Come Fintech sta interrompendo la gestione patrimoniale

Mentre viaggio per il paese e trascorro del tempo con consulenti, partner e colleghi del settore, ci sono molti dialoghi sull'evoluzione del settore dei consulenti. Tutte le chiacchiere sull'evoluzione mi hanno fatto pensare alle lezioni di Charles Darwin, il famoso naturalista che ci ha insegnato che non è la specie più forte a sopravvivere, né la più intelligente, ma le più sensibili al cambiamento. Il forte e l'astuzia possono vincere le battaglie a breve termine ma, a lungo termine, le lezioni di Darwin suggeriscono che coloro che non sono in grado di adattarsi potrebbero finire nella lista delle specie in pericolo.

Per anni, il settore ha previsto l'interruzione del modello di advisor finanziario, fin da quando le commissioni non erano più regolate negli anni '70, il che ha portato all'ascesa del broker di sconti. Gli anni '80 e '90 hanno portato avanti fondi comuni di investimento senza carico e Internet ci ha offerto trading online. E ora, qui negli anni 2000, abbiamo l'emergere del robo-advisor o della piattaforma di investimento automatizzata per computer, che offre ai cinici ancora più munizioni per prevedere che i consulenti seguiranno la strada dell'agente di viaggio o del tassista.

Sono molto più fiducioso sul futuro della professione di consulente finanziario. Nonostante tutti questi servizi finanziari e innovazioni tecnologiche che hanno il potenziale per mettere alla prova i consulenti umani, il loro ruolo e la loro importanza nell'aiutare gli investitori a navigare nella complessità e raggiungere i loro obiettivi sono solo aumentati nella domanda. I consulenti hanno dimostrato più volte che possono adattarsi abbastanza bene a questi cambiamenti strutturali. In effetti, i consulenti sono stati in grado di rispondere a questi cambiamenti progettando nuovi modelli che sfruttano le interruzioni della commissione e della tecnologia.

Mentre alcuni studi dimostrano che il numero di promotori finanziari dovrebbe rimanere stabile o crescere moderatamente nei prossimi cinque anni, la crescita delle attività gestite dai consulenti mostra che il settore è vivo e vegeto. Lo studio di benchmarking di Registered Investment Advisor (RIA) di Charles Schwab mostra che le attività gestite sono aumentate costantemente, con un tasso di crescita annuale composto a cinque anni del 9, 8% dal 2013 al 2017.

Capacità dei consulenti di adattarsi e prosperare

I consulenti dovrebbero comunque prendere nota del cambiamento che li circonda e capire come potrebbe costringerli a dimostrare ancora una volta la loro capacità di adattarsi e prosperare. Ogni anno, i tamburi fintech battono solo più forte. Questo non è solo nei media, ma con investimenti in dollari. Gli investimenti globali in imprese di tecnologia finanziaria hanno segnato un record nel 2017, aumentando del 18% a $ 27, 4 miliardi, secondo Accenture. La società rileva inoltre che dal 2010 sono stati investiti quasi 100 miliardi di dollari in imprese fintech.

Questa impennata degli investimenti nell'industria fintech potrebbe avere a che fare con l'ascesa di robo-advisor. Gli asset globali gestiti (AUM) dai robo-advisor erano quasi $ 400 miliardi a metà 2018 e si prevede che crescano a un tasso annuale del 38, 2%, secondo un rapporto di Statista.

Mentre la mania dei robo-advisor è ben documentata, la proliferazione di strumenti di intelligenza artificiale (AI) che colpiscono il panorama della gestione patrimoniale ha fatto un drammatico ingresso nella stampa del commercio finanziario. Mentre potrebbe essere presto, il ruolo dell'IA nella consulenza finanziaria è un'area da tenere d'occhio. Il lancio dello strumento di analisi predittiva di Salesforce, Einstein, offre al settore le ragioni per considerare il ruolo dell'IA nel supportare i consulenti in merito a dove concentrare o automatizzare le attività. Lo stesso vale per la partnership di IBM Watson con H&R Block.

Dal mio punto di vista come consulente leader di fintech, le innovazioni rapide e continue nella tecnologia sono entusiasmanti. Per i consulenti, le innovazioni più interessanti riguardano il ridimensionamento e la rimozione del lavoro dietro le quinte per preparare conversazioni con i clienti. Molti avanzamenti supportano direttamente la relazione consulente-cliente. Gli investitori con un elevato patrimonio netto, il punto debole per la maggior parte delle RIA, sono interessati a una consulenza finanziaria digitale di qualche tipo e beneficiano di nuovi sviluppi.

Secondo un rapporto di McKinsey & Company del giugno 2015, dal 40% al 45% dei consumatori benestanti che hanno cambiato la loro principale società di gestione patrimoniale negli ultimi due anni si è trasferito in un'azienda a guida digitale. Inoltre, il 72% degli investitori di età inferiore ai 40 anni ha dichiarato di sentirsi a proprio agio a lavorare con un consulente finanziario virtuale.

Cosa significa Fintech per i consulenti

Cosa significa tutto per i consulenti? Innanzitutto, è chiaro che gli investitori si aspettano strumenti digitali come parte della loro relazione con il proprio consulente finanziario. Godono della collaborazione online e degli strumenti digitali in altre parti della loro vita, quindi perché non dovrebbero gestire la loro ricchezza?

Con Betterment e altre aziende che pubblicizzano sui media tradizionali, gli investitori sono esposti a strumenti moderni, comprensibili e di facile utilizzo che mostrano le prestazioni. Sebbene la progettazione degli utenti sia da anni un luogo comune nelle aziende di beni di consumo confezionati, solo di recente è diventata un'abilità ricercata nel settore dei servizi finanziari. Ad esempio, BBVA ha acquistato Spring Studio, una società di design di esperienza utente di San Francisco, nel 2015 per accelerare gli sforzi dell'azienda per diventare una banca digitale leader attraverso un grande design e tecnologia.

In secondo luogo, i consulenti devono assicurarsi di comunicare con i clienti in modi nuovi e diversi. Non tutti i clienti hanno il tempo di entrare in ufficio. I clienti che stanno ancora lavorando di solito si aspettano che le interazioni con i loro consulenti siano efficienti e dirette. Si aspettano inoltre di poter rivedere le informazioni da soli in qualsiasi momento attraverso un portale client e utilizzare strumenti di collaborazione online per verificare con il proprio consulente. Questo accesso su richiesta offre il massimo livello di trasparenza.

Terzo, c'è la questione del valore - più specificamente, i clienti comprendono il valore che i loro consulenti offrono. Molti consulenti offrono molto più dell'allocazione degli investimenti e della costruzione del portafoglio, ma non è chiaro se gli investitori comprendano tutto il supporto "extra" che stanno ricevendo.

Cosa significa Fintech per i clienti

La maggior parte dei millennial afferma che avrebbe ricevuto consulenza finanziaria da Facebook, Amazon o Google, se fosse data l'opportunità, secondo il sondaggio del febbraio 2017 del vertice Tiburon del vertice XXXI sui contenuti. Potremmo scartare che, dal momento che la maggior parte dei millennial non si trova ad affrontare la complessità della propria vita finanziaria come stanno vivendo i loro genitori baby boomer. Tuttavia, crea ancora un altro motivo per cui i consulenti devono continuare a far crescere le loro relazioni di fiducia. Dopotutto, sappiamo che la fiducia e la comunicazione sono fattori enormi per cui gli investitori scelgono o lasciano un consulente.

Se consegnati bene, i clienti possono beneficiare in molti modi di fintech. Oltre all'esperienza digitale e alla trasparenza, la nuova concorrenza sta riducendo i costi e gli strumenti digitali rimuovono i costi generali e alcuni processi manuali per i consulenti. Caso in questione: Charles Schwab Corp. ha annunciato la sua offerta robo + advisor, Schwab Intelligent Advisory, a 28 punti base, o al massimo $ 3.600, all'anno. L'offerta si rivolge a investitori ricchi di massa con un minimo di $ 25.000 da investire, ma invia comunque un messaggio al settore in cui i costi sono importanti. Inoltre, i millennial hanno osservato che avrebbero utilizzato un consulente finanziario se i costi non fossero stati così elevati, secondo uno studio di benchmarking sugli investimenti di Fidelity.

Il mio consiglio ai consulenti è quello di afferrare la tecnologia che ti aiuta a essere più efficiente e ad avvicinarti ai clienti. Dopotutto, la tecnologia, se usata bene, può aiutarti con le sfide apparentemente scoraggianti che devono affrontare tutti i consulenti oggi: gestire un'azienda efficiente e redditizia, dimostrare il tuo valore e sfruttare gli strumenti per la crescita. Il consiglio di Darwin rimane valido.

Questo articolo è stato scritto da Dave Welling, CEO di Mercer Advisors ed ex amministratore delegato e condirettore generale di SS&C Advent. Per ulteriori informazioni su questo autore, vedere In che modo Tech avanza la relazione con il consulente / cliente .