È meglio utilizzare l'analisi fondamentale, l'analisi tecnica o l'analisi quantitativa per valutare gli investimenti a lungo termine?

I metodi più comuni che gli investitori utilizzano per analizzare i benefici e i rischi associati agli investimenti a lungo termine nel mercato azionario comprendono l'analisi fondamentale, l'analisi tecnica e l'analisi quantitativa. Ecco una carrellata di tutti e tre.

Analisi fondamentale

La maggior parte degli investitori che vogliono valutare decisioni di investimento a lungo termine iniziano con un'analisi fondamentale di una società, di un singolo titolo o del mercato nel suo insieme. L'analisi fondamentale è il processo di misurazione del valore intrinseco di un titolo valutando tutti gli aspetti di un'azienda o di un mercato. Le attività materiali, inclusi terreni, attrezzature o edifici di proprietà di una società, vengono riviste in combinazione con attività immateriali quali marchi, brevetti, marchi o proprietà intellettuale.

Nel valutare la portata più ampia del mercato azionario, gli investitori utilizzano l'analisi fondamentale per riesaminare i fattori economici, inclusa la solidità complessiva dell'economia e le condizioni specifiche del settore industriale.

L'analisi fondamentale determina un valore assegnato al titolo in esame che viene confrontato con il prezzo corrente del titolo. Gli investitori utilizzano il confronto per determinare se vale la pena acquistare un investimento a lungo termine perché è sottovalutato o se vale la pena venderlo perché sopravvalutato.

Analisi tecnica

Il processo di valutazione dei titoli attraverso le statistiche è noto come analisi tecnica. Gli analisti e gli investitori utilizzano i dati sull'attività di mercato come i rendimenti storici, i prezzi delle azioni e il volume delle negoziazioni per tracciare schemi nel movimento dei titoli. Mentre l'analisi fondamentale tenta di mostrare il valore intrinseco di un titolo o di un mercato specifico, i dati tecnici hanno lo scopo di fornire informazioni sulla futura attività dei titoli o del mercato nel suo insieme. Gli investitori e gli analisti che utilizzano l'analisi tecnica ritengono fortemente che le prestazioni future possano essere determinate rivedendo i modelli in base ai dati sulle prestazioni passate.

L'analisi tecnica utilizza i dati di brevi periodi di tempo per sviluppare i modelli utilizzati per prevedere i movimenti dei mercati o dei titoli, mentre l'analisi fondamentale si basa su informazioni che durano anni. A causa della breve durata della raccolta dei dati nell'analisi tecnica, gli investitori tendono a utilizzare questo metodo maggiormente nel trading a breve termine. Tuttavia, l'analisi tecnica può essere uno strumento utile per valutare gli investimenti a lungo termine se combinata con l'analisi fondamentale.

Analisi quantitativa

La valutazione della performance storica di un'azienda o di un ampio mercato viene spesso effettuata mediante analisi quantitativa. Gli investitori eseguono analisi quantitative attraverso semplici calcoli del rapporto finanziario come l'utile per azione (EPS) o calcoli più complessi come il flusso di cassa attualizzato (DCF).

I risultati dell'analisi quantitativa forniscono informazioni sulla valutazione o sulla performance storica di un determinato titolo o mercato. Ma l'analisi quantitativa non viene spesso utilizzata come metodo autonomo per la valutazione degli investimenti a lungo termine. Al contrario, l'analisi quantitativa viene utilizzata insieme all'analisi fondamentale e tecnica per determinare i potenziali vantaggi e rischi delle decisioni di investimento.

La linea di fondo

L'analisi fondamentale viene spesso utilizzata per determinare la qualità degli investimenti a lungo termine in una vasta gamma di titoli e mercati, mentre l'analisi tecnica viene utilizzata maggiormente nella revisione delle decisioni di investimento a breve termine come la negoziazione attiva di titoli. Gli investitori utilizzano l'analisi quantitativa per valutare la stabilità finanziaria di un'azienda.

Mentre alcuni investitori preferiscono l'uso di un unico metodo di analisi per valutare investimenti a lungo termine, una combinazione di analisi fondamentali, tecniche e quantitative è la più vantaggiosa.