Libro abbinato

Che cosa significa libro abbinato?

Un libro abbinato è un approccio che le banche e le altre istituzioni possono adottare per garantire che le scadenze delle sue attività e passività siano equamente distribuite. Un libro abbinato è anche noto come "gestione delle attività / passività" o "corrispondenza di cassa".

Spiegato il libro abbinato

Un libro abbinato è una tecnica di gestione del rischio per le banche che garantisce che abbiano passività e attività con pari valore e scadenze uguali. In sostanza, una banca che adotta questo approccio è alla ricerca di un equilibrio tra prestiti e liquidità al fine di sorvegliare meglio il proprio rischio.

Modi in cui viene applicato un libro abbinato

C'è un vantaggio funzionale nell'adottare il metodo del libro abbinato; consente a una banca o altra entità finanziaria di sovrintendere alla sua liquidità e di gestire il rischio di tasso di interesse. Nonostante i potenziali benefici, questo approccio non è sempre utilizzato dalle istituzioni.

Con il metodo del libro abbinato, viene fatto uno sforzo per mantenere le attività e le passività il più vicino possibile alla parità. Ciò include l'ammortamento delle attività. La corrispondenza viene eseguita anche per i tassi di interesse per attività e passività. Ciò significa abbinare qualsiasi prestito fisso ad attività a tasso fisso e anche prestiti a tasso variabile ad attività a tasso variabile. Con strumenti a tasso variabile, dovrebbero essere impostati per coincidere con gli intervalli per i ripristini sui tassi di interesse.

Una metodologia di libro abbinato è un modo per ridurre il rischio di spread, che può potenzialmente comportare una variazione di valore tra il prezzo atteso di un rischio di credito e il prezzo di mercato effettivo del rischio di credito. Ciò può verificarsi con obbligazioni più rischiose.

In un contesto diverso, in particolare nelle transazioni pronti contro termine, un libro abbinato può adottare un approccio diverso. In questo caso, una banca può sfruttare gli accordi di riacquisto inverso e gli accordi di riacquisto per mantenere quello che viene chiamato un libro abbinato anche se potrebbe non esserci un saldo. La banca potrebbe prendere in prestito a un tasso e poi prestare a un tasso più elevato in modo da poter guadagnare uno spread e generare profitti.

Possono esserci ancora più esempi di quello che viene chiamato libro abbinato. Una banca potrebbe negoziare contratti di riacquisto al fine di coprire posizioni in obbligazioni corte e lunghe. Possono esserci anche operatori che mantengono un portafoglio abbinato per trarre vantaggio dalle variazioni dei tassi di interesse a breve termine in relazione all'offerta e alla domanda previste per le azioni sottostanti. A differenza delle banche che cercano di mitigare e gestire il rischio, i trader potrebbero adottare il metodo del matched book al fine di assumere posizioni che possono essere vantaggiose per loro attraverso diversi tipi di obbligazioni e azioni.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Accordo di riacquisto (Repo) Definizione Un accordo di riacquisto è una forma di prestito a breve termine per i commercianti di titoli di Stato. altro Come funziona il tasso interbancario di Londra (LIBOR) Il LIBOR è un tasso di interesse di riferimento al quale i principali prestiti globali si prestano l'un l'altro nel mercato interbancario internazionale per prestiti a breve termine. altro Contratto di riacquisto inverso Definizione Un contratto di riacquisto inverso è l'acquisto di titoli con l'accordo di venderli a un prezzo più elevato a una data futura specifica. altro Euro LIBOR Definizione Euro LIBOR è il tasso di offerta interbancaria di Londra denominato in euro, che le banche si offrono reciprocamente per prestiti a breve termine di grandi dimensioni. altro Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Il tasso di finanziamento overnight garantito, o SOFR, è un tasso di interesse che dovrebbe sostituire LIBOR come tasso di riferimento per i derivati ​​e i prestiti denominati in dollari. Definizione di Swap a scadenza costante (CMS) Definizione In uno swap a scadenza costante, la parte di interesse variabile si reimposta periodicamente in base a un tasso di scadenza fisso, esponendo lo swap al rischio di tasso. più collegamenti dei partner