Definizione del tasso di rendimento nominale
Il tasso di rendimento nominale è l'ammontare di denaro generato da un investimento prima del factoring in spese come tasse, commissioni di investimento e inflazione. Se un investimento generasse un rendimento del 10%, il tasso nominale sarebbe pari al 10%. Dopo aver considerato l'inflazione durante il periodo di investimento, il rendimento effettivo sarebbe probabilmente inferiore.
Tuttavia, il tasso di rendimento nominale ha i suoi meriti poiché consente agli investitori di confrontare la performance di un investimento indipendentemente dalle diverse aliquote fiscali che potrebbero essere applicate per ciascun investimento.
La formula per il tasso nominale di rendimento è
Tasso di rendimento nominale = Valore di mercato attuale − Valore di investimento originale Valore di investimento originale \ text {Tasso di rendimento nominale} = \ frac {\ text {Valore di mercato corrente} - \ text {Valore di investimento originale}} {\ text {Valore di investimento originale }} Tasso di rendimento nominale = Valore dell'investimento originale Valore di mercato corrente − Valore dell'investimento originale
Come calcolare il tasso di rendimento nominale
- Sottrarre l'importo dell'investimento originale (o l'importo principale investito) dal valore corrente di mercato dell'investimento (o alla fine del periodo di investimento).
- Prendi il risultato dal numeratore e dividilo per l'importo dell'investimento originale.
- Moltiplicare il risultato per 100 per ottenere il tasso di rendimento nominale in percentuale.
Cosa ti dice il tasso di rendimento nominale?
Il tasso di rendimento nominale aiuta gli investitori a valutare la performance del loro portafoglio sia che si tratti di azioni, obbligazioni o altri investimenti. Il tasso di rendimento nominale elimina i fattori esterni che possono influenzare la performance come le tasse e l'inflazione. Utilizzando il tasso di rendimento nominale, gli investitori possono confrontare la performance di diversi investimenti in periodi di tempo diversi che potrebbero avere tassi di inflazione diversi.
Il monitoraggio del tasso di rendimento nominale di un portafoglio o dei suoi componenti aiuta gli investitori a vedere come gestiscono i loro investimenti nel tempo.
Valore nominale contro aliquota di rendimento al netto delle imposte
L'aliquota di rendimento al netto delle imposte di un investimento tiene conto dell'effetto della tassazione sui rendimenti dell'investimento. Nella maggior parte dei casi, gli investitori pagano importi diversi di imposte sugli investimenti in base all'investimento, alla durata dell'investimento e alla fascia fiscale dell'investitore. Di conseguenza, due investitori potrebbero incontrare tassi di rendimento al netto delle imposte diversi su un investimento, anche se si tratta dello stesso investimento con lo stesso tasso di rendimento nominale.
Inoltre, a diversi investimenti saranno applicate aliquote fiscali diverse. Se un investitore sta confrontando un'obbligazione municipale con un'obbligazione societaria in base alla quale entrambe le obbligazioni hanno lo stesso tasso di rendimento nominale, la loro dichiarazione al netto delle imposte è notevolmente diversa. Nella maggior parte dei casi, le obbligazioni municipali sono esenti da imposta mentre i redditi da obbligazioni societarie sono soggetti a tassazione. Di conseguenza, se l'IRS tassa l'obbligazione societaria, il tasso di rendimento sarà significativamente inferiore al tasso di rendimento sull'obbligazione municipale, poiché l'obbligazione societaria è soggetta all'imposta sulle plusvalenze.
Key Takeaways
- Il tasso di rendimento nominale è la quantità di denaro generata da un investimento prima del factoring in spese come tasse, commissioni di investimento e inflazione.
- Il tasso di rendimento nominale aiuta gli investitori a valutare la performance del loro portafoglio eliminando fattori esterni che possono influenzare la performance come tasse e inflazione.
- Il monitoraggio del tasso di rendimento nominale di un portafoglio o dei suoi componenti aiuta gli investitori a vedere come gestiscono i loro investimenti nel tempo.
Esempio di un tasso di rendimento nominale
Supponiamo che un investitore abbia investito $ 100.000 in un fondo gratuito da investire per un anno. Alla fine dell'anno, l'investimento valeva $ 108.000, dato il prezzo di mercato alla fine dello stesso anno:
- Il tasso di rendimento nominale è calcolato come:
($ 108000− $ 100000) $ 100000 = 0, 08 = 8% \ frac {\ left (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ right)} {\ $ 100 \, 000} = 0, 08 = 8 \% $ 100000 ($ 108000− $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Il tasso di rendimento nominale = 8%.
La differenza tra il tasso di rendimento nominale e il tasso di rendimento reale
Un tasso di rendimento reale è il rendimento percentuale annuo realizzato su un investimento, che viene adeguato alle variazioni dei prezzi dovute all'inflazione o ad altri fattori esterni. La regolazione del rendimento nominale per compensare fattori quali l'inflazione consente di determinare la percentuale del rendimento nominale che rappresenta il rendimento reale. Al contrario, il tasso di rendimento nominale elimina i fattori esterni che possono influenzare la performance come le tasse e l'inflazione.
I limiti del tasso di rendimento nominale
Il tasso di rendimento nominale non include inflazione o tasse nel calcolo della performance di un investimento. Ad esempio, se un investimento ha guadagnato il 10% in un anno, ma l'inflazione era del 2, 5% per lo stesso periodo, il tasso di rendimento effettivo sarebbe stato del 7, 5%, o del 10% - 2, 5% di inflazione. Sebbene il rendimento del tasso nominale sia una metrica importante quando si confronta la performance di più investimenti, dovrebbe essere utilizzato in tandem con il tasso di rendimento reale per assicurarsi che i guadagni degli investimenti non vengano erosi dall'inflazione o dall'aumento dei prezzi.
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