Come acquistare Yuan cinese

Poiché lo yuan cinese continua ad apprezzarsi in termini di valore, sempre più investitori sono alla ricerca di modi per ottenere esposizione alla valuta cinese. Mentre lo yuan è ancora in qualche modo ancorato al dollaro USA e non ancora completamente negoziato liberamente, si sta avvicinando rapidamente a tale status e sta diventando più facilmente accessibile agli investitori. A partire dal 2015, gli investitori hanno diverse opzioni di investimento di base in yuan: acquistare direttamente lo yuan e detenere liquidità in quella valuta, investire in fondi negoziati in borsa (ETF) o titoli negoziati in borsa (ETN) che sono progettati per riflettere la performance del yuan e per acquistare contratti futures su valuta yuan o acquistare lo yuan rispetto al dollaro nel mercato dei cambi (forex).

Il caso dell'investimento nello Yuan cinese

Nonostante una recente svalutazione da parte del governo cinese, lo yuan si è apprezzato in valore rispetto al dollaro USA di oltre il 25% dal 2005. La prospettiva di consenso tra gli analisti di mercato è che lo yuan continuerà a sovraperformare le altre principali valute.

Mentre l'economia cinese continua ad espandersi, spostando rapidamente la Cina dal suo status di principale economia dei mercati emergenti verso l'economia numero uno al mondo in generale, lo yuan sta guadagnando un'accettazione sostanzialmente maggiore in tutto il mondo e si prevede che sia riconosciuto come una delle maggiori riserve mondiali valute. L'impegno della Cina a raggiungere una posizione di rilievo nell'economia finanziaria globale si riflette nella creazione dell'Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) e della Contingent Reserve Arrangement, una sorta di mini-FMI per la regione Asia-Pacifico.

Secondo HSBC Bank, la percentuale di transazioni commerciali dei mercati emergenti regolate in yuan è esplosa a circa il 50% nel 2015 da meno del 5% nel 2010. Il Wall Street Journal ha riferito nel 2013 che lo yuan aveva già superato lo yen e l'euro nel mondo finanziamento commerciale e la Cina continua a stabilire accordi di swap in valuta diretta con i principali partner commerciali, minando così la posizione del dollaro USA come valuta di riserva mondiale.

Detenzione di contanti in Yuan

La Bank of China ha filiali a New York, Chicago e Los Angeles, dove gli investitori possono aprire conti di risparmio o di deposito ad alto rendimento con dollari USA ma denominati in yuan. Gli investitori devono convertire i fondi in dollari USA per effettuare prelievi. Finché detengono denaro in questi conti, gli investitori beneficiano di qualsiasi apprezzamento del valore nella valuta cinese.

EverBank, attraverso i suoi conti di deposito di accesso a WorldCurrency, offre anche la possibilità di creare un conto bancario denominato in yuan. I conti EverBank richiedono un deposito di apertura minimo di $ 2.500. Sono idonei all'IRA e non applicano commissioni sul conto. Come con altri conti del mercato monetario, ci sono limiti al numero di transazioni mensili. Finché lo yuan rimane una valuta non consegnabile, i prelievi possono essere effettuati solo in dollari USA.

Investire in yuan attraverso ETF o ETN

Un altro modo per investire in yuan è attraverso ETF progettati per funzionare conformemente al valore della valuta cinese. Uno è il Comparto Invesco Chinese Yuan Dim Sum Portfolio Fund. Questo ETF è investito in un portafoglio di obbligazioni dim sum, che sono emesse al di fuori della Cina continentale ma sono comunque denominate in yuan. Il fondo offre un apprezzamento del capitale in linea con lo yuan, un generoso rendimento del dividendo del 3, 53% e potenziali plusvalenze derivanti dall'aumento dei valori obbligazionari. Complessivamente, un investitore potrebbe realizzare rendimenti annuali superiori al 10% su questo fondo a reddito fisso.

L'ETF sugli Yuan cinesi più scambiato è il WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Il fondo mira a rispecchiare l'andamento dei tassi del mercato monetario cinese e il valore dello yuan rispetto al dollaro USA. Esiste anche il mercato cinese Renminbi / USD ETN, che sembra riflettere la performance complessiva dello yuan in relazione al dollaro USA monitorando l'indice S&P Renminbi cinese di rendimento totale. L'indice sottostante è composto da contratti a termine su valute non consegnabili a tre mesi sul tasso di cambio yuan / dollaro USA.

Yuan Currency Futures e Forex Trading

Gli investitori che desiderano massimizzare gli investimenti in yuan attraverso l'uso di investimenti con leva finanziaria possono prendere in considerazione futures su valute o trading sul mercato forex. I futures su valute yuan / renminbi sono negoziati sul Chicago Mercantile Exchange (CME) con il simbolo RMB. Sono disponibili anche opzioni future sullo yuan.

Un numero limitato di broker forex offre trading nella coppia di valute dollaro-yuan statunitense (indicata come USD / CNY), ma si prevede che il numero di broker che offrono la coppia aumenterà costantemente man mano che lo yuan diventa complessivamente più liberamente negoziato.

Poiché questi tipi di investimenti sono fortemente sfruttati, sono adatti solo per gli investitori che sono disposti ad accettare il livello più elevato di rischio che accompagna il livello sostanzialmente più elevato di rendimento potenziale.