In che modo un investitore guadagna vendite allo scoperto?

Un modo per fare soldi con azioni per le quali il prezzo è in calo si chiama vendita allo scoperto (o andare allo scoperto). La vendita allo scoperto è un concetto abbastanza semplice: un investitore prende in prestito un titolo, vende il titolo e quindi riacquista il titolo per restituirlo al creditore.

I venditori allo scoperto scommettono che il prezzo che vendono diminuirà di prezzo. Se lo stock scende dopo la vendita, il venditore allo scoperto lo riacquista a un prezzo inferiore e lo restituisce al prestatore.

La vendita allo scoperto è rischiosa. Andare a lungo in azioni significa che l'investitore può solo perdere il proprio investimento iniziale. Se un investitore accorcia un titolo, tecnicamente non vi è alcun limite all'importo che potrebbe perdere perché il titolo può continuare a salire di valore.

Ad esempio, se un investitore ritiene che il titolo Tesla (TSLA) sia sopravvalutato a $ 315 per azione e scenderà di prezzo, l'investitore può prendere in prestito 10 azioni di TSLA dal proprio broker e venderlo al prezzo di mercato attuale di $ 315. Se il titolo scende a $ 300, l'investitore potrebbe riacquistare le 10 azioni a questo prezzo, restituire le azioni al proprio broker e un utile netto di $ 315 (prezzo di vendita) - $ 300 (prezzo di acquisto) = $ 15 per azione.

Tuttavia, se il prezzo del TSLA sale a $ 355, l'investitore potrebbe guadagnare $ 315 - $ 355 = - $ 40 di perdita per azione.

Quali sono i rischi?

La vendita allo scoperto comporta un rischio amplificato. Quando un investitore acquista un titolo (o va a lungo), possono perdere solo i soldi che hanno investito. Pertanto, se l'investitore ha acquistato un'azione TSLA a $ 315, il massimo che potrebbe perdere è di $ 315 poiché il titolo non può scendere a meno di $ 0. In altre parole, il valore minimo a cui qualsiasi titolo può scendere è $ 0.

Tuttavia, quando un investitore vende allo scoperto, può teoricamente perdere una quantità infinita di denaro perché il prezzo di un titolo può continuare a salire per sempre. Come nell'esempio sopra, se un investitore avesse una posizione corta in TSLA (o la vendesse allo scoperto) e il prezzo salisse a $ 355 prima che l'investitore uscisse, l'investitore perderebbe $ 40 per azione.

Key Takeaways

• I venditori allo scoperto scommettono che un titolo scenderà di prezzo.
• La vendita allo scoperto è più rischiosa di andare a lungo su uno stock.
• Gli speculatori vendono allo scoperto per capitalizzare su un declino mentre gli hedger vanno allo scoperto per proteggere gli utili o minimizzare le perdite.
• La vendita allo scoperto è utile se un investitore è sicuro che il valore di un titolo scenderà a breve termine.

Perché gli investitori vanno a corto di risorse?

La vendita allo scoperto può essere utilizzata per speculazioni o copertura. Gli speculatori utilizzano le vendite allo scoperto per capitalizzare su un potenziale declino in un determinato titolo o nel vasto mercato. Gli hedger utilizzano la strategia per proteggere gli utili o mitigare le perdite in un titolo o portafoglio.

Si noti che gli investitori istituzionali e le persone esperte spesso intraprendono contemporaneamente strategie di vendita allo scoperto sia per la speculazione che per la copertura. Gli hedge fund sono tra i venditori allo scoperto più attivi e spesso usano posizioni corte in azioni o settori selezionati per coprire le loro posizioni lunghe in altre azioni.

Mentre la vendita allo scoperto offre agli investitori l'opportunità di realizzare profitti in un mercato in declino o neutrale, dovrebbe essere tentata solo da investitori sofisticati e trader avanzati a causa del rischio di perdite infinite.

Quando ha senso la vendita allo scoperto?

La vendita allo scoperto non è una strategia utilizzata da molti investitori in gran parte perché l'aspettativa è che le azioni aumentino di valore. Il mercato azionario, a lungo termine, tende a salire sebbene abbia certamente i suoi periodi in cui le scorte diminuiscono. Soprattutto per gli investitori che guardano al lungo orizzonte, l'acquisto di titoli è meno rischioso rispetto alla vendita allo scoperto sul mercato. La vendita allo scoperto ha senso, tuttavia, se un investitore è sicuro che un titolo scenderà probabilmente a breve termine. Ad esempio, se un'azienda ha difficoltà.