Creatore di mercato

Che cos'è un market maker?

Con queste transazioni, comunemente noti come market maker "principali operatori", è possibile inserire e modificare le quotazioni per acquistare, vendere, eseguire e cancellare gli ordini.

I market maker devono operare in base a un determinato statuto di borsa, che sono approvati dall'autorità di regolamentazione dei titoli di un paese, come la Securities and Exchange Commission negli Stati Uniti. I diritti e le responsabilità dei market maker variano in base allo scambio e al tipo di strumento finanziario che stanno negoziando, come azioni o opzioni.

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Ruolo di un market maker

Comprensione dei market maker

Il tipo più comune di market maker è una società di intermediazione che fornisce soluzioni di acquisto e vendita agli investitori nel tentativo di mantenere liquidi i mercati finanziari. Un market maker può anche essere un singolo intermediario, ma a causa delle dimensioni dei titoli necessari per facilitare il volume degli acquisti e delle vendite, la stragrande maggioranza dei market maker lavora per conto di grandi istituzioni.

"Creare un mercato" indica la volontà di acquistare e vendere i titoli di un insieme definito di società a società di intermediazione che sono società associate di tale borsa. Ogni market maker visualizza quotazioni di acquisto e vendita per un numero garantito di azioni. Una volta ricevuto un ordine da un acquirente, il market maker vende immediatamente la sua posizione di azioni dal proprio inventario, per completare l'ordine. In breve, il market making facilita un flusso più fluido dei mercati finanziari facilitando l'acquisto e la vendita di investitori e trader. Senza il market making, potrebbero esserci transazioni insufficienti e meno attività di investimento complessive.

Un market maker deve impegnarsi a quotare continuamente i prezzi ai quali acquisterà (o farà un'offerta) e venderà (o chiederà) titoli. I market maker devono anche citare il volume in cui sono disposti a negoziare e la frequenza di tempo in cui verranno quotati ai prezzi della migliore offerta e della migliore offerta (BBO). I market maker devono attenersi a questi parametri in ogni momento, durante tutte le prospettive di mercato. Quando i mercati diventano irregolari o instabili, i market maker devono rimanere disciplinati per continuare a facilitare le transazioni regolari.

Come i market maker guadagnano profitti

I market maker sono compensati per il rischio di detenere attività perché possono vedere un calo del valore di un titolo dopo che è stato acquistato da un venditore e prima che sia venduto a un acquirente.

Key Takeaways

• Un market maker è un singolo partecipante al mercato o un'impresa membro di una borsa che acquista e vende anche titoli per proprio conto, ai prezzi che mostra nel sistema di negoziazione della borsa, con l'obiettivo primario di trarre profitto dallo spread bid-ask, che è l'importo per cui il prezzo richiesto supera il prezzo di offerta di un'attività di mercato.
• Il tipo più comune di market maker è una società di intermediazione che fornisce soluzioni di acquisto e vendita agli investitori nel tentativo di mantenere liquidi i mercati finanziari.

Di conseguenza, i market maker comunemente addebitano il suddetto spread su ciascun titolo coperto. Ad esempio, quando un investitore cerca un titolo utilizzando una società di intermediazione online, potrebbe osservare un prezzo di offerta di $ 100 e un prezzo di domanda di $ 100, 05. Ciò significa che il broker sta acquistando il titolo per $ 100, quindi lo vende a potenziali acquirenti per $ 100, 05. Attraverso un trading ad alto volume, un piccolo spread si aggiunge a grandi profitti giornalieri.

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