L'indicatore più affidabile che non abbia mai sentito parlare

La McGinley Dynamic è un indicatore poco noto ma altamente affidabile inventato da John R. McGinley, un tecnico di mercato certificato ed ex redattore del Journal of Technical Analysis della Market Technicians Association. Lavorando nel contesto delle medie mobili durante gli anni '90, McGinley ha cercato di inventare un indicatore reattivo che si adeguasse automaticamente in relazione alla velocità del mercato. La sua dinamica omonima, pubblicata per la prima volta sul Journal of Technical Analysis nel 1997, è una media mobile semplice ed esponenziale di 10 giorni con un filtro che leviga i dati per evitare fruste.

Medie mobili semplici vs. medie mobili esponenziali

Una media mobile semplice (SMA) uniforma l'azione dei prezzi calcolando i prezzi di chiusura passati e dividendo per il numero di periodi. Per calcolare una media mobile semplice di 10 giorni, aggiungi i prezzi di chiusura degli ultimi 10 giorni e dividi per 10. Più la media mobile è uniforme, più lentamente reagisce ai prezzi. Una media mobile di 50 giorni si muove più lentamente di una media mobile di 10 giorni. Una media mobile di 10 e 20 giorni a volte può sperimentare la volatilità dei prezzi che può rendere più difficile interpretare l'azione dei prezzi. In questi periodi possono verificarsi falsi segnali, che creano perdite perché i prezzi potrebbero arrivare troppo avanti rispetto al mercato.

Una media mobile esponenziale (EMA) risponde ai prezzi molto più rapidamente di una media mobile semplice. Questo perché l'EMA dà più peso ai dati più recenti piuttosto che a quelli più vecchi. È un buon indicatore a breve termine e un ottimo metodo per cogliere le tendenze a breve termine, motivo per cui gli operatori utilizzano simultaneamente medie mobili sia esponenziali sia per le entrate e le uscite. Tuttavia, anche questo può lasciare indietro i dati.

Il problema delle medie mobili

Nella sua ricerca, McGinley ha scoperto che le medie mobili avevano molti problemi. In primo luogo, sono stati applicati in modo inappropriato. Le medie mobili in periodi diversi operano con gradi diversi in mercati diversi. Ad esempio, come si può sapere quando utilizzare una media mobile di 10 giorni, 20 giorni o 50 giorni in un mercato veloce o lento? Al fine di risolvere il problema di scegliere la giusta lunghezza della media mobile, la McGinley Dynamic è stata costruita per adattarsi automaticamente alla velocità attuale del mercato.

McGinley ritiene che le medie mobili dovrebbero essere utilizzate solo come meccanismo di livellamento piuttosto che come sistema di scambio o generatore di segnali. È un monitor delle tendenze. Inoltre, McGinley ha riscontrato che le medie mobili non sono riuscite a seguire i prezzi poiché spesso esistono grandi separazioni tra i prezzi e le linee della media mobile. Ha cercato di eliminare questi problemi inventando un indicatore che avrebbe abbracciato i prezzi più da vicino, evitando la separazione dei prezzi e le seghe a frusta e seguendo i prezzi automaticamente nei mercati veloci o lenti.

Formula dinamica McGinley

Questo ha fatto con l'invenzione della McGinley Dynamic. La formula è:

MDi = MDi − 1 + Chiudi − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4where: MDi = Current McGinley DynamicMDi − 1 = Precedente McGinley DynamicClose = Prezzo di chiusurak = .6 (Costante 60% del periodo selezionato N) N = Periodo medio mobile \ inizio {allineato} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Chiudi} - MD_ {i-1}} {k \ times N \ times \ left (\ frac {\ text {Chiudi}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Current McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Precedente McGinley Dynamic} \\ & \ text {Chiudi} = \ text {Prezzo di chiusura} \\ & k = .6 \ \ text {(costante 60 \% del periodo selezionato N)} \\ & N = \ text {Periodo medio mobile} \\ \ end {allineato} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Chiudi) 4Chiudi − MDi − 1 dove: MDi = Current McGinley DynamicMDi − 1 = Previous McGinley DynamicClose = Prezzo di chiusurak = .6 (60% costante del periodo selezionato N) N = Periodo medio mobile

La McGinley Dynamic sembra una linea della media mobile, ma in realtà è un meccanismo di livellamento per i prezzi che risulta essere molto migliore di qualsiasi media mobile. Riduce al minimo la separazione dei prezzi, le seghe a frusta e gli abbracci molto più da vicino. E lo fa automaticamente come fattore della sua formula.

A causa del calcolo, la Dynamic Line accelera nei mercati ribassisti poiché segue i prezzi ma si muove più lentamente nei mercati rialzisti. Uno vuole essere veloce per vendere in un mercato ribassista, ma cavalcare un mercato rialzato il più a lungo possibile. La costante N determina la precisione con cui la dinamica segue l'indice o lo stock. Se si sta emulando una media mobile di 20 giorni, ad esempio, utilizzare un valore N pari a metà della media mobile, o in questo caso 10.

Evita notevolmente le fruste perché la Dynamic Line segue automaticamente e rimane allineata ai prezzi di qualsiasi mercato, veloce o lento, come un meccanismo di sterzo di un'auto in grado di adattarsi alle mutevoli condizioni della strada. I commercianti possono fare affidamento su di esso per prendere decisioni e stabilire entrate e uscite.

La linea di fondo

McGinley ha inventato la Dynamic per agire come uno strumento di mercato piuttosto che come un indicatore di trading. Ma qualunque cosa venga utilizzata, sia che si tratti di uno strumento o di un indicatore, la McGinley Dynamic è uno strumento piuttosto affascinante inventato da un tecnico di mercato che ha seguito e studiato mercati e indicatori per quasi 40 anni. Nel creare la dinamica, McGinley ha cercato di creare un aiuto tecnico che fosse più sensibile ai dati grezzi rispetto alle medie mobili semplici o esponenziali.

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