Regolatori finanziari: chi sono e cosa fanno

I governi federali e statali dispongono di una miriade di agenzie che regolano e sovrintendono ai mercati e alle società finanziarie. Queste agenzie hanno ciascuna una gamma specifica di doveri e responsabilità che consentono loro di agire indipendentemente l'una dall'altra mentre lavorano per raggiungere obiettivi simili. Sebbene le opinioni differiscano sull'efficienza, l'efficacia e persino la necessità di alcune di queste agenzie, ognuna è stata progettata con obiettivi specifici e molto probabilmente rimarrà in circolazione per un po 'di tempo. Tenendo presente ciò, il seguente articolo è una revisione completa di ciascun organo di regolamentazione.

Consiglio della Federal Reserve

Il Federal Reserve Board (FRB) è uno dei più riconosciuti di tutti gli organismi di regolamentazione. Pertanto, la "Fed" viene spesso incolpata di cadute economiche o annunciata per stimolare l'economia. È responsabile dell'influenza del denaro, della liquidità e delle condizioni creditizie generali. Il suo strumento principale per l'attuazione della politica monetaria sono le sue operazioni di mercato aperto, che controllano l'acquisto e la vendita di titoli del Tesoro USA e titoli delle agenzie federali. Gli acquisti e le vendite possono modificare la quantità di riserve o influenzare il tasso dei fondi federali - il tasso di interesse al quale gli istituti di deposito prestano saldi ad altri istituti di deposito durante la notte. Il Consiglio supervisiona e regola anche il sistema bancario per fornire stabilità complessiva al sistema finanziario. Il Federal Open Market Committee (FOMC) determina le azioni della Fed. (Per saperne di più, consulta il nostro tutorial sulla Federal Reserve .)

Federal Deposit Insurance Corporation

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) è stata creata dal Glass-Steagall Act del 1933 per fornire un'assicurazione sui depositi per garantire la sicurezza dei controlli e dei depositi di risparmio presso le banche. Il suo mandato è di proteggere fino a $ 250.000 per depositante. Il catalizzatore per la creazione della FDIC fu la corsa alle banche durante la Grande Depressione degli anni '20. (Per la lettura di fondo, vedi La storia della FDIC .)

Ufficio del controllore della valuta

Una delle più antiche agenzie federali, l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) è stata istituita nel 1863 dal National Currency Act. Il suo scopo principale è supervisionare, regolamentare e fornire carte alle banche che operano negli Stati Uniti per garantire la solidità dell'intero sistema bancario. Questa supervisione consente alle banche di competere e fornire servizi bancari e finanziari efficienti.

Supervisione dell'ufficio di parsimonia

L'Office of Thrift Supervision (OTS) è stato istituito nel 1989 dal Dipartimento del Tesoro attraverso il Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act del 1989. È finanziato esclusivamente dalle istituzioni che regola. L'OTS è simile all'OCC, tranne per il fatto che regola le associazioni federali di risparmio, note anche come risparmi o risparmi e prestiti.

Commissione commerciale futures su materie prime

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) è stata creata nel 1974 come autorità indipendente per regolamentare i mercati dei futures e delle opzioni su commodity e per offrire scambi di mercato competitivi ed efficienti. Cerca inoltre di proteggere i partecipanti dalla manipolazione del mercato, indaga su pratiche commerciali e frodi abusive e mantiene fluidi i processi di compensazione. Il CFTC si è evoluto dal 1974 e nel 2000 è stato approvato il Commodity Futures Modernization Act del 2000. Ciò ha cambiato il panorama dell'agenzia creando un processo congiunto con la Securities and Exchange Commission (SEC) per regolare i futures su azioni singole. (Leggi Fondamenti sui futures per una spiegazione di base su come funziona il mercato dei futures.)

Autorità di regolamentazione del settore finanziario

La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) è stata creata nel 2007 dal suo predecessore, la National Association of Securities Dealers (NASD). La FINRA è considerata un'organizzazione di autoregolamentazione (SRO) ed è stata originariamente creata come risultato del Securities Exchange Act del 1934. FINRA sovrintende a tutte le società che operano nel settore dei titoli con il pubblico. È inoltre responsabile della formazione dei professionisti dei servizi finanziari, degli agenti di licenza e collaudo e della supervisione dei processi di mediazione e arbitrato per le controversie tra clienti e broker. (Per ulteriori informazioni, vedere Who's Looking Out For Investors? )

Regolatori delle banche statali

I regolatori delle banche statali operano in modo simile all'OCC, ma a livello statale per le banche statali. La loro supervisione opera in collaborazione con la Federal Reserve e la FDIC.

Regolatori delle assicurazioni statali

I regolatori statali monitorano, riesaminano e controllano il modo in cui l'industria assicurativa conduce affari nei loro stati. Le loro funzioni includono la protezione dei consumatori, lo svolgimento di indagini penali e l'applicazione di azioni legali. Forniscono inoltre licenze e certificati di autorità, che richiedono ai richiedenti di presentare i dettagli delle loro operazioni. (Per un elenco di agenzie statali specifiche visitare www.insuranceusa.com.)

Regolatori dei titoli di Stato

Queste agenzie aumentano la FINRA e la SEC per le questioni associate alla regolamentazione nel settore dei titoli di stato. Forniscono registrazioni per i consulenti per gli investimenti che non sono tenuti a registrarsi presso la SEC e applicare azioni legali con tali consulenti.

Commissione titoli e cambi

La SEC agisce indipendentemente dal governo degli Stati Uniti ed è stata istituita dal Securities Exchange Act del 1934. Una delle agenzie più complete e potenti, la SEC applica le leggi federali sui titoli e regola la maggior parte del settore dei titoli. La sua copertura regolamentare comprende le borse statunitensi, i mercati delle opzioni e le borse delle opzioni, nonché tutte le altre borse elettroniche e altri mercati dei titoli elettronici. Regola anche i consulenti per gli investimenti che non sono coperti dalle agenzie regolatorie statali. (Per saperne di più, leggi The Treasury And The Federal Reserve, Polizia del mercato dei titoli: una panoramica della SEC e i tuoi depositi bancari sono assicurati? )

Conclusione

Tutte queste agenzie governative cercano di regolare e proteggere coloro che partecipano alle rispettive industrie che governano. Le loro aree di copertura spesso si sovrappongono; ma mentre le loro politiche possono variare, le agenzie federali di solito sostituiscono le agenzie statali. Tuttavia, ciò non significa che le agenzie statali esercitino meno potere, poiché le loro responsabilità e autorità sono di vasta portata.

Comprendere la regolamentazione del settore bancario, mobiliare e assicurativo può essere fonte di confusione. Mentre la maggior parte delle persone non tratterà mai direttamente con queste agenzie, influenzeranno la loro vita in qualche momento. Ciò è particolarmente vero per la Federal Reserve, che ha una forte influenza nell'influenzare liquidità, tassi di interesse e mercati del credito.