Il sistema forex a 3 sessioni

Una delle maggiori caratteristiche del mercato dei cambi è che è aperto 24 ore al giorno. Ciò consente agli investitori di tutto il mondo di negoziare durante il normale orario di lavoro, dopo il lavoro o anche nel cuore della notte. Tuttavia, non tutti i tempi sono uguali. Sebbene ci sia sempre un mercato per questa classe di attività più liquida, ci sono momenti in cui l'azione dei prezzi è costantemente volatile e periodi in cui è disattivato.

Inoltre, diverse coppie di valute mostrano attività variabili in determinati momenti della giornata di negoziazione a causa della demografia generale di quei partecipanti al mercato che sono online in quel momento. In questo articolo, tratteremo le principali sessioni di trading, esploreremo il tipo di attività di mercato che ci si può aspettare nei diversi periodi e mostreremo come queste conoscenze possono essere adattate in un piano di trading.

Rompere un mercato Forex di 24 ore in sessioni di trading gestibili

Mentre un mercato di 24 ore offre un notevole vantaggio per molti trader istituzionali e individuali, ha anche i suoi svantaggi perché garantisce liquidità e l'opportunità di operare in qualsiasi momento immaginabile. Sebbene le valute possano essere scambiate in qualsiasi momento, un trader può monitorare una posizione solo per così tanto tempo. Ciò significa che ci saranno momenti di opportunità mancate, o peggio - quando un salto nella volatilità porterà a un movimento contro una posizione stabilita quando il trader non è in circolazione. Un trader deve essere consapevole dei periodi di volatilità del mercato e decidere quando è meglio ridurre al minimo questo rischio in base al proprio stile di trading.

Tradizionalmente, il mercato è diviso in tre sessioni di picco di attività: le sessioni asiatiche, europee e nordamericane. Questi tre periodi sono anche chiamati sessioni di Tokyo, Londra e New York. Questi nomi sono usati in modo intercambiabile, in quanto le tre città rappresentano i principali centri finanziari per ciascuna delle regioni. I mercati sono più attivi quando queste tre centrali elettriche conducono affari, poiché la maggior parte delle banche e delle società effettuano le loro transazioni quotidiane in queste regioni e vi è una maggiore concentrazione di speculatori online. Ora daremo un'occhiata più da vicino a ciascuna di queste sessioni.

Asian Forex Session (Tokyo)

Quando la liquidità viene ripristinata sul mercato forex (o FX) all'inizio della settimana, i mercati asiatici sono naturalmente i primi a vedere l'azione. Non ufficialmente, l'attività da questa parte del mondo è rappresentata dai mercati dei capitali di Tokyo, che sono in diretta dalla mezzanotte alle 6:00 Greenwich Mean Time (GMT). Tuttavia, ci sono molti altri paesi con un notevole richiamo che sono presenti durante questo periodo tra cui Cina, Australia, Nuova Zelanda e Russia. Considerando quanto sono sparsi questi mercati, ha senso che l'inizio e la fine della sessione asiatica siano allungati oltre le normali ore di Tokyo. Le ore asiatiche sono spesso considerate tra le 23:00 e le 8:00 GMT, tenendo conto dell'attività all'interno di questi diversi mercati.

Sessione Forex europea (Londra)

La sessione europea prende il sopravvento mantenendo attivo il mercato valutario poco prima della chiusura delle ore di negoziazione asiatiche. Questo fuso orario FX è molto denso e comprende una serie di importanti mercati finanziari che potrebbero rappresentare il capitale simbolico.

Londra ha preso gli onori nel definire i parametri per la sessione europea fino ad oggi. L'orario lavorativo ufficiale a Londra è attivo dalle 7:30 alle 15:30 GMT. Questo periodo di negoziazione è inoltre ampliato a causa della presenza di altri mercati di capitali (tra cui Germania e Francia) prima dell'apertura ufficiale nel Regno Unito; mentre la fine della sessione viene respinta poiché la volatilità si mantiene fino a dopo la chiusura. Pertanto, le ore europee in genere vanno dalle 7:00 alle 16:00 GMT.

Sessione Forex nordamericana (New York)

I mercati asiatici sono già chiusi da un certo numero di ore quando la sessione nordamericana è online, ma la giornata è solo a metà strada per gli operatori europei. La sessione occidentale è dominata dall'attività negli Stati Uniti, con contributi di Canada, Messico e paesi del Sud America. Come tale, non sorprende che l'attività a New York City rappresenti l'alto livello di volatilità e partecipazione alla sessione.

Tenendo conto delle prime attività in futures finanziari, negoziazione di materie prime e concentrazione di rilasci economici, le ore nordamericane iniziano ufficiosamente alle 12:00 GMT. Con un notevole divario tra la chiusura dei mercati statunitensi e l'apertura delle negoziazioni asiatiche, una pausa nella liquidità pone fine alla negoziazione di scambi di New York alle 20:00 GMT alla chiusura della sessione nordamericana.

La Figura 1 illustra le sessioni di trading di cui sopra:

Figura 1: ora principale della sessione di mercato

Figura 2: sovrapposizione di sessioni a tre mercati

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Figura 3: volatilità del mercato valutario

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La sessione asiatica / europea si sovrappone, creando una maggiore volatilità, mentre l'azione dei prezzi viene successivamente attenuata durante gli altri punti salienti del mercato.

Se la coppia di valute è un incrocio di valute che vengono scambiate più attivamente durante le ore asiatiche ed europee (come EUR / JPY e GBP / JPY), ci sarà una risposta maggiore alle sovrapposizioni di sessioni asiatiche / europee e un aumento meno drammatico di azione sui prezzi durante il convegno delle sessioni Europa / Stati Uniti. Naturalmente, la presenza del rischio di eventi programmati per ciascuna valuta avrà ancora un'influenza sostanziale sull'attività, indipendentemente dalla sessione o dalle rispettive sessioni dei suoi componenti.

Figura 4: una maggiore risposta alle sovrapposizioni di sessioni asiatiche / europee è mostrata in coppie che sono scambiate attivamente durante le ore asiatiche ed europee.

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Per i trader di lungo periodo o fondamentali, il tentativo di stabilire una posizione durante le ore più attive di una coppia potrebbe comportare un prezzo di entrata mediocre, un'entrata mancata o uno scambio che contrasta con le regole della strategia. Al contrario, la volatilità è vitale per gli operatori a breve termine che non detengono una posizione durante la notte.

La linea di fondo

Quando negozia valute, un operatore di mercato deve prima determinare se la volatilità alta o bassa funzionerà meglio con il suo stile di negoziazione. Il trading durante la sessione si sovrappone o i tempi di rilascio economici tipici possono essere l'opzione preferibile se si desidera un'azione sui prezzi più sostanziale. Il prossimo passo sarebbe decidere quali sono i tempi migliori da negoziare, tenendo conto di una propensione alla volatilità. Un trader dovrà quindi determinare quali sono i tempi più attivi per la sua coppia di trading preferita.

Quando si considera la coppia EUR / USD, il crossover di sessione europeo / americano troverà il maggior movimento. Di solito ci sono alternative al trading in questa sessione e un trader dovrebbe bilanciare la necessità di condizioni di mercato favorevoli con fattori periferici, come il benessere fisico. Se un operatore di mercato degli Stati Uniti preferisce scambiare le ore attive con GBP / JPY, dovrà svegliarsi molto presto al mattino per stare al passo con il mercato. Se questa persona non è un trader professionista, ciò potrebbe portare a stanchezza ed errori di giudizio. Un'alternativa può essere la negoziazione durante le ore che comprendono la sovrapposizione della sessione Europa / Stati Uniti, dove la volatilità è ancora elevata, anche se i mercati giapponesi sono offline.