In che modo differiscono la contabilità mark-to-market e la contabilità dei costi storici

La contabilità dei costi storici e il mark-to-market, ovvero il fair value, sono due metodi utilizzati per registrare il prezzo o il valore di un'attività. Il costo storico misura il valore del costo originale di un'attività, mentre il mark-to-market misura l'attuale valore di mercato dell'attività.

Metodo del costo storico

La contabilità dei costi storici è un metodo di contabilità in cui le attività elencate nel bilancio di una società sono registrate in base al prezzo al quale sono state originariamente acquistate.

In base ai principi contabili generalmente accettati (GAAP) negli Stati Uniti, il principio del costo storico contabilizza le attività nel bilancio di una società in base all'importo del capitale speso per acquistarle. Questo metodo si basa sulle transazioni passate di un'azienda ed è conservativo, facile da calcolare e affidabile.

Tuttavia, il costo storico di un'attività non è necessariamente rilevante in un momento successivo. Se un'azienda acquistasse un edificio diversi decenni fa, il valore di mercato contemporaneo dell'edificio potrebbe valere molto di più di quanto indichi il bilancio.

Ad esempio, supponiamo che la società ABC abbia acquistato più proprietà a New York 100 anni fa per $ 50.000. Ora, 100 anni dopo, un perito immobiliare ispeziona tutte le proprietà e conclude che il loro valore di mercato previsto è di $ 50 milioni. Tuttavia, se la società utilizza principi contabili storici, il costo degli immobili iscritti in bilancio rimane di $ 50.000. Molti potrebbero ritenere che il valore delle proprietà in particolare, e le attività dell'azienda in generale, non si riflettano accuratamente nei libri. A causa di questa discrepanza, alcuni contabili registrano le attività in base al mark to market quando riportano i rendiconti finanziari.

Metodo Mark-to-Market

Il metodo di mark-to-market di contabilità registra l'attuale prezzo di mercato di un'attività o di una passività in bilancio. Conosciuto anche come contabilità al valore equo, è un approccio che le aziende usano per segnalare le loro attività e passività alla quantità stimata di denaro che riceverebbero se dovessero vendere le attività o essere alleviate dalle loro passività. Usando misurazioni contemporanee, la contabilità mark-to-market mira a rendere le informazioni sulla contabilità finanziaria più accurate e pertinenti.

Continuiamo con il campione usato sopra: la società ABC ha acquistato più proprietà a New York 100 anni fa per $ 50.000. Sono ora valutati per un valore di mercato di $ 50 milioni. Se la società utilizza principi contabili mark-to-market, il costo degli immobili registrati in bilancio aumenta a $ 50 milioni per riflettere più accuratamente il loro valore nel mercato di oggi.

Tuttavia, possono sorgere problemi con questo metodo quando i prezzi di mercato fluttuano bruscamente, come accaduto durante il crollo dei mutui subprime nel 2007-2008, che ha portato alla Grande Recessione e anni di depressi prezzi immobiliari. Negli anni precedenti la crisi finanziaria, le società e le banche utilizzavano la contabilità mark-to-market, che ha causato un aumento dei parametri di performance per le aziende.

Poiché i prezzi delle attività delle società sono aumentati a causa del boom del mercato immobiliare, gli utili calcolati sono stati realizzati come redditi netti. Tuttavia, quando la crisi ha colpito, c'è stato un rapido calo dei prezzi degli immobili. All'improvviso, tutte le valutazioni del loro valore vennero violentemente violente e la responsabilità della contabilità mark-to-market.

Quando si verifica una volatilità acuta e imprevedibile dei prezzi, la contabilità mark-to-market si rivela inaccurata. Al contrario, con la contabilità dei costi storici, i costi rimangono costanti, il che può rivelarsi un indicatore di valore più accurato a lungo termine.