Come investire in futures su Exchange Bitcoin

I primi futures sui bitcoin statunitensi sono qui. I futures su bitcoin sono stati scambiati su Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) il 10 dicembre 2017. Questa è una delle pietre miliari più importanti per il bitcoin da quando è emersa a seguito della crisi finanziaria del 2008-09. I futures sui bitcoin porteranno all'ecosistema la necessaria trasparenza, una maggiore liquidità e un'efficace scoperta dei prezzi. Cboe sarà presto affiancato da CME Group mentre si prepara a lanciare contratti futures su bitcoin il 18 dicembre 2017.

Il 31 ottobre 2017, il Gruppo CME, il mercato leader e più diversificato nel mondo dei derivati, aveva annunciato l'intenzione di lanciare futures bitcoin nel quarto trimestre del 2017. “I futures Bitcoin del Gruppo CME saranno disponibili per la negoziazione sulla piattaforma di trading elettronico CME Globex e per l'invio per la compensazione tramite CME ClearPort, in vigore domenica 17 dicembre 2017 per una data di negoziazione del 18 dicembre "come da dichiarazione dei funzionari di CME.

"Dato l'interesse crescente dei clienti per i mercati in evoluzione delle criptovalute, abbiamo deciso di introdurre un contratto futures su bitcoin", ha affermato Terry Duffy, Presidente e Amministratore Delegato del Gruppo CME. Ha inoltre aggiunto: "Essendo il più grande mercato FX regolamentato al mondo, CME Group è la sede naturale di questo nuovo veicolo che fornirà agli investitori capacità di trasparenza, rilevazione dei prezzi e trasferimento dei rischi".

Nel frattempo Cboe ha dichiarato: "In quanto prodotto quotato in borsa, i futures XBT forniscono uno strumento di gestione del rischio per gli operatori del mercato che cercano di coprire le loro partecipazioni in bitcoin sottostanti con un contratto che si deposita direttamente su un prezzo di asta di bitcoin sottostante." CFE sta rinunciando a tutte le sue transazioni commissioni per i futures XBT a dicembre 2017.

Entrambi gli scambi consentirebbero l'esposizione al bitcoin senza dover detenere alcuna criptovaluta.

Che cos'è uno scambio di bitcoin?

La volatilità dei bitcoin è stata una grande preoccupazione tra i potenziali investitori e trader. Le enormi fluttuazioni sono dovute principalmente alla mancanza di fiducia nel sistema bitcoin, alla sua fragile reputazione e alla sua netta reazione alle cattive notizie, che spesso porta a un forte calo dei prezzi, prima di risalire nuovamente. Le fluttuazioni selvagge si sono un po 'calmate.

Mentre i movimenti volatili tolgono l'attrattiva di qualsiasi attività, una certa oscillazione del prezzo crea opportunità di trading. Questo è qualcosa di cui molti trader e speculatori hanno approfittato acquistando la valuta digitale e vendendo quindi con profitto attraverso uno scambio. L'intero processo rende gli scambi di bitcoin una parte importante dell'ecosistema poiché facilita l'acquisto e la vendita di bitcoin, nonché la negoziazione di futures.

Uno scambio di bitcoin funziona in qualche modo in modo simile ai broker di trading azionario online, in cui i clienti depositano la loro valuta fiat (o bitcoin) per effettuare operazioni. Tuttavia, non tutti gli scambi di bitcoin offrono tali servizi. Alcuni scambi sono più simili ai portafogli e quindi offrono opzioni di trading limitate o archiviazione di valuta (sia digitale che fiat) per il trading. Gli scambi più grandi e più elaborati offrono scambi tra diverse criptovalute, nonché tra valute digitali e fiat. Il numero di valute supportate da uno scambio varia da uno scambio all'altro.

In genere lo scambio viene effettuato abbinando gli ordini di acquisto e vendita effettuati sul sistema di scambio. Gli ordini di vendita vengono effettuati a un prezzo di offerta (o chiedi) mentre l'ordine di acquisto (o offerta) viene effettuato per acquistare bitcoin. È simile all'acquisto di azioni online in cui è necessario inserire il prezzo desiderato (o il prezzo di mercato) per l'acquisto / vendita insieme alla quantità. Questi ordini entrano nel registro ordini e vengono rimossi al termine della transazione di scambio.

Chiunque sia interessato all'acquisto di bitcoin deve depositare fondi in dollari USA, euro o un'altra valuta supportata dallo scambio. I metodi popolari di trasferimento di denaro negli scambi di valute sono tramite bonifici bancari, carte di credito o riserve di libertà. Uno dei prerequisiti qui è avere un portafoglio digitale per contenere bitcoin. I bitcoin acquistati possono essere archiviati in un portafoglio digitale, un dispositivo o un portafoglio di carta, a seconda delle preferenze dell'acquirente. Per i venditori, la valuta di fatto per la quale sono stati venduti i Bitcoin deve essere ritirata dallo scambio e inviata a una banca. Un problema che può sorgere è se lo scambio ha problemi di liquidità in un determinato momento; tali situazioni possono ritardare il prelievo e il trasferimento di fondi su un conto bancario.

Alcuni scambi offrono trading a margine. Quando tale opzione è disponibile, i Bitcoiner sono autorizzati a prendere in prestito fondi da fornitori di liquidità tra pari per eseguire operazioni. Il termine "fornitore di liquidità" si riferisce a coloro che sono pronti a depositare i loro bitcoin e / o dollari con lo scambio per l'utilizzo da parte di altri per un determinato periodo, tasso e importo prestabiliti. Ad esempio, supponiamo che un Bitcoiner voglia acquistare 20 Bitcoin, anticipando che il suo prezzo aumenterebbe in futuro e spera quindi di trarre profitto vendendoli in un secondo momento. Se la persona non ha fondi sufficienti per acquistare i 20 bitcoin, la struttura di margine gli consente di prendere in prestito l'importo richiesto (20 volte il prezzo dei bitcoin in USD) da un fornitore di liquidità. Quando Bitcoiner sceglie di chiudere la posizione, deve rimborsare l'importo preso in prestito più gli interessi maturati durante questo periodo di tempo. Ricorda che l'importo maturato (prestito + interessi) deve essere rimborsato indipendentemente dall'utile o dalla perdita al momento del regolamento.

Inoltre, è necessario mantenere un margine di mantenimento nel conto di trading utilizzato per coprire le perdite subite durante la negoziazione. Man mano che l'account si esaurisce, al titolare dell'account viene inviata una chiamata di margine.

Futures: cosa era disponibile prima

Un contratto futures è una tecnica per coprire posizioni e ridurre il rischio di incognito. Viene anche utilizzato per l'arbitrato tra i contratti spot e quelli futuri. Nel caso dei bitcoin, i futures sono stati più associati ai minatori che affrontano il rischio di prezzi futuri sconosciuti. OrderBook.net (precedentemente iCBIT), un mercato di futures attivo dal 2011, vende milioni di contratti futures ogni mese. La dimensione del contratto standard (o dimensione tick) è di $ 10. Uno strumento tipico sarebbe simile al seguente: BTC / USD-3.14. Qui "BTC / USD" indica il tasso di cambio tra Bitcoin e dollaro USA, "3" indica il mese di marzo e "14" indica l'anno 2014. Il simbolo commerciale per lo stesso strumento sarà BUH4. Ogni mese ha un simbolo commerciale come March è H (come da Chicago Mercantile Exchange), la "B" è presa da BTC e la "U" da USD, e "4" indica l'anno.

In un mercato a termine, se il prezzo è $ 500 / BTC, un investitore deve acquistare 50 contratti a termine, ciascuno del valore di $ 10. Se un investitore desidera aprire una posizione positiva, va d'accordo con i contratti di "acquisto" e se decide di aprire una posizione negativa, va a corto di contratti di "vendita". La posizione di un investitore può essere positiva o negativa per lo stesso strumento.

Linea di fondo

Uno scambio di Bitcoin (spot o futures) (come qualsiasi società di trading online) addebita ai propri clienti una commissione per svolgere attività di trading. Poiché gli scambi affrontano il rischio di pirateria informatica e furto, è consigliabile non fidarsi di uno scambio con tutte le monete. È necessario dividere e conservare parte di essi in altri dispositivi o celle frigorifere. Ora, con i futures bitcoin offerti da alcuni dei mercati più importanti, investitori, trader e speculatori sono tutti tenuti a trarne vantaggio. Questi mercati centralizzati faciliteranno gli scambi in base alle prospettive di un trader per i prezzi dei bitcoin, guadagneranno esposizione ai prezzi dei bitcoin o copriranno le loro posizioni di bitcoin esistenti. Nel complesso, il lancio di futures su bitcoin da parte di Cboe e CME faciliterà la scoperta e la trasparenza dei prezzi, consentirà la gestione dei rischi attraverso un prodotto bitcoin regolamentato e darà un'ulteriore spinta al bitcoin come classe di attività accettata.