Leva Forex: una spada a doppio taglio

Uno dei motivi per cui così tante persone sono attratte dal trading sul forex rispetto ad altri strumenti finanziari è che con il forex, di solito è possibile ottenere una leva finanziaria molto più elevata di quella che si farebbe con le azioni. Mentre molti trader hanno sentito parlare della parola "leva", pochi conoscono la sua definizione, come funziona la leva finanziaria e come può influenzare direttamente i loro profitti.

Il concetto di utilizzare il denaro di altre persone per entrare in una transazione può essere applicato anche ai mercati forex. In questo articolo, esploreremo i vantaggi dell'utilizzo del capitale preso in prestito per il trading ed esamineremo perché utilizzare la leva nella tua strategia di trading forex può essere un'arma a doppio taglio.

Key Takeaways

• La leva finanziaria è l'uso di fondi presi in prestito per aumentare la propria posizione di trading al di là di quanto sarebbe disponibile dal solo saldo di cassa.
• I conti di intermediazione consentono l'uso della leva finanziaria attraverso la negoziazione di margini, in cui il broker fornisce i fondi presi in prestito.
• I commercianti di Forex spesso usano la leva per trarre profitto da variazioni di prezzo relativamente piccole nelle coppie di valute.
• La leva finanziaria, tuttavia, può amplificare sia i profitti che le perdite.

Definizione di leva finanziaria

La leva finanziaria implica prendere in prestito una certa quantità di denaro necessaria per investire in qualcosa. Nel caso del forex, il denaro viene di solito preso in prestito da un broker. Il trading Forex offre una leva elevata, nel senso che per un requisito di margine iniziale, un trader può accumulare - e controllare - un'enorme quantità di denaro.

Per calcolare la leva basata sul margine, dividi il valore totale della transazione per l'ammontare del margine che devi inserire:

Leva basata sul margine = valore totale dell'operazione / margine richiesto

Ad esempio, se viene richiesto di depositare l'1% del valore totale della transazione come margine e si intende negoziare un lotto standard di USD / CHF, che equivale a US $ 100.000, il margine richiesto sarebbe pari a US $ 1.000. Pertanto, la leva basata sul margine sarà 100: 1 (100.000 / 1.000). Per un requisito di margine di appena lo 0, 25%, la leva basata sui margini sarà di 400: 1, utilizzando la stessa formula.

Tuttavia, la leva basata sui margini non influisce necessariamente sul rischio e se un trader è tenuto a compensare l'1% o il 2% del valore della transazione poiché il margine potrebbe non influenzare i propri profitti o perdite. Questo perché l'investitore può sempre attribuire più del margine richiesto per qualsiasi posizione. Ciò indica che la leva reale, non la leva basata sui margini, è l'indicatore più forte di profitti e perdite.

Per calcolare la leva reale attualmente in uso, dividi semplicemente il valore nominale totale delle tue posizioni aperte per il tuo capitale di trading:

Leva reale = valore totale dell'operazione / capitale di trading totale

Ad esempio, se hai $ 10.000 nel tuo account e apri una posizione di $ 100.000 (che equivale a un lotto standard), effettuerai un trading con una leva 10 volte sul tuo account (100.000 / 10.000). Se scambi due lotti standard, che valgono $ 200.000 in valore nominale con $ 10.000 nel tuo conto, la tua leva finanziaria sul conto è 20 volte (200.000 / 10.000).

Ciò significa anche che la leva basata sui margini è uguale alla leva reale massima che un trader può utilizzare. Poiché la maggior parte degli operatori non utilizza i propri conti come margine per ciascuna delle loro operazioni, la loro leva reale tende a differire dalla leva basata sui margini.

Generalmente, un trader non dovrebbe usare tutto il proprio margine disponibile. Un trader dovrebbe usare la leva finanziaria solo quando il vantaggio è chiaramente dalla sua parte.

Una volta conosciuta la quantità di rischio in termini di numero di pips, è possibile determinare la potenziale perdita di capitale. Come regola generale, questa perdita non dovrebbe mai superare il 3% del capitale di negoziazione. Se una posizione viene sfruttata al punto che la perdita potenziale potrebbe essere, diciamo, il 30% del capitale di negoziazione, allora la leva finanziaria dovrebbe essere ridotta di questa misura. Gli operatori avranno il proprio livello di esperienza e parametri di rischio e potranno scegliere di discostarsi dalle linee guida generali del 3%.

Gli operatori possono anche calcolare il livello di margine che dovrebbero usare. Supponiamo di avere $ 10.000 nel tuo conto di trading e di decidere di scambiare 10 mini lotti USD / JPY. Ogni mossa di un pip in un mini account vale circa $ 1, ma quando si scambiano 10 min, ogni mossa di pip vale circa $ 10. Se stai commerciando 100 minis, ogni mossa di pip vale circa $ 100.

Pertanto, uno stop-loss di 30 pips potrebbe rappresentare una perdita potenziale di $ 30 per un singolo mini lotto, $ 300 per 10 mini lotti e $ 3.000 per 100 mini lotti. Pertanto, con un conto da $ 10.000 e un rischio massimo del 3% per operazione, dovresti sfruttare solo fino a 30 mini lotti anche se potresti avere la possibilità di negoziare di più.

Leva nel trading Forex

Nei mercati dei cambi, la leva finanziaria è comunemente pari a 100: 1. Ciò significa che per ogni $ 1.000 nel tuo account, puoi scambiare fino a $ 100.000 di valore. Molti trader ritengono che la ragione per cui i market maker del forex offrono una leva finanziaria così elevata è che la leva finanziaria è una funzione del rischio. Sanno che se l'account è gestito correttamente, anche il rischio sarà molto gestibile, altrimenti non offrirebbero l'effetto leva. Inoltre, poiché i mercati forex spot in contanti sono così grandi e liquidi, la possibilità di entrare e uscire da uno scambio al livello desiderato è molto più facile che in altri mercati meno liquidi.

Nel trading, monitoriamo i movimenti di valuta in pips, che è la più piccola variazione nel prezzo della valuta e dipende dalla coppia di valute. Questi movimenti sono in realtà solo frazioni di un centesimo. Ad esempio, quando una coppia di valute come la coppia GBP / USD si sposta di 100 pip da 1, 9500 a 1, 99600, ovvero solo una mossa di un centesimo del tasso di cambio.

Questo è il motivo per cui le transazioni valutarie devono essere eseguite in quantità considerevoli, consentendo a questi movimenti di prezzo al minuto di essere tradotti in maggiori profitti quando ingranditi attraverso l'uso della leva finanziaria. Quando gestisci un importo come $ 100.000, piccole variazioni nel prezzo della valuta possono comportare profitti o perdite significativi.

Rischio di leva finanziaria reale eccessiva nel trading Forex

È qui che entra in gioco la spada a doppio taglio, poiché la vera leva finanziaria ha il potenziale per aumentare i tuoi profitti o perdite della stessa entità. Maggiore è la quantità di leva finanziaria sul capitale applicato, maggiore è il rischio che si assumerà. Si noti che questo rischio non è necessariamente correlato alla leva basata sui margini, sebbene possa influenzare se un trader non sta attento.

Illustriamo questo punto con un esempio (vedere la tabella seguente).

Sia il Trader A che il Trader B hanno un capitale di trading di 10.000 $ USA e negoziano con un broker che richiede un deposito di margine dell'1%. Dopo aver fatto qualche analisi, entrambi concordano sul fatto che l'USD / JPY sta raggiungendo il massimo e dovrebbe scendere di valore. Pertanto, entrambi hanno in corto l'USD / JPY a 120.

Il trader A sceglie di applicare una leva finanziaria 50 volte reale su questo trade abbreviando $ 500.000 di USD / JPY (50 x $ 10.000) in base al loro capitale di trading di $ 10.000. Poiché USD / JPY è pari a 120, un pip di USD / JPY per un lotto standard vale circa US $ 8, 30, quindi un pip di USD / JPY per cinque lotti standard vale circa US $ 41, 50. Se la coppia USD / JPY sale a 121, il trader A perderà 100 pip in questo trade, il che equivale a una perdita di US $ 4.150. Questa singola perdita rappresenterà un enorme 41, 5% del loro capitale di trading totale.

Il trader B è un trader più attento e decide di applicare una leva cinque volte reale su questo trade abbreviando $ 50.000 USD di USD / JPY (5 x $ 10.000) in base al loro capitale di trading di $ 10.000. Che $ 50.000 USD / JPY equivalgono a solo la metà di un lotto standard. Se la coppia USD / JPY sale a 121, il trader B perderà 100 pip in questo trade, il che equivale a una perdita di $ 415. Questa singola perdita rappresenta il 4, 15% del loro capitale di negoziazione totale.

Questa tabella mostra come i conti di trading di questi due trader si confrontano dopo la perdita di 100 pip:

* Tutte le cifre in dollari USA

La linea di fondo

Non c'è bisogno di avere paura dell'effetto leva una volta che hai imparato a gestirlo. L'unico tempo in cui la leva finanziaria non dovrebbe mai essere usata è se prendi un approccio pratico alle tue operazioni. Altrimenti, la leva finanziaria può essere utilizzata con successo e proficuamente con una gestione adeguata. Come qualsiasi strumento affilato, la leva finanziaria deve essere gestita con cura - una volta che impari a farlo, non hai motivo di preoccuparti.

Minori quantità di leva finanziaria reale applicate a ciascun commercio offrono più respiro, stabilendo un arresto più ampio ma ragionevole ed evitando una maggiore perdita di capitale. Un commercio altamente indebitato può esaurire rapidamente il tuo conto di trading se va contro di te, poiché accumulerai maggiori perdite a causa delle maggiori dimensioni del lotto. Tieni presente che la leva finanziaria è totalmente flessibile e personalizzabile in base alle esigenze di ciascun operatore.