Inflazione protetta
L'inflazione protetta si riferisce a investimenti che forniscono una copertura contro l'aumento dei prezzi di beni e servizi nel tempo. Un portafoglio protetto dall'inflazione, ad esempio, avrà attività che si comportano bene in tempi di inflazione più alti. Un investimento protetto dall'inflazione conterrà un qualche tipo di meccanismo di aggiustamento che periodicamente incrementa i pagamenti su e giù in base al tasso di inflazione.
RIPARTIZIONE Inflazione protetta
Investimenti e portafogli protetti dall'inflazione hanno lo scopo di proteggere il vero valore di un portafoglio in termini di potere d'acquisto. L'inflazione protetta è simile all'inflazione coperta, con un'enfasi leggermente più forte sull'affidabilità dell'attività o delle attività in periodi di elevata inflazione.
Investimenti protetti dall'inflazione
I titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS) sono progettati per essere protetti dall'inflazione. Mentre il tasso di interesse di questi titoli rimane fisso, il valore nominale del titolo aumenta con l'inflazione nell'indice dei prezzi al consumo. TIPS e altri titoli protetti dall'inflazione (IPS), in particolare quelli emessi da altri governi sovrani, sono a rischio relativamente basso, il che purtroppo significa che il tasso di interesse reale è inferiore rispetto ad altre opzioni obbligazionarie. Scopri 9 risorse per la protezione contro l'inflazione.
Tuttavia, in periodi di elevata inflazione, i TIPS aumentano in termini di valore reale e forniscono un equilibrio ad altre parti di un portafoglio che possono lottare in tali condizioni economiche. Grazie al modo in cui sono costruiti, TIPS e altri IPS hanno un track record molto più forte di performance in periodi di inflazione rispetto a qualsiasi altra attività associata alla protezione dell'inflazione. I TIP e altri IPS sono accessibili anche attraverso ETF obbligazionari che contengono un paniere di TIPS o altre emissioni.
Naturalmente, se l'inflazione non è significativa per tutta la durata dell'IPS, allora un investitore rimane con un investimento inferiore a quella durata. I SUGGERIMENTI presentano anche alcuni problemi fiscali, poiché il tasso cedolare e le eventuali rettifiche di inflazione innescano le imposte sul reddito federali nell'anno in corso anche se l'adeguamento al capitale non viene realizzato fino alla scadenza o alla vendita dell'investimento.
Protezione dall'inflazione attraverso le materie prime
Le materie prime e i metalli preziosi sono spesso propagandati come protezione contro l'inflazione con un potenziale rialzo maggiore rispetto a TIPS con i loro tassi di interesse minimi. Questo perché le materie prime tendono ad apprezzarsi durante i periodi di alta inflazione. Questo è generalmente vero, ma l'affidabilità delle materie prime non è tanto elevata quanto gli investimenti strutturati protetti contro l'inflazione, poiché sono anche soggetti a rischi regionali e di produzione. In effetti, anche la sensibilità di alcuni dei prodotti più frequentemente utilizzati per la protezione dell'inflazione può cambiare nel tempo. Alcuni investitori hanno optato per la protezione dall'inflazione possedendo quote di produttori di materie prime anziché dilettandosi direttamente in materie prime.
L'obiettivo di qualsiasi protezione dall'inflazione non è quello di coprire il 100% del rischio, ma piuttosto di diversificare abbastanza che il morso dell'inflazione, sebbene ancora doloroso, non sia fatale per il valore del portafoglio. Un portafoglio obbligazionario e azionario tradizionale, ad esempio, può essere rapidamente masticato in periodi di elevata inflazione senza TIPS o investimenti relativi alle materie prime per mitigare il danno.
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