Lo stock di GrubHub potrebbe essere terminato dopo la perdita di guadagni

Lo stock di GrubHub, Inc. (GRUB) è tornato indietro di un deficit di 17 punti dopo che la società ha perso i guadagni del quarto trimestre e le aspettative di entrate giovedì mattina, chiudendo la sessione a meno di due punti sotto la stampa di chiusura di mercoledì. L'inversione rialzista potrebbe segnalare un minimo negoziabile entro un modello di base di tre mesi, ponendo le basi per un breakout che segna la fine di un calo del 55% di 83 punti dal massimo storico di $ 149, 35 registrato a settembre 2018.

La società è cresciuta a passi da gigante da quando è diventata pubblica nel 2014, aprendo la strada a una storica espansione della consegna di ristoranti oltre la pizza tradizionale e le categorie alimentari cinesi. Tuttavia, la concorrenza è cresciuta allo stesso ritmo, con Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) Caviar, Uber, Door Dash e Postmates in competizione per i clienti. GrubHub ha raccolto la sfida, rilevando che anche in questo periodo le opportunità di consegna si sono espanse esponenzialmente.

Grafico a lungo termine di GRUB (2014-2019)

L'offerta pubblica iniziale della società (IPO) è stata aperta a $ 40, 00 nell'aprile 2014 e si è ridotta in un intervallo di trading di 18 punti, con supporto a $ 30 e resistenza a $ 48. Si è rotto nel quarto trimestre del 2015, scendendo nella parte superiore dell'adolescenza prima di registrare un minimo storico a $ 17, 77 nel gennaio 2016. Lo stock è tornato nella gamma interrotta sette mesi dopo e si è bloccato alla resistenza a gamma nell'ottobre 2016.

Un consolidamento ad agosto 2017 ha completato un modello inverso di tre anni di testa e spalle, in vista di un potente breakout che ha raccolto un forte slancio nel massimo storico di settembre 2018. I venditori aggressivi hanno quindi preso il controllo, generando un forte calo che si è concluso alla media mobile esponenziale (EMA) di 200 settimane a metà degli anni '50 a dicembre. L'azione dei prezzi negli ultimi tre mesi ha modellato un modello di base relativamente stretto, con resistenza al minimo di ottobre rotto vicino a $ 83.

L'oscillatore stocastico settimanale è entrato in un ciclo di acquisto nel dicembre 2018 e ha raggiunto il livello di ipercomprato solo un mese dopo. Ha iniziato a girare a sud alla campana di apertura di giovedì, ma la forte chiusura ha interrotto un crossover ribassista, almeno per ora. L'oscillatore mensile ha raggiunto la lettura di ipervendita più estrema dal 2015 a dicembre e ora è passato più in alto ma non è uscito dalla zona di ipervenduto, che è necessario per stabilire un nuovo ciclo di acquisto.

Grafico a breve termine di GRUB (2017-2019)

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha raggiunto il massimo storico a marzo 2018 e si è ritirato, registrando un massimo più basso quando il prezzo ha toccato un massimo più elevato a settembre. Questa divergenza ribassista si è risolta con la forte ripartizione di ottobre del picco di marzo e dell'EMA a 200 giorni. Il grande buco può ora essere identificato come un gap di continuazione, che si sviluppa attorno al livello del 50% di una forte tendenza al ribasso. OBV è ora sceso al minimo di 16 mesi a causa della grande barra rossa di ieri.

La ripartizione di novembre attraverso il minimo di ottobre segna ora la cima di un modello basante (linea rossa), con l'inversione di giovedì che si chiude entro due punti da quel livello di resistenza. Lo stock è scambiato sopra $ 84 questa mattina, segnalando un potenziale breakout, ma i potenziali acquirenti devono scegliere saggiamente i loro periodi di detenzione perché il rialzo si imbatterà in una sega circolare di resistenza a metà degli anni '90.

Il ritracciamento del sell-off .382 si è allineato con la riduzione dell'EMA a 200 giorni e la resistenza dei numeri arrotondati a $ 100, mentre il breakout fallito e il ritracciamento .50 si sono allineati al riempimento del gap sopra $ 110. Ciò dovrebbe limitare il rialzo iniziale a metà degli anni '90 perché l'EMA 200 giorni segna una barriera dura che non verrà rimossa senza una grande potenza di fuoco. Inoltre, il primo rimbalzo in un gap di continuazione segnala una vendita allo scoperto ad alta probabilità che potrebbe portare a un rapido declino negli anni '80.

Anche così, la manifestazione di supporto di novembre potrebbe segnalare la fine della correzione di cinque mesi, consentendo a un processo di recupero a lungo termine di innestarsi. La pazienza sarà tenuta a trarre profitto da questa struttura di prezzi se si manifesta, con un'azione a due facce che genera trombe e scosse. Nel frattempo, è ora necessario un raduno nei $ 120 per confermare un cambiamento rialzista nel carattere, aprendo la porta al massimo del 2018.

La linea di fondo

Lo stock di GrubHub potrebbe aver toccato il fondo dopo la grande inversione di giovedì, ma un ritracciamento ai massimi del 2018 potrebbe richiedere molti mesi di potere d'acquisto.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.