Come vengono tassati i dividendi privilegiati?

Sebbene i dividendi privilegiati siano fissati come gli interessi su un'obbligazione, sono tassati in modo diverso. Molti dividendi preferiti sono qualificati e sono tassati a un tasso inferiore rispetto al reddito normale. Ad eccezione degli investitori nella fascia fiscale più alta che pagano il 20% sui dividendi qualificati, gli azionisti più privilegiati devono solo il 15%. Le persone nelle fasce di imposta sul reddito ordinario al 15% e inferiori non pagano alcuna imposta sui dividendi qualificati.

Ciascuna emissione privilegiata ha un prospetto che descrive in dettaglio la struttura, aiutando un investitore a determinare la natura imponibile dei suoi dividendi. Si presume generalmente che tutti i dividendi pagati su azioni privilegiate rientrino nella categoria di dividendi ordinaria; tuttavia, il modulo 1099-DIV spiega se una parte dei dividendi appartiene a una categoria diversa, come il ritorno del capitale.

Key Takeaways

• Le azioni privilegiate spesso pagano dividendi regolari e più elevati rispetto alle azioni ordinarie, rendendole più affini al debito rispetto alle azioni tradizionali.
• Sebbene i dividendi siano percepiti in modo simile a quello di un'obbligazione, questa fonte di reddito non è tassata come interessi ma come dividendi qualificati.
• Ciò significa che i dividendi preferiti sono tassati tra il 15% e il 20%, anziché all'aliquota marginale dell'imposta sul reddito.

Azioni privilegiate

Sebbene tecnicamente classificato come patrimonio netto, le azioni privilegiate hanno le caratteristiche di un'obbligazione, tra cui un valore nominale dichiarato e un importo di pagamento in contanti fisso. Gli azionisti preferiti sono più elevati nell'ordine di pagamento rispetto agli azionisti comuni sia per le distribuzioni di dividendi che per gli eventi di liquidazione della società; tuttavia, non hanno diritti di voto come gli azionisti comuni.

A differenza del debito, se la società emittente è a corto di liquidità, il consiglio di amministrazione può scegliere di trattenere il dividendo sia dagli azionisti comuni che da quelli privilegiati. Molte azioni privilegiate sono emesse come cumulative, il che significa che se i dividendi sono trattenuti, sono ancora maturati e dovuti agli azionisti preferiti in una data successiva quando la liquidità diventa disponibile. Ad esempio, durante le sue lotte finanziarie nel 2006, Ford Motor Co. ha dovuto sospendere i dividendi. Una volta stabilizzata la società, gli azionisti privilegiati cumulativi sono stati pagati per il periodo trattenuto.

Advisor Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA.

I dividendi azionari più preferiti sono trattati come dividendi qualificati, nel senso che sono tassati al tasso più favorevole di plusvalenze a lungo termine. Tuttavia, alcuni dividendi privilegiati non sono qualificati. Ad esempio, i dividendi da azioni privilegiate privilegiate emesse da una banca, che sono tassati alle aliquote più elevate applicabili al reddito ordinario. Il tasso federale massimo sul reddito ordinario è del 37%. La tua società di intermediazione può dirti se un determinato titolo preferito genera dividendi qualificati.

Un modo più semplice, più liquido e meglio diversificato per detenere azioni privilegiate è attraverso un fondo comune (compresi gli ETF). Se i dividendi ricevuti dal fondo sono qualificati, anche la parte dei dividendi del fondo pagati all'utente passerà attraverso l'utente qualificata.