Contabilizzazione delle operazioni di copertura
La contabilizzazione delle operazioni di copertura è un metodo di contabilità in cui le voci per adeguare il valore equo di un titolo e la sua copertura opposta sono considerate come una sola. L'hedge accounting tenta di ridurre la volatilità creata dal ripetuto adeguamento al valore di uno strumento finanziario, noto come contabilità al valore equo o mark to market. Questa ridotta volatilità si ottiene combinando lo strumento e la copertura come un'unica voce, che compensa i movimenti dell'avversario.
Comprensione dell'Hedge Accounting
Un hedge fund viene utilizzato per ridurre il rischio di perdite complessive assumendo una posizione di compensazione in relazione a un determinato titolo. Lo scopo del conto hedge fund non è necessariamente quello di generare profitti, ma piuttosto di ridurre l'impatto delle perdite associate, in particolare quelle attribuite al tasso di interesse, al tasso di cambio o al rischio delle materie prime. Ciò aiuta a ridurre la volatilità percepita associata a un investimento compensando i cambiamenti che non sono puramente riflettenti sulla performance di un investimento.
Il punto di copertura di una posizione è ridurre la volatilità del portafoglio complessivo. La contabilizzazione delle operazioni di copertura ha lo stesso effetto, tranne che per i bilanci. Ad esempio, quando si tiene conto di strumenti finanziari complessi, l'adeguamento del valore dello strumento al valore equo crea ampie oscillazioni di profitti e perdite. La contabilizzazione delle operazioni di copertura tratta le variazioni del valore di mercato della copertura reciproca e del titolo originario come un'unica voce in modo da ridurre le oscillazioni di grandi dimensioni.
L'hedge accounting è utilizzato nella contabilità aziendale in relazione ai derivati. Al fine di ridurre il rischio complessivo, i derivati sono spesso utilizzati per compensare i rischi associati a un titolo. La contabilizzazione delle operazioni di copertura utilizza le informazioni del titolo e il derivato associato come un singolo elemento, riducendo l'aspetto della volatilità rispetto al rendiconto individuale. Per ulteriori informazioni sui rischi di copertura, leggi Come le aziende utilizzano i derivati per coprire i rischi .
Registrazione dell'hedge accounting
La contabilizzazione delle operazioni di copertura è un'alternativa ai metodi di contabilità più tradizionali per la registrazione degli utili e delle perdite. Quando si trattano gli elementi singolarmente, come un titolo e il relativo hedge fund associato, gli utili o le perdite di ciascuno di essi verranno visualizzati individualmente. Poiché lo scopo dell'hedge fund è di compensare i rischi associati al titolo, l'hedge accounting considera i due elementi pubblicitari come uno. Invece di elencare una transazione di un guadagno e una di una perdita, i due vengono esaminati per determinare se vi sia stato un guadagno o una perdita complessivi tra i due e solo tale importo viene registrato.
Importante
Questo approccio può semplificare i rendiconti finanziari, poiché avranno meno elementi pubblicitari, ma esiste un potenziale inganno poiché i dettagli non sono registrati individualmente.
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