Come vengono calcolati gli interessi di rollover?

Nel mercato forex, tutte le negoziazioni devono essere regolate in due giorni lavorativi. I trader che desiderano estendere le proprie posizioni senza doverle liquidare devono chiudere le proprie posizioni entro le 17:00 Eastern Standard Time del giorno di regolamento e riaprirle il giorno successivo. Ciò spinge fuori la transazione entro altri due giorni di borsa. Questa strategia, chiamata rollover, viene creata attraverso un accordo di swap e comporta un costo o un guadagno per il trader, a seconda dei tassi di interesse prevalenti.

Il mercato forex funziona con coppie di valute ed è quotato in termini di valuta quotata rispetto a una valuta di base. L'investitore prende in prestito denaro per acquistare un'altra valuta e gli interessi vengono pagati sulla valuta presa in prestito e guadagnati sulla valuta acquistata, il cui effetto netto è l'interesse di rollover.

Calcolo dell'interesse di rollover

Per calcolare l'interesse di rollover, sono necessari i tassi di interesse a breve termine su entrambe le valute, il tasso di cambio corrente della coppia di valute e la quantità della coppia di valute acquistata. Ad esempio, supponiamo che un investitore possieda 10.000 CAD / USD. Il tasso di cambio corrente è 0, 9155, il tasso di interesse a breve termine sul dollaro canadese (la valuta di base) è del 4, 25% e il tasso di interesse a breve termine sul dollaro statunitense (la valuta quotata) è del 3, 5%. In questo caso, l'interesse di rollover è $ 22, 44 [{10.000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].

Il numero di unità acquistate viene utilizzato perché questo è il numero di unità possedute. I tassi di interesse a breve termine vengono utilizzati perché sono i tassi di interesse sulle valute utilizzate all'interno della coppia di valute. L'investitore nel nostro esempio possiede dollari canadesi, quindi guadagna il 4, 25%, ma deve pagare il tasso in dollari USA preso in prestito del 3, 5%. Il prodotto della differenza nel numeratore dell'equazione è diviso per il prodotto del tasso di cambio e 365 perché questo mette il nostro numeratore in una cifra giornaliera. Se, d'altra parte, il tasso di interesse a breve sulla valuta di base è inferiore al tasso di interesse a breve sulla valuta presa in prestito, il tasso di interesse di rollover sarebbe un numero negativo, causando una riduzione del valore del conto dell'investitore . Gli interessi di rollover possono essere evitati prendendo una posizione chiusa su una coppia di valute.