Medio termine
A medio termine è un periodo di detenzione di attività o un orizzonte di investimento di natura intermedia. L'esatto periodo di tempo considerato a medio termine dipende dalle preferenze personali dell'investitore, nonché dalla classe di attività considerata. Nel mercato del reddito fisso, le obbligazioni con un periodo di scadenza compreso tra 5 e 10 anni sono considerate obbligazioni a medio termine. Un trader giornaliero che raramente detiene posizioni aperte durante la notte può considerare un titolo che è detenuto per un paio di settimane come una posizione "a medio termine", mentre un investitore a lungo termine può definire un periodo di detenzione da uno a tre anni a medio termine. Allo stesso modo, i proprietari di case possono considerare qualcosa di meno di 10 anni come un orizzonte a medio termine quando si tratta di immobili.
Comprensione a medio termine
La determinazione di un orizzonte o termine di investimento si basa spesso sull'intenzione dietro l'investimento più dell'investimento stesso, ad esempio quando i fondi saranno utilizzati per altri obiettivi o se una somma forfettaria o un flusso di reddito è il risultato desiderato. I termini più comuni sono generalmente considerati breve, medio e lungo.
Sebbene il termine non indichi necessariamente un periodo di tempo specifico, la maggior parte considera qualcosa che non sia inferiore a tre anni; da tre a 10 anni a medio termine; e qualsiasi cosa oltre i 10 anni sia a lungo termine. Poiché questi tempi sono considerati flessibili, quello che può essere un investimento a medio termine per una persona può sembrare un investimento a lungo termine per gli altri e viceversa.
Tolleranza al rischio, tassi di rendimento e durata dei termini
La tolleranza al rischio degli investitori è fortemente influenzata dal termine dell'investimento - e il termine dell'investimento viene spesso deciso in base a che cosa verrà utilizzato il denaro e quando. Ad esempio, se si intende acquistare un'auto entro i prossimi due anni, è consigliabile investire in modo prudente in strumenti come conti di risparmio tradizionali o un CD con un tempo adeguato fino alla scadenza. Poiché i fondi sono richiesti presto, la volatilità nei mercati ad alto rischio potrebbe effettivamente impedire il raggiungimento del tuo obiettivo.
Gli obiettivi a più lungo termine, come i risparmi per la pensione con oltre 20 anni fino alla pensione, possono generalmente permettersi più rischi. Poiché i fondi non saranno richiesti per un certo periodo di tempo, il conto può resistere a determinate fluttuazioni del mercato nella speranza di ottenere presto rendimenti più elevati. Man mano che una persona inizia ad avvicinarsi all'età pensionabile, l'orizzonte temporale assegnato può passare da lungo termine a medio termine, spingendo verso investimenti più prudenti.
Gli obiettivi a medio termine spesso cercano un equilibrio tra rischio e rendimento, essendo più prudente rispetto agli investimenti a lungo termine, ma più tollerante al rischio rispetto alle opzioni a breve termine. Gli investimenti a medio termine possono comprendere varie obbligazioni con scadenze comprese tra tre e 10 anni. Un portafoglio di investimenti a medio termine potrebbe anche dedicare parte del capitale a fondi di reddito o persino a fondi di crescita per cercare di sfruttare i tempi supplementari rispetto a un portafoglio a breve termine in cui la conservazione del capitale è fondamentale.
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