Indicatori per azioni ipercomprate e ipervendute

Identificare le scorte che sono ipercomprate o ipervendute può essere una parte importante per stabilire voci commerciali valide. Sebbene esistano numerosi indicatori che possono essere utilizzati per valutare queste condizioni, alcuni sono più popolari di altri. Due degli indicatori più comuni di condizioni di ipercomprato o ipervenduto sono l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori stocastici. Ogni misurazione ha i suoi punti di forza e di debolezza ma, come la maggior parte degli indicatori, sono più forti se usati in tandem.

Sviluppato da J. Welles Wilder Jr., l'RSI è una misura della dinamica delle variazioni dei corsi azionari. RSI è un oscillatore a intervallo, il che significa che oscilla tra 0 e 100 a seconda delle prestazioni di sicurezza sottostanti, ed è calcolato sulla base dei guadagni medi delle sessioni precedenti rispetto alle perdite. All'aumentare del numero di sessioni utilizzate nel calcolo, la misurazione diventa più accurata. Quando l'RSI di un determinato titolo si avvicina a 100, ciò indica che i guadagni medi superano sempre di più le perdite medie nel periodo di tempo stabilito. Maggiore è l'RSI, più forte e prolungata è la tendenza rialzista. Una tendenza al ribasso lunga e aggressiva, d'altra parte, si traduce in una RSI che si sposta progressivamente verso lo zero.

I livelli di RSI pari o superiori a 80 sono considerati ipercomprati, poiché ciò indica un periodo particolarmente lungo di prezzi successivamente più alti. Un livello RSI di 30 o inferiore è considerato ipervenduto.

Gli indicatori stocastici, come l'RSI, sono oscillatori limitati dal range. Tuttavia, laddove l'RSI viene calcolato sulla base degli utili e delle perdite medi, gli stocastici confrontano l'attuale livello di prezzo con il suo intervallo in un determinato periodo di tempo. Le azioni tendono a chiudersi vicino ai massimi in una tendenza al rialzo e quasi ai minimi in una tendenza al ribasso. Pertanto, l'azione dei prezzi che si sposta ulteriormente da questi estremi verso il centro dell'intervallo viene interpretata come un esaurimento della dinamica di tendenza.

Un valore stocastico di 100 indica che la sessione corrente si è chiusa al prezzo più alto entro l'intervallo di tempo stabilito. Un valore stocastico di 80 o superiore è considerato un'indicazione di uno stato di ipercomprato, con valori di 20 o inferiori che indicano uno stato di ipervenduto.

Sia l'indice di forza relativa che gli stocastici hanno punti di forza e di debolezza. Come la maggior parte degli indicatori tecnici, sono più potenti se utilizzati in tandem e in combinazione con altri strumenti progettati per stabilire punti di ingresso commerciali ottimali.