Come David Rubenstein è diventato un miliardario

Una volta soprannominato "master fundraiser" dalla rivista Forbes, David Rubenstein e il suo team presso il colosso della gestione patrimoniale The Carlyle Group (CG) gestiscono miliardi di attività per una vasta gamma di investitori istituzionali statunitensi e internazionali.

Un miliardario con uno stile di vita semplice e un cuore generoso, Rubenstein si è unito ad altri imprenditori di successo come Warren Buffett e Mark Zuckerberg che si sono impegnati a donare più della metà della loro ricchezza nell'ambito della campagna The Giving Pledge. Ecco una panoramica di come David Rubenstein ha guadagnato i suoi miliardi e costruito una delle più grandi società di private equity del mondo.

Vita precoce e scolarizzazione

Rubenstein era figlio unico e viveva in una piccola comunità a basso reddito a Baltimora, nel Maryland. Sua madre era una casalinga, mentre suo padre, che non guadagnava mai più di $ 7.000 all'anno, lavorava come postino.

La madre di Rubenstein voleva che diventasse un dentista, ma voleva servire negli uffici pubblici dopo aver visto l'inaugurazione del presidente John F. Kennedy quando aveva dodici anni. Ha detto che la famosa dichiarazione di Kennedy durante l'evento storico - '' Non chiedere cosa può fare il tuo paese per te, chiedi cosa puoi fare per il tuo paese '' - ha immediatamente colpito un accordo con lui.

Come risultato del piccolo reddito della sua famiglia, Rubenstein dovette dipendere da borse di studio per andare al college. Le tasse universitarie per una laurea in legge all'epoca erano di circa $ 2.000. Ha fatto domanda per un certo numero di scuole per assistenza finanziaria, intento a frequentare quello che gli ha dato la più grande borsa di studio. Rubenstein finì alla University of Maryland Law School, dove ricevette una borsa di studio completa. Si è laureato nel 1973.

Carriera prima di Carlyle

Con una laurea in giurisprudenza alle spalle, Rubenstein si è immediatamente unito a un importante studio legale di New York chiamato Paul Weiss. Dopo due anni lì, ha iniziato a pensare a un nuovo percorso di carriera. Scherza spesso ", " ho detto a [clienti e partner dell'azienda] che stavo pensando di entrare in politica e governo, ma nessuno ha detto: "Non andartene!" quindi ho pensato che probabilmente non ero un buon avvocato. ''

Nel 1976, Rubenstein riuscì a trovare un lavoro con la campagna presidenziale di Birch Bayh. Tuttavia, Bayh ha abbandonato la gara 30 giorni dopo l'adesione di Rubenstein alla campagna. Successivamente ha ottenuto una posizione nella campagna di Jimmy Carter. Dopo che Carter entrò in carica nel 1977, Rubenstein fu nominato vice consigliere politico interno per l'amministrazione. Il suo mandato terminò bruscamente quattro anni dopo, quando Carter perse la rielezione.

È nata una nuova società di acquisizione con leva

In seguito alla sconfitta alle elezioni, Rubenstein inizialmente ebbe difficoltà a trovare un lavoro. Rimase disoccupato per sei mesi, ma alla fine tornò a praticare la legge. Rubenstein, tuttavia, divenne rapidamente insoddisfatto del suo lavoro. Un giorno si imbatté in un articolo sul giornale sull'ex segretario al Tesoro americano William Simon. Dopo il mandato di Simon con il governo, ha acquistato Gibson Greeting Cards con $ 1 milione di denaro proprio e $ 79 milioni di debito in quello che è noto come un acquisto a leva. Simon ha quindi reso le operazioni dell'azienda più efficienti e le ha rese pubbliche per $ 290 milioni.

Una lampadina si spense nella testa di Rubenstein quando lesse la storia. Era la prima volta che sentiva parlare di acquisizioni di leva finanziaria. Inizialmente, aveva pianificato di reclutare un team di professionisti finanziari interessati ad avviare una società di private equity che potesse assumerlo come consulente legale, ma non riusciva a trovare nessuno interessato a costituire una nuova società.

Quindi, nel 1987, Rubenstein e altri quattro soci hanno avviato una propria società di private equity. La compagnia si chiamava The Carlyle Group, dal nome del Carlyle Hotel di New York City, dove si tenevano alcune delle riunioni iniziali della compagnia. Secondo il sito Web dell'azienda, "I Fondatori speravano di creare un'istituzione che li avrebbe trascesi".

A quel tempo, le società di private equity avevano la sede principale a New York, ma Carlyle si era formata a Washington DC Rubenstein pensava di poter raccogliere molto più capitale dicendo agli investitori che si stavano concentrando sull'acquisizione di imprese fortemente colpite dal governo - quindi, il loro Posizione. Lui e il suo team sono stati in grado di raccogliere $ 5 milioni per far decollare Carlyle. Di questa cifra, $ 3 milioni sono stati assegnati agli investimenti effettivi, mentre il resto è stato utilizzato per le spese operative. Un investitore che ha sostenuto Carlyle è stata la casa di investimento affermata, T. Rowe Price (TROW).

Fino al 1990, Carlyle ha raccolto fondi in base alle trattative. Il loro primo fondo di acquisizione ha raccolto $ 100 milioni dagli investitori. I fondi sono stati utilizzati per acquisire una serie di attività. Da allora Carlyle ha raccolto miliardi di dollari dagli investitori negli Stati Uniti e all'estero per oltre 100 fondi diversi.

Oggi solo tre dei soci fondatori di Carlyle lavorano nell'azienda: Rubenstein, William E. Conway, Jr. e Daniel A. D'Aniello. Sia Rubenstein che Conway condividono le funzioni di CEO, mentre D'Aniello è il presidente del consiglio di amministrazione. Nel 2012, Carlyle ha raccolto $ 671 milioni in un'offerta pubblica iniziale ed è stata quotata sul mercato azionario del NASDAQ.

La linea di fondo

David Rubenstein ha fatto fortuna raccogliendo commissioni di gestione da investitori che gli hanno dato soldi per investire per loro conto. Con un background in diritto e politica, Rubenstein ha co-fondato The Carlyle Group, una società di private equity che ha investito in società fortemente colpite dal governo.

Oggi, Carlyle è una delle società di private equity più grandi e diversificate al mondo. La società è responsabile dell'allocazione del capitale in numerosi settori per gli investitori istituzionali di tutto il mondo.