REIT vs. Real Estate Fund: qual è la differenza?

I fondi immobiliari e i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) sono utilizzati per diversificare un portafoglio di investimenti a lungo termine. Un fondo immobiliare è un tipo di fondo comune che si concentra principalmente sull'investimento in titoli offerti da società immobiliari pubbliche. Un REIT è una società, un trust o un'associazione che investe direttamente in immobili che generano reddito e viene scambiato come un titolo.

REIT

Il modo di operare di un REIT è simile a quello di un fondo comune in quanto gli investitori combinano il loro capitale per acquistare una quota di immobili commerciali e quindi guadagnare profitti dalle loro azioni. Il reddito imponibile di un REIT viene distribuito come dividendo agli azionisti, che pagano quindi l'imposta sul reddito dei dividendi.

Esistono tre tipi principali di REIT: REIT azionari, REIT ipotecari e REIT ibridi. I REIT azionari possiedono, gestiscono e commerciano beni immobili duri. I REIT ipotecari scambiano mutui commerciali e residenziali e i REIT ibridi sono una combinazione di REIT azionari e ipotecari. La maggior parte dei ricavi associati ai REIT azionari proviene dall'affitto di immobili, mentre i ricavi associati ai REIT ipotecari sono generati dagli interessi attraverso prestiti ipotecari.

Gli investimenti in REIT e fondi immobiliari presentano vantaggi e svantaggi. I vantaggi dell'investimento in REIT includono i loro minori costi di entrata dell'investimento, a volte fino a $ 500 o il prezzo di un'azione.

I REIT offrono un metodo altamente liquido di investimento nel settore immobiliare e sono altamente flessibili, offrendo agli investitori immobili che vanno dalle proprietà commerciali ai centri commerciali.

Fondo immobiliare

Gli investimenti in fondi immobiliari consentono agli investitori di ottenere gli stessi benefici che avrebbero se investissero in un fondo comune, poiché ricevono lo stesso supporto professionale e di gestione del portafoglio. Gli investimenti in fondi immobiliari con investimenti diretti investono in attività e fondi immobiliari che investono indirettamente in REIT. La maggior parte dei fondi immobiliari sono investiti in proprietà commerciali e societarie, sebbene possano includere anche investimenti in terreni grezzi, complessi di appartamenti e spazi agricoli.

I fondi immobiliari acquisiscono valore principalmente attraverso l'apprezzamento e generalmente non forniscono agli investitori entrate a breve termine allo stesso modo dei REIT.

Advisor Insight

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA.

Un REIT è in realtà come uno stock. Negozia pubblicamente su una borsa valori e deve soddisfare il requisito SEC di distribuire almeno il 90 percento del proprio reddito imponibile agli azionisti, motivo per cui REIT si rivolge agli investitori orientati al reddito. Al contrario, un fondo immobiliare privato è come un fondo comune di investimento. Dal momento che non commerciano, sono piuttosto non liquidi. Mentre forniscono un reddito, il loro obiettivo principale è l'apprezzamento, realizzato quando vendono le loro partecipazioni.

Non confondere il problema, ma ci sono anche REIT privati. Pagano distribuzioni mensili o trimestrali, hanno una data di rimborso dichiarata e vengono con warrant collegati alle azioni REIT comuni della società. Dal momento che non commerciano sul mercato, non sono volatili come i REIT pubblici e offrono anche un certo potenziale di apprezzamento tramite i warrant.

Key Takeaways

• I fondi comuni di investimento immobiliare sono società che investono in immobili a reddito e vengono acquistati e venduti come titoli.
• I fondi immobiliari sono tipi di fondi comuni di investimento che ricevono lo stesso tipo di supporto per la gestione del portafoglio.
• Molti fondi immobiliari investono in REIT.