Come fare grandi soldi nel settore finanziario

I servizi finanziari sono stati a lungo considerati un settore in cui un professionista può prosperare e scalare la scala aziendale verso strutture di compensazione sempre crescenti. Le scelte di carriera che offrono esperienze che sono sia gratificanti personalmente che finanziariamente includono:

• Contabilità
• Consulenza
• Servizi di consulenza sulle transazioni
• Finanza aziendale

Tre aree all'interno della finanza, tuttavia, offrono le migliori opportunità per massimizzare il puro potere di guadagno e, quindi, attirare la maggior concorrenza per i lavori:

• Investimento bancario
• Private Equity
• Hedge funds

Continua a leggere per sapere se hai le carte in regola per avere successo in queste aree ultra-redditizie della finanza e impara

come fare soldi in finanza.

Investimento bancario

Potenziale di guadagno
Gli amministratori, i presidi, i partner e gli amministratori delegati delle banche d'investimento a rigonfiamento possono guadagnare oltre un milione di dollari - a volte fino a decine di milioni di dollari - all'anno. A livello di direttore e superiori, è responsabilità di guidare team di analisti e associati in uno dei vari dipartimenti, suddivisi per offerte di prodotti, come raccolta di capitali azionari e di debito e fusioni e acquisizioni (M&A), nonché copertura settoriale squadre.

Perché i senior banker di investimento fanno così tanti soldi? In una parola (in realtà tre parole): grande affare. Amministratori, direttori e partner guidano i team che lavorano con articoli costosi e fanno grandi commissioni, poiché le commissioni della banca vengono generalmente calcolate come percentuale della transazione in questione. I banchi di staffe di rigonfiamento, ad esempio, rifiuteranno i progetti con dimensioni ridotte; per esempio, la banca d'investimento non venderà una società che genera entrate per meno di $ 250 milioni se è già invasa da altre grandi operazioni.

Le banche di investimento sono mediatori. Un agente immobiliare che vende una casa per $ 500.000 e fa una commissione del 5%, guadagna $ 25.000 per quella vendita. In contrasto con un ufficio di investimento bancario che vende un produttore di prodotti chimici per $ 1 miliardo con una commissione dell'1%, il che equivale a una bella commissione di $ 10 milioni. Non male per un team di poche persone - dicono due analisti, due soci, un vice presidente, un direttore e un amministratore delegato. Se questa squadra completa transazioni di M&A per un valore di $ 1, 8 miliardi per l'anno, con bonus assegnati ai banchieri senior, puoi vedere come si sommano i numeri di compensazione.

Mansioni
I livelli di prova sono analista (pre-MBA), associato (post-MBA) e vicepresidente e le ore possono talvolta superare le cento alla settimana. I banchieri a livello di analista, associato e vicepresidente si concentrano sui seguenti compiti:

• Scrivere libri di testo
• Alla ricerca delle tendenze del settore
• Analizzare le operazioni, i dati finanziari e le proiezioni di un'azienda
• Modelli in esecuzione
• Conduzione della dovuta diligenza o coordinamento con i gruppi di diligenza

Gli amministratori supervisionano questi sforzi e in genere si interfacciano con i dirigenti "di livello C" dell'azienda quando vengono raggiunti i traguardi chiave. I partner e gli amministratori delegati hanno un ruolo più imprenditoriale, in quanto devono concentrarsi sullo sviluppo del cliente, la generazione di accordi, la crescita e il personale dell'ufficio. Possono essere necessari 10 anni per raggiungere il livello di direttore (assumendo due anni come analista, due anni per ottenere un MBA, due anni come associato e quattro anni come vice presidente). Tuttavia, questa sequenza temporale dipende da diversi fattori, tra cui l'impresa coinvolta, il successo dell'individuo sul posto di lavoro e i dettami dell'azienda. Alcune banche richiedono un MBA, mentre altre possono promuovere banchieri eccezionali senza un grado avanzato.

Tratti chiave
I criteri per il successo includono:

• Abilità tecniche
• Capacità di rispettare le scadenze
• Lavoro di squadra
• Capacità comunicative

Coloro che non riescono ad affrontare il caldo si muovono e c'è un processo di filtraggio prima della promozione ai livelli senior. Coloro che desiderano uscire dal settore bancario possono compiere passi laterali verso la finanza aziendale (ad esempio, lavorando in una società Fortune 500, il che significa fare meno soldi), private equity e hedge funds.

Private Equity

Potenziale di guadagno
I presidi e i partner delle società di private equity superano facilmente l'ostacolo della compensazione di $ 1 milione all'anno, con i partner che spesso guadagnano decine di milioni di dollari all'anno. I partner di gestione delle più grandi società di private equity possono guadagnare centinaia di milioni di dollari, dato che le loro aziende gestiscono società con miliardi di dollari di valore.

Se le loro controparti di investment banking gestiscono articoli a prezzo elevato con commissioni elevate, il private equity gestisce elementi a prezzo elevato con commissioni molto elevate. La stragrande maggioranza si attiene alla "regola delle due e venti", vale a dire l'addebito di una commissione di gestione annuale del 2% delle attività / capitale gestito e del 20% degli utili sul back-end.

Prendere una società di private equity con $ 1 miliardo in gestione; la commissione di gestione equivale a $ 20 milioni all'anno per pagare il personale, le spese operative, i costi di transazione, ecc. Quindi l'impresa vende una società di portafoglio per $ 200 milioni che originariamente ha acquisito per $ 100 milioni, per un profitto di $ 100 milioni, e quindi prende un'altra commissione di $ 20 milioni. Dato che una società di private equity di queste dimensioni non avrà più di una o due dozzine di dipendenti, questo è un buon pezzo di denaro per andare in giro a poche persone. I professionisti senior del private equity avranno anche "skin in the game", ovvero sono spesso investitori nei propri fondi.

Mansioni
Il private equity è coinvolto nel processo di creazione di ricchezza. Mentre i banchieri di investimento raccolgono la maggior parte delle loro commissioni al completamento di un'operazione, il private equity deve completare diverse fasi nel corso di diversi anni, tra cui:

• Andare su spettacoli stradali allo scopo di raccogliere pool di capitali di investimento
• Garantire il flusso degli affari da banche di investimento, intermediari e professionisti delle transazioni
• Acquistare / investire in aziende attraenti e solide
• Supportare gli sforzi della direzione per far crescere l'azienda sia organicamente che attraverso acquisizioni
• Raccolta vendendo la società del portafoglio per un profitto (in genere tra quattro e sette anni per la maggior parte delle aziende)

Analisti, associati e vicepresidenti forniscono varie funzioni di supporto in ogni fase, mentre i direttori e i partner assicurano che ogni fase del processo abbia successo. Il livello di coinvolgimento per direttori e partner varia in ogni azienda, ma assumono i migliori e più brillanti talenti pre-MBA e post-MBA ai livelli junior e delegano la maggior parte dei compiti.

La maggior parte del filtraggio iniziale delle potenziali opportunità di investimento può essere tenuto ai livelli junior (ai soci e ai vicepresidenti viene data una serie di criteri di investimento in base ai quali giudicare i potenziali affari), mentre le persone senior intervengono in genere su base settimanale alla revisione degli investimenti incontro per valutare ciò che i giovani hanno ceduto.

I presidi e i partner guideranno le trattative tra l'azienda e il venditore. Una volta acquistata la società, i direttori e i partner possono sedersi nel consiglio di amministrazione e incontrarsi con i dirigenti durante le revisioni trimestrali (più frequentemente, in caso di problemi). Infine, i presidi e i partner pianificano e coordinano con il comitato per gli investimenti le decisioni di cessione e raccolta e fanno strategie per ottenere i massimi rendimenti per i loro investitori. Se la società di private equity non ha successo in una determinata fase, in genere vedrai i principali e i partner coinvolti maggiormente per sostenere gli sforzi in quella fase.

Ad esempio, se manca il flusso degli affari, le persone anziane andranno in tournée e visiteranno le banche di investimento. Ai roadshow di raccolta fondi, i professionisti senior del private equity si interfacciano con gli investitori istituzionali e le persone con un patrimonio netto a livello personale e conducono anche le presentazioni. Nella fase di approvvigionamento del flusso di affari, i presidi e i partner interverranno e svilupperanno un rapporto con gli intermediari, soprattutto se si tratta di un nuovo contatto e di una relazione in erba. Se una società in portafoglio ha una performance insufficiente, troverete dirigenti e partner sul sito più frequentemente presso l'azienda per incontrarsi con la direzione.

Hedge fund

Potenziale di guadagno
Come le loro controparti di private equity, gli hedge fund gestiscono pool di capitale con l'intenzione di garantire rendimenti favorevoli per i loro clienti investitori. In genere, questo denaro viene raccolto da investitori istituzionali e con un patrimonio netto elevato. I gestori di hedge fund possono guadagnare decine di milioni di dollari a causa di una struttura retributiva simile al private equity; gli hedge funds addebitano sia una commissione di gestione annuale (in genere il 2% delle attività gestite) sia una commissione di performance (in genere il 20% dei rendimenti lordi).

Mansioni
Gli hedge fund tendono ad avere team più magri del private equity (assumendo lo stesso ammontare di capitale gestito) e possono avere un margine di manovra maggiore nella scelta di come distribuire e investire il capitale dei propri clienti. I parametri possono essere impostati sul front-end sui tipi di strategie che questi gestori di hedge fund possono perseguire.

A differenza del private equity, che acquista e vende società in genere entro un orizzonte di investimento compreso tra quattro e sette anni, gli hedge fund possono acquistare e vendere titoli finanziari con un orizzonte temporale molto più breve, vendendo persino titoli nei mercati pubblici entro giorni o ore dall'acquisto. A causa di questo orizzonte di investimento condensato, i gestori di hedge fund sono molto più coinvolti quotidianamente con i loro investimenti (al contrario di direttori e partner di private equity), seguendo da vicino le tendenze del mercato e del settore e gli sviluppi geopolitici ed economici in tutto il mondo.

Essendo pesantemente compensati dalle commissioni di performance, gli hedge fund possono investire (o scambiare) tutti i tipi di strumenti finanziari, tra cui azioni, obbligazioni, valute, futures e opzioni.

La linea di fondo

Entrare in una società di private equity o in un hedge fund è brutalmente competitivo. È praticamente impossibile entrare in queste organizzazioni direttamente da una laurea.

I punteggi dei test standardizzati Elite aiutano, insieme al pedigree accademico e alle attività di leadership. Una disciplina accademica quantitativa (come finanza, ingegneria, matematica, ecc.) Sarà considerata favorevolmente. La qualità dell'esperienza professionale è vista brutalmente, da una serie di occhi cinici e spietati.

Molti banchieri di investimento che contemplano le loro opportunità di uscita spesso passeranno al private equity e agli hedge funds per la prossima tappa della loro carriera. Coloro che desiderano entrare nel private equity e nel settore degli hedge fund dovrebbero lavorare alcuni anni brevi (tra le due e le quattro) presso una banca di investimento a rigonfiamento o presso una società di consulenza d'élite (ad esempio, McKinsey, BCG o Bain). Sia il lavoro di acquisto che quello di vendita saranno considerati favorevolmente dal private equity. Per gli hedge funds, il lavoro di buy-side presso una banca di investimento o un'impresa di private equity sarà considerato favorevolmente per le posizioni di livello junior.