Una panoramica delle rendite

Se stai pensando a una rendita per fornire un reddito costante durante la pensione, è importante capire i diversi tipi e il modo in cui funzionano. Ecco uno sguardo ai fondamenti delle rendite e cosa considerare prima di aggiungerne uno al portafoglio pensionistico.

Rendite: il quadro generale

La maggior parte degli investitori condivide lo stesso obiettivo dell'accumulazione di ricchezza a lungo termine. Ma alcuni non hanno alcun problema a guardare i loro investimenti rimbalzare su e giù di giorno in giorno, mentre gli investitori avversi al rischio o coloro che si avvicinano alla pensione generalmente non possono tollerare molta volatilità a breve termine all'interno dei loro portafogli. Se sei questo tipo di investitore, o uno che ha una tolleranza del rischio da bassa a moderata, le rendite possono essere uno strumento di investimento prezioso.

Key Takeaways

• Gli investitori in genere acquistano rendite per fornire un flusso di reddito costante durante la pensione.
• Rendite immediate e rendite differite sono i due principali tipi di contratti di rendita.
• I benefici fiscali includono una crescita differita dalle imposte, ma tu paghi le tasse sul reddito prelevato.
• La maggior parte delle rendite penalizzano gli investitori per i prelievi anticipati.

Una rendita è un contratto stipulato tra te - il beneficiario - e una compagnia di assicurazioni, che promette di versarti una determinata somma di denaro, su base periodica, per un periodo determinato. La rendita offre una sorta di assicurazione sul reddito di vecchiaia: contribuisci con i fondi alla rendita in cambio di un flusso di reddito garantito più avanti nella vita. In genere, le rendite vengono acquistate dagli investitori che desiderano garantirsi un flusso di reddito minimo durante gli anni della pensione.

La maggior parte delle rendite offrono vantaggi fiscali, il che significa che gli utili degli investimenti crescono esentasse fino a quando non si inizia a ritirarli. Questa caratteristica può essere molto interessante per i giovani investitori, che possono contribuire a una rendita differita per molti anni e trarre vantaggio dalla capitalizzazione esente da imposte nei loro investimenti.

Poiché sono uno strumento di pianificazione pensionistica a lungo termine, le rendite in genere prevedono disposizioni che penalizzano gli investitori se ritirano fondi prima di accumularli per un numero minimo di anni. Inoltre, le norme fiscali generalmente incoraggiano gli investitori a prolungare il prelievo dei fondi di rendita fino a un'età minima. Tuttavia, la maggior parte delle rendite prevede disposizioni che consentono di ritirare senza penalità dal 10% al 15% circa del conto a fini di emergenza.

Come funzionano le rendite

In generale, ci sono due modi principali in cui le rendite vengono costruite e utilizzate dagli investitori: rendite immediate e rendite differite.

Con una rendita immediata, contribuisci con una somma forfettaria al conto rendita e inizi immediatamente a ricevere pagamenti regolari, che possono essere un importo fisso, fisso o variabile a seconda del pacchetto di rendita scelto. Il pagamento non cambierà per il resto della tua vita.

Le rendite sono spesso associate a commissioni elevate, quindi assicurati di aver compreso tutte le spese prima di acquistarne una.

In genere, si sceglie questo tipo di rendita se si è verificato un pagamento una tantum di una somma forfettaria di grandi dimensioni, come vincite alla lotteria o eredità. Le rendite immediate convertono un pool di cassa in un flusso di reddito permanente, offrendoti un'indennità mensile garantita per la tua vecchiaia. A volte le persone vicine alla pensione acquistano questi con una parte dei loro risparmi per la pensione da aggiungere al reddito garantito in pensione.

Le rendite differite sono strutturate per soddisfare un diverso tipo di bisogno degli investitori: accumulare capitali durante la vita lavorativa per costruire un flusso di reddito considerevole per la pensione. I contributi regolari apportati al conto delle rendite crescono al riparo delle imposte fino a quando non si sceglie di ricavare un reddito dal conto. Questo periodo di contributi regolari e di crescita al riparo dalle imposte si chiama fase di accumulazione.

A volte, quando si stabilisce una rendita differita, un investitore può trasferire una grande somma di attività da un altro conto di investimento, come un piano pensionistico. In questo modo, l'investitore inizia la fase di accumulazione con un grande contributo forfettario, seguito da minori contributi periodici.

Tipi di rendite

Investitori diversi attribuiscono valori diversi a un reddito pensionistico garantito. Alcuni ritengono fondamentale garantire un reddito privo di rischio per la pensione. Altri investitori sono meno preoccupati di ricevere un reddito fisso dal loro investimento in rendite di quanto non stiano continuando a godere di plusvalenze sui loro fondi. Quali esigenze e priorità hai determinerai se scegli una rendita fissa o variabile.

Rendite fisse

Una rendita fissa fornisce una fonte di reddito per la pensione a basso rischio: ricevi una somma fissa di denaro ogni mese per il resto della tua vita. Una rendita fissa offre la sicurezza di un tasso di rendimento garantito. Ciò sarà vero indipendentemente dal fatto che la compagnia assicurativa che gestisce la rendita guadagni un tasso di rendimento sufficiente sui propri investimenti per supportare tale tasso.

Tuttavia, il prezzo per eliminare il rischio sta perdendo opportunità di crescita. Se i mercati finanziari godono delle condizioni del mercato rialzista durante la pensione, si rinuncia a ulteriori guadagni sui fondi di rendita.

Il dipartimento assicurativo del tuo stato ha giurisdizione sulle rendite fisse perché sono prodotti assicurativi. Inoltre, il vostro commissario assicurativo statale richiede che i consulenti abbiano una licenza per vendere rendite fisse. Puoi trovare il tuo sul sito web della National Association of Insurance Commissioners.

Rendite indicizzate

Le rendite indicizzate, dette anche rendite indicizzate al capitale azionario o indicizzate, sono rendite fisse differite che accreditano gli utili in base al movimento di un indice, come l'S & P 500. Questo tipo di rendita garantisce anche un certo rendimento minimo e consente di partecipare nei guadagni del mercato azionario senza assumersi il pieno rischio di perdere denaro quando il mercato diminuisce.

Le vendite di rendite indicizzate sono una palla di salto giurisdizionale. Non è chiaro a nessuno se si tratti di prodotti assicurativi o titoli, anche se possono sembrare verosimili per gli investitori. Come puoi immaginare, questo ha creato molte polemiche tra i regolatori e il settore assicurativo.

Al momento, poiché gli assicuratori sostengono il rischio finanziario, le rendite indicizzate sono regolate dai commissari assicurativi statali come prodotti assicurativi e gli agenti devono disporre di una licenza di rendita fissa per venderli. Tuttavia, l'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) richiede che le sue imprese associate controllino tutti i prodotti venduti dai loro consulenti. Inoltre, la FINRA ha emesso un avviso agli investitori sulle rendite indicizzate. Pertanto, se trattate con una società membro della FINRA, potreste avere un'altra serie di occhi che guardano ufficiosamente la transazione.

Rendite variabili

Le rendite variabili ti consentono di partecipare al potenziale apprezzamento dei tuoi beni, pur continuando a ricavare un reddito dalla tua rendita. Con questo tipo di rendita, ricevi tassi di rendimento variabili a seconda della performance del tuo portafoglio. La compagnia assicurativa in genere garantisce un flusso di reddito minimo, attraverso quella che viene definita un'opzione di beneficio di reddito garantito, e offre un importo di pagamento in eccesso che fluttua con la performance degli investimenti dell'annualità.

Ti piacciono i pagamenti più grandi quando il tuo portafoglio gestito genera rendimenti elevati e pagamenti più piccoli quando non lo fa. Le rendite variabili possono offrire un comodo equilibrio tra reddito pensionistico garantito e esposizione a crescita continua.

Chiunque venda una rendita variabile deve avere una licenza Serie 6 o Serie 7 e anche il tuo stato potrebbe averne bisogno.

Una rendita variabile è considerata una garanzia ai sensi della legge federale ed è soggetta alla regolamentazione della Securities and Exchange Commission (SEC) e FINRA. I potenziali investitori devono ricevere un prospetto.

Benefici fiscali delle rendite

Le rendite offrono numerosi vantaggi fiscali. In generale, durante la fase di accumulazione di un contratto di rendita, gli utili aumentano le imposte differite. Paghi le imposte sul reddito quando inizi a ricevere prelievi dall'annualità.

Se contribuisci con fondi all'annualità attraverso un IRA o un altro conto previdenziale fiscale, di solito sei anche in grado di differire annualmente un reddito imponibile pari all'importo dei tuoi contributi, dandoti un risparmio fiscale per l'anno dei tuoi contributi. Per un lungo periodo di tempo, i risparmi fiscali possono aggravarsi e comportare rendimenti notevolmente aumentati.

Vale anche la pena notare che, poiché è probabile che tu guadagni meno in pensione che negli anni lavorativi, probabilmente ti inserirai in una fascia fiscale più bassa una volta in pensione. Ciò significa che pagherai meno in tasse sulle attività di quanto avresti avuto se avessi richiesto il reddito quando l'hai guadagnato. Alla fine, questo ti offre una dichiarazione al netto delle imposte ancora più elevata sul tuo investimento.

Prendendo le distribuzioni dalle rendite

L'obiettivo di una rendita è quello di fornire un integratore di reddito stabile, a lungo termine per il beneficiario. Una volta che decidi di iniziare la fase di distribuzione della tua rendita, informi la tua compagnia assicurativa del tuo desiderio di farlo. L'assicuratore impiega attuari che determinano quindi l'importo del pagamento periodico mediante un modello matematico.

I principali fattori presi in considerazione nel calcolo sono il valore attuale in dollari del conto, la tua età attuale (più a lungo aspetti prima di percepire un reddito, maggiori saranno i tuoi pagamenti), i rendimenti futuri corretti per l'inflazione attesi dalle attività del conto e la tua aspettativa di vita (basata su tabelle di aspettativa di vita standard del settore). Infine, le disposizioni sponsali incluse nel contratto di rendita sono anch'esse incluse nell'equazione.

La maggior parte dei richiedenti sceglie di ricevere pagamenti mensili per il resto della vita e della vita del coniuge (il che significa che l'assicuratore smette di emettere pagamenti solo dopo la morte di entrambe le parti). Se hai scelto questo accordo di distribuzione e vivi a lungo dopo il tuo ritiro, il valore totale che ricevi dal tuo contratto di rendita potrebbe essere significativamente superiore a quello che hai pagato in esso. Tuttavia, se muori relativamente presto, potresti ricevere meno di quello che hai pagato alla compagnia assicurativa. Indipendentemente da quanto tempo vivi, il vantaggio principale che ricevi dal tuo contratto è la tranquillità: reddito garantito per il resto della tua vita.

Inoltre, mentre è impossibile per te prevedere la durata della tua vita, la tua compagnia assicurativa deve preoccuparsi solo della durata media della pensione di tutti i suoi clienti, che è relativamente facile da prevedere. Pertanto, l'assicuratore opera con certezza, fissando i prezzi delle rendite in modo tale da conservare marginalmente più fondi rispetto al pagamento complessivo ai clienti. Allo stesso tempo, ogni cliente riceve la certezza di un reddito pensionistico garantito.

Le rendite possono avere altri accantonamenti, come un numero garantito di anni di pagamento. Se tu (e il tuo coniuge, se applicabile) muori prima della scadenza del periodo di pagamento garantito, l'assicuratore paga i fondi rimanenti alla tua proprietà. In generale, più garanzie vengono inserite in un contratto di rendita, minori saranno i pagamenti mensili.

Cosa considerare

Le rendite possono avere senso come parte di un piano pensionistico complessivo. Ma prima di acquistarne uno, considera le seguenti domande:

• Utilizzerai la rendita principalmente per risparmiare per la pensione o un simile obiettivo a lungo termine?
• Stai investendo nell'annualità attraverso un piano pensionistico con agevolazioni fiscali? In caso affermativo, ti rendi conto che non riceverai alcun beneficio aggiuntivo di differimento fiscale?
• Nel caso di una rendita variabile, come ti sentiresti se il valore del conto scendesse al di sotto dell'importo che hai investito perché il portafoglio sottostante ha avuto performance scarse?
• Comprendi tutte le commissioni e le spese dell'annualità?
• Intendi mantenere la rendita abbastanza a lungo per evitare di pagare le spese di riscatto quando ritiri denaro?
• Hai pensato a come potrebbe essere influenzata la tua responsabilità fiscale quando inizi a ricevere prelievi dall'annualità?

La linea di fondo

Le rendite offrono una crescita differita dalle imposte, che può comportare rendimenti significativi a lungo termine se si contribuisce alla rendita per un lungo periodo e si attende di ritirare fondi fino al pensionamento. Ottieni tranquillità dal flusso di reddito garantito di un'annualità e i benefici fiscali delle rendite differite possono equivalere a risparmi sostanziali. Come ogni investimento, è importante capire come funzionano prima di aggiungere una rendita al portafoglio di pensionamento.