Il modo più economico per acquistare oro: oro fisico o ETF?
L'oro - valutato come valuta, merce e investimento per migliaia di anni - è popolare tra gli investitori di oggi perché può essere usato come copertura contro svalutazione della valuta, inflazione o deflazione e grazie alla sua capacità di fornire un "rifugio sicuro" durante i periodi di incertezza economica. Il mercato dell'oro è altamente liquido e ci sono diversi modi in cui gli investitori possono ottenere esposizione a questo prezioso metallo, tra cui detenere oro fisico (cioè monete e lingotti d'oro) e scambiare fondi negoziati (ETF).
Oro fisico
L'oro fisico fornisce l'esposizione più diretta all'oro. L'oro sfuso viene definito lingotto e può essere gettato in lingotti o coniato in monete. Il valore del lingotto d'oro si basa sulla sua massa e purezza piuttosto che su un valore nominale monetario. Anche se una moneta d'oro viene emessa con un valore nominale monetario, il suo valore di mercato è legato al valore del suo contenuto di oro fino.
Gli investitori possono acquistare oro fisico da zecche governative, zecche private, rivenditori di metalli preziosi e gioiellieri. Poiché diversi venditori possono offrire lo stesso identico articolo a prezzi diversi, è importante fare le tue ricerche per trovare l'offerta migliore. Quando acquisti oro fisico, devi pagare l'intero prezzo.
La proprietà dell'oro fisico comporta una serie di costi, inclusi i costi di archiviazione e assicurazione, nonché le commissioni di transazione e i markup associati all'acquisto e alla vendita della merce. Possono inoltre essere previste commissioni di elaborazione e commissioni per lotti piccoli per gli investitori che effettuano piccoli acquisti. Mentre collettivamente questi costi potrebbero non influenzare in modo significativo qualcuno che cerca di investire una piccola parte del proprio portafoglio in oro, i costi possono diventare proibitivi per gli investitori che desiderano acquisire una maggiore esposizione.
ETF sull'oro
A differenza dell'oro fisico, gli ETF possono essere acquistati a margine, il che significa che gli investitori fronteggiano solo una percentuale del valore dell'investimento. Gli ETF consentono agli investitori di accedere all'oro evitando i costi e l'inconveniente di markup, costi di archiviazione e rischi per la sicurezza legati alla detenzione di oro fisico. Un investitore perderà una percentuale del valore del proprio investimento ogni anno a fronte del coefficiente di spesa del fondo. Un rapporto di spesa è la commissione annuale ricorrente addebitata dai fondi per coprire le sue spese di gestione e i costi amministrativi. Il più grande ETF sull'oro - l'ETF SPDR Gold Shares - ad esempio, ha un coefficiente di spesa dello 0, 40%. Ciò significa che un investitore pagherebbe $ 80 all'anno in commissioni per un investimento di $ 20.000.
Gli investitori pagheranno anche una commissione per l'acquisto e la vendita di un ETF. Mentre la maggior parte delle commissioni online costa meno di $ 10, le commissioni possono davvero aumentare se sei un trader attivo. Inoltre, i broker addebitano in genere una commissione più elevata che può essere superiore di $ 25 per operazione per operazioni assistite da broker, ordini telefonici automatizzati e tipi di ordini speciali.
Per rispondere alle preoccupazioni degli investitori in merito alle commissioni degli ETF, alcuni broker offrono ora un trading online senza commissioni per una specifica suite di ETF. Ad esempio, è possibile scambiare gratuitamente l' ETF ETF Securities Physical Swiss Gold Shares (NYSEArca: SGOL) sulla piattaforma OneSource dell'ETF Schwab. Al momento della stesura, tuttavia, solo due broker offrono trading senza commissioni su qualsiasi ETF sull'oro - SGOL su Schwab e l'ETF 2X Gold Bull / S & P 500 Bear (NYSEArca: FSG) su Interactive Brokers.
Oggi sono disponibili più di una dozzina di prodotti negoziati in borsa specifici per l'oro, inclusi ETF inversi e con leva. Tieni presente che non possiedi oro fisico anche se investi in un ETF con supporto fisico: non puoi riscattare o vendere azioni in cambio di oro.
Ecco i cinque fondi oro più convenienti di oggi per rapporto di spesa:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
L'iShares Gold Trust è progettato per corrispondere in generale al movimento di prezzo giornaliero dei lingotti d'oro e le azioni sono garantite da oro fisico. Il fondo è sostenuto da oro fisico detenuto in depositi a Toronto, New York e Londra. IAU, che è stato lanciato il 21 gennaio 2005, ha un rapporto di spesa dello 0, 25% e un patrimonio netto totale superiore a $ 11 miliardi.
E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
Il rendimento totale dell'oro CMCI E-TRACS è progettato per tracciare le prestazioni del rendimento totale dell'oro CMCI Bloomberg CMBS (l'Indice). Invece di investire in oro fisico, questo fondo investe in un portafoglio di contratti futures sull'oro. Lanciato il 1 ° aprile 2008, UBG ha un coefficiente di spesa dello 0, 30% e un patrimonio netto totale di $ 16, 30 milioni.
ETF Securities Azioni fisiche svizzere in oro
ETFS Physical Swiss Gold Shares è progettato per tenere traccia del prezzo di lingotti d'oro fisici e le azioni sono garantite da oro fisico detenuto in via fiduciaria in Svizzera. SGOL, lanciato il 9 settembre 2009, ha un coefficiente di spesa dello 0, 39% e un patrimonio netto totale di quasi $ 1, 9 miliardi. Gli investitori possono negoziare SGOL con commissioni online di $ 0 sulla piattaforma OneSource dell'ETF Schwab.
ETF Securities Physical Asian Gold Shares (NYSEArca: AGOL)
Physical Asian Gold Shares è progettato per monitorare il prezzo di lingotti d'oro fisici. L'oro è custodito e conservato a Singapore. AGOL, che è stato lanciato il 14 gennaio 2011, ha un coefficiente di spesa dello 0, 39% e un patrimonio netto totale di circa $ 78 milioni.
SPDR Gold Shares (NYSEArca: GLD )
L'ETF SPDR Gold Shares è progettato per il prezzo a pronti di lingotti d'oro e il fondo detiene oro fisico al 100% detenuto nel caveau di HSBC a Londra. GLD, che è stato lanciato il 18 novembre 2004, ha un rapporto di spesa dello 0, 40% e un patrimonio netto totale superiore a $ 65 miliardi.
La linea di fondo
I costi di transazione associati agli ETF sull'oro sono spesso inferiori ai costi relativi all'acquisto, allo stoccaggio e all'assicurazione dell'oro fisico. È importante ricercare i vari costi, commissioni e spese associate di ciascun tipo di investimento per determinare l'investimento che sia conveniente e adatto al proprio portafoglio.