Come investire in titoli di penny per principianti

Per molti investitori principianti, la prima fermata logica è rappresentata dalle azioni in penny. Come suggerisce il nome, le azioni in penny sono quelle società che commerciano con un basso prezzo delle azioni, spesso inferiore a $ 1. È comprensibile capire perché i principianti siano catturati dal sogno di acquistare in un'azienda per pochi centesimi e poi vendere per un profitto sostanziale quando il prezzo viene scambiato nei livelli multi-dollaro. I prezzi estremamente bassi consentono a un investitore di detenere migliaia di azioni per una quantità relativamente piccola di capitale investito. Con questa scala, il guadagno di pochi centesimi per azione può tradursi in grandi rendimenti percentuali (ovviamente è vero anche il contrario).

Ma ecco un avvertimento equo: tali titoli sono generalmente considerati altamente speculativi e ad alto rischio per diversi motivi: la loro mancanza di liquidità, ampi spread bid-ask (quanto il prezzo ask supera il prezzo di offerta per un'attività), piccola capitalizzazione di mercato e seguito e divulgazione limitati.

Tuttavia, se ritieni di essere pronto per iniziare a negoziare titoli in penny, continua a leggere.

Key Takeaways

• Le azioni di penny sono quelle società che negoziano a prezzi azionari spesso inferiori a $ 1.
• Le azioni di penny spesso negoziano le principali borse di mercato perché le grandi borse, come NYSE e Nasdaq, hanno requisiti di quotazione che devono essere soddisfatti, tra cui un prezzo minimo delle azioni.
• La mancanza di liquidità può essere una grande sfida con le azioni di penny; non è insolito che un investitore rimanga bloccato in una posizione per diversi giorni o settimane fino a quando non c'è abbastanza offerta o domanda per entrare o uscire da una posizione.

Capire le azioni di penny

La Securities and Exchange Commission (SEC) definisce un "penny stock" come un titolo emesso da una società small-cap o micro-cap che negozia a meno di $ 5 per azione (anche se alcuni esperti scelgono di adottare un valore di cut-off inferiore di $ 1 per azione). Spesso hanno poca o nessuna storia finanziaria, o una brutta storia: la società sottostante potrebbe essere vicina al fallimento. Pensa a loro come l'opposto degli stock di blue chip, in breve.

Un penny stock di solito negozia i principali mercati. Questo perché le grandi borse valori, come NYSE e Nasdaq, hanno requisiti di quotazione per le società che vi negoziano. Secondo la regola Nasdaq 5550 (a), ad esempio, la mancata quotazione minima dell'offerta di $ 1 per azione per le azioni primarie comporterà la deprezzamento del titolo. Di conseguenza, le persone interessate a negoziare titoli in penny si rivolgono spesso al mercato over-the-counter (OTC). OTC Markets Group organizza i titoli in mercati a più livelli che riflettono l'integrità delle operazioni, il livello di informativa e il grado di coinvolgimento degli investitori.

Come investire in titoli di penny

Restringere i candidati al trading

Ora che hai capito dove negoziare titoli in penny, il prossimo passo è determinare quale stock negoziare. Un metodo popolare è quello di utilizzare strumenti di selezione titoli, come quello che si trova sul sito web dei mercati OTC o Finviz. Lo screening per azioni con un prezzo inferiore a $ 1 è il modo più semplice per restringere l'universo di trading. Da qui, è possibile filtrare ulteriormente l'elenco in base alla strategia e alla tolleranza al rischio. Forse ti interessano solo le azioni di penny che conducono affari nel settore dei negozi di abbigliamento, ad esempio. In questo caso, dovresti apportare le modifiche necessarie e quindi eseguire il filtro.

Una volta che hai capito come usare lo screener di stock di Finviz, il tuo elenco, basato sul filtro sopra, dovrebbe assomigliare a questo:

Fonte: Finviz.com | dal 23 febbraio 2018

Aprire un conto

Ci sono molti fattori da considerare quando si apre un conto di trading, come la facilità di trasferimento di fondi, commissioni e servizio clienti. I broker sono specializzati in diverse aree, quindi prenditi il ​​tuo tempo per cercare uno che soddisfi le tue esigenze. Per gli investitori di penny stock, un aspetto a cui prestare particolare attenzione è la struttura delle commissioni. Alcuni broker addebitano commissioni su base per azione. Questa struttura è generalmente impostata a un determinato tasso per un numero iniziale di azioni, quindi a un altro tasso per ogni azione aggiuntiva.

Una struttura per azione può essere più adatta per gli investitori che acquistano un numero relativamente basso di azioni e potrebbe non essere la migliore per gli operatori di borsa. Potrebbe rivelarsi più utile scegliere un broker che offra un tasso forfettario relativamente basso per negoziazione, indipendentemente dal numero di azioni coinvolte. Più basso è il tasso forfettario, minore è l'impatto che commissioni e commissioni hanno sul rendimento finale. Le recensioni dei broker di Investopedia sono un buon punto di partenza.

Comprensione dei rischi

Quando si tratta di negoziare titoli con penny, è estremamente importante comprendere i rischi connessi. Poiché la maggior parte degli investitori istituzionali, quali fondi comuni di investimento, fondi indicizzati e gestori monetari, impedisce ai charter di negoziare titoli di penny, queste azioni generalmente non hanno un seguito nella comunità degli investimenti. Pertanto, la liquidità è una seria preoccupazione: non è raro che gli investitori al dettaglio rimangano bloccati in una posizione per diversi giorni o settimane fino a quando non vi è sufficiente offerta o domanda per entrare o uscire, sperimentando gravi fluttuazioni dei prezzi lungo la strada. Con gli stock di penny, è più facile per gli operatori manipolare i prezzi e renderli deboli o forti. (Per la lettura correlata, consultare "I rischi e i premi degli stock di penny")

La linea di fondo

Quando si tratta di investire in titoli in penny, procedere con cautela. Nella maggior parte dei casi, queste società sono titoli a bassa capitalizzazione e suscettibili di grande volatilità. Se ritieni di aver compreso i rischi e sei pronto a procedere, il primo passo è trovare un broker, finanziare un conto e quindi trovare un candidato commerciale adatto. I selezionatori di titoli sono probabilmente la soluzione migliore per restringere l'universo dei titoli in modo da poter trovare quello che soddisfa il tuo stile di trading e la tolleranza al rischio.