 6% in più nel 2027 rispetto a quanto previsto dal precedente statuto in quell'anno. Le 629 famiglie che guadagnano oltre $ 1.000.000 pagheranno l'1, 0% in meno.

Coloro che beneficiano

Questi non erano i risultati promessi dai repubblicani sostenitori della revisione fiscale. Parlando a una manifestazione del 2018 in Indiana, poco dopo il rilascio di un quadro preliminare di riforma fiscale a settembre, il presidente Trump ha ripetutamente sottolineato che il "più grande taglio delle tasse nella storia del nostro paese" proteggerà "le famiglie a basso e medio reddito, non il ricco e ben collegato ".

Ha aggiunto che il piano non è "buono per me, credimi". (Quest'ultima affermazione è difficile da verificare perché Trump è il primo presidente o candidato alle elezioni generali dagli anni '70 a non rilasciare le sue dichiarazioni fiscali. Il motivo che ha fornito per questo rifiuto è un controllo dell'IRS; l'IRS ha risposto che "nulla impedisce alle persone di condividendo le proprie informazioni fiscali. ")

Nella sua forma definitiva, tuttavia, il Tax Cuts and Jobs Act taglia l'aliquota dell'imposta sulle società, a beneficio degli azionisti, che tendono ad essere più alti. Taglia le tasse delle persone solo per un periodo di tempo limitato. Riduce le imposte minime alternative e l'imposta patrimoniale, oltre a ridurre le imposte riscosse sul reddito pass-through (il 70% delle quali raggiunge l'1% con il reddito più elevato). Non chiude la scappatoia degli interessi portati a beneficio degli investitori professionali. Elimina il mandato individuale, aumentando probabilmente i premi e rendendo l'assicurazione sanitaria inaccessibile per milioni.

È probabile che queste disposizioni messe insieme contribuiscano in modo sproporzionato agli alti guadagni e - in particolare a causa della demolizione del mandato individuale - danneggino alcuni contribuenti della classe lavoratrice e della classe media.

Né Trump è stato l'unico a promettere una riduzione fiscale per le famiglie ordinarie. McConnell ha dichiarato il 4 novembre 2017 che nessuno nella classe media subirà un aumento delle tasse:

McCONNELL: "Alla fine, nessuno nella classe media otterrà un aumento delle tasse".
Una promessa audace che il conto della Camera non mantiene.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4 novembre 2017

Meno di una settimana dopo, ha detto al New York Times di "sbagliare": "Non puoi garantire che nessuno vede un aumento delle tasse, ma quello che stiamo facendo è prendere di mira i livelli di reddito e guardare la media in quei livelli e la media sarà uno sgravio fiscale per il contribuente medio in ciascuno di quei segmenti ".

La tassa di proprietà

La legge raddoppia l'esenzione fiscale. Parlando in Indiana a settembre 2018, Trump ha attaccato "l'implacabile, l'orribile, l'imposta patrimoniale ingiusta", descrivendo scenari in cui le famiglie sono costrette a vendere fattorie e piccole imprese per coprire le passività fiscali immobiliari: l'imposta del 40% si applica solo alle proprietà di valore almeno $ 5, 49 milioni secondo la vecchia legge.

L'imposta sulla proprietà colpisce principalmente i ricchi. Il 10% superiore della distribuzione del reddito rappresenta circa il 67, 2% delle proprietà imponibili nel 2017 e l'87, 8% dell'imposta pagata.

Gli oppositori dell'imposta sulla proprietà - alcuni dei quali la chiamano "imposta sulla morte" - sostengono che si tratta di una forma di doppia imposizione poiché l'imposta sul reddito è già stata pagata sulla ricchezza che costituisce la proprietà. Un'altra argomentazione è che gli individui più ricchi pianificano comunque l'imposta: Gary Cohn ha riferito a un gruppo di senati democratici all'inizio del 2017, "solo i deficienti pagano l'imposta sulla proprietà".

Interesse portato

La legge non elimina la scappatoia degli interessi portati, anche se Trump ha promesso già nel 2015 di chiuderlo, chiamando i gestori degli hedge fund che ne beneficiano "spacciatori" che "stanno scappando con l'omicidio". I gestori di hedge fund in genere applicano una commissione del 20% sugli utili al di sopra di un determinato tasso di ostacolo, più comunemente l'8%. Tali commissioni sono trattate come plusvalenze anziché come entrate regolari, il che significa che, fintanto che i titoli venduti sono stati detenuti per un certo periodo minimo, sono tassati con un'aliquota massima del 20% anziché al 39, 6%. (Un'imposta aggiuntiva del 3, 8% sui redditi da investimento, che è associata a Obamacare, si applica anche ai redditi alti.)

Imposte sulle società

Nel suo discorso in Indiana del 2018, Trump ha affermato che il taglio dell'aliquota massima dell'imposta sulle società dal 35% al ​​20% (l'aliquota proposta all'epoca) farà sì che i lavori "inizino a riversarsi nel nostro paese, poiché le aziende iniziano a competere per il lavoro americano e come i salari iniziano a salire a livelli che non si vedono da molti anni ". "I più grandi vincitori saranno i comuni lavoratori americani", ha aggiunto.

Il giorno successivo, il 28 settembre 2017, il Wall Street Journal riferì che il Dipartimento del Tesoro aveva cancellato un documento che diceva l'esatto contrario dal suo sito. Scritto da personale del Tesoro non politico durante l'amministrazione Obama, il documento stima che i lavoratori pagano il 18% dell'imposta sulle società attraverso salari depressi, mentre gli azionisti pagano l'82%. Questi risultati sono stati confermati da altre ricerche condotte dal governo e dai gruppi di riflessione. Mnuchin vendette la proposta Big Six in parte affermando che "oltre l'80% delle imposte sulle imprese sono a carico del lavoratore", come lo ha messo a Louisville in agosto.

Un portavoce del Tesoro ha dichiarato al Journal: "Il documento era un'analisi del personale datata dell'amministrazione precedente. Non rappresenta il nostro attuale pensiero e analisi", aggiungendo "studi dimostrano che il 70% dell'onere fiscale ricade sui lavoratori americani". Il Ministero del Tesoro non ha risposto alla richiesta di Investopedia di identificare gli studi in questione. Il sito web del dipartimento continua ad ospitare altri documenti risalenti agli anni '70.

La Casa Bianca ha continuato a insistere sul punto, rilasciando un'analisi nell'ottobre 2017, prevedendo che abbassare l'aliquota dell'imposta sulle società al 20% "aumenterà il reddito medio delle famiglie negli Stati Uniti di, in modo molto prudente, $ 4.000 all'anno". I dirigenti che avrebbero dovuto dare questi rilanci, tuttavia, hanno segnalato qualche esitazione alla Conferenza del CEO del Wall Street Journal nel novembre 2017, quando l'editore associato del giornale John Bussey ha chiesto al pubblico di alzare la mano se avevano pianificato di aumentare gli investimenti di capitale a causa di una riduzione delle imposte sulle società. Poche mani sono salite, spingendo il direttore del Consiglio economico nazionale Gary Cohn (che era sul palco) a chiedere: "Perché le altre mani non sono alzate?"

Cosa c'è che non va nello status quo?

Le persone su entrambi i lati dello spettro politico concordano sul fatto che il codice fiscale dovrebbe essere più semplice. Dal 1986, l'ultima volta che un'importante revisione fiscale è diventata legge, il corpo del diritto tributario federale - ampiamente definito - è cresciuto da 26.000 a 70.000 pagine, secondo la proposta di riforma del GOP del 2016. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

La linea di fondo

Did the new tax code provide what it promised Americans? Dipende da chi chiedi. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.