MSCI All Country World Index (ACWI)
L'MSW ACWI è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato progettato per fornire un'ampia misura della performance del mercato azionario in tutto il mondo. L'MSW ACWI è gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI) ed è composto da titoli azionari di 23 paesi sviluppati e 24 mercati emergenti.
Comprensione dell'indice MSCI All Country World (ACWI)
Esistono diversi modi in cui gli investitori possono diversificare le loro posizioni in portafoglio. Un gestore di portafoglio o un investitore può acquistare singoli titoli che hanno una correlazione bassa o negativa tra loro. Ma per sfruttare appieno i vantaggi della diversificazione, molti investitori guardano agli ETF, poiché l'acquisto di numerosi titoli di più settori e paesi potrebbe rivelarsi costoso. Un fondo negoziato in borsa (ETF) tiene traccia e replica la performance di un indice come Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100, ecc. Un indice che ha la più ampia selezione di titoli quotati in borsa è MSCI ACWI.
L'All Country World Index è un indice creato da MSCI Inc. L'ACWI rappresenta la performance di titoli a piccola e grande capitalizzazione di 23 mercati sviluppati e 24 mercati emergenti. Ad aprile 2019, l'indice replica 2.700 titoli di cui i primi cinque per capitalizzazione di mercato sono Apple, Microsoft, Amazon, MSCI India ETF e Facebook.
Ad aprile 2019, i primi 5 paesi con la più alta capitalizzazione di mercato per allocazione di azioni sono Stati Uniti, Giappone, Regno Unito, Cina e Francia con 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6% e 3, 42% del mercato totale dell'indice tappo, rispettivamente. Gli altri 42 paesi con azioni dell'MSW ACWI rappresentano il 25, 7% della capitalizzazione di mercato. Queste cifre sono soggette a lievi modifiche nel tempo.
Key Takeaways
- L'All Country World Index è stato creato da MSCI e replica 47 paesi e oltre 2.700 azioni.
- Viene utilizzato come parametro di riferimento per confrontare le prestazioni e valutare la forza o la debolezza complessiva del mercato azionario globale.
- Gli investitori possono accedere all'indice mediante l'uso di ETF che tracciano l'indice.
MSCI All Country World Index (ACWI) come strumento di benchmark e portafoglio
Gli investitori istituzionali, come i fondi pensione e gli hedge fund, utilizzano MSCI ACWI come parametro per misurare la performance dei loro portafogli. Un gestore di portafoglio può confrontare le sue partecipazioni con l'ACWI per determinare quanto sia diversificato il suo portafoglio. I singoli investitori possono inoltre utilizzare l'ACWI come parametro di riferimento per confrontare quali fondi hanno i migliori rendimenti adeguati al rischio.
Il modo più semplice per gli investitori di ottenere un'esposizione all'ACWI è attraverso gli ETF. Numerosi ETF tengono traccia dell'MSW ACWI, incluso l'iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
Gli investitori che desiderano diversificare oltre i propri confini nazionali e che cercano una crescita a lungo termine nei loro portafogli possono optare per questo ETF. L'ETF è costituito da 1.377 partecipazioni, ad aprile 2019, con un patrimonio netto di $ 10, 69 miliardi. Tra marzo 2008 e aprile 2019 il rendimento medio annuo è stato del 5, 45% per l'ETF.
Altri due ETF che forniscono un'ampia esposizione globale sono iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX) e SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI). Questi fondi non includono titoli statunitensi.
Esempio di come utilizzare l'indice MSCI All Country World (ACWI)
Un investitore che cerca di diversificare il proprio portafoglio potrebbe investire una parte dei propri fondi in un ETF che traccia l'indice All Country World.
Acquistando l'ETF, l'investitore sta guadagnando un'esposizione a un'ampia gamma di titoli globali. Poiché l'indice replica una vasta gamma di titoli statunitensi, l'investitore potrebbe scegliere di utilizzare un ETF ex USA se volesse ottenere un'esposizione verso titoli al di fuori degli Stati Uniti. Ciò può essere adatto se l'investitore detiene già altri ETF statunitensi o ha allocato una parte significativa del proprio portafoglio in titoli statunitensi.
Decidere su come allocare un portafoglio è meglio discutere con un consulente finanziario qualificato.
Gli investitori possono anche utilizzare l'indice come benchmark, tenendo presente che il mercato statunitense avrà il maggior impatto sull'indice. Se il loro portafoglio è in ritardo rispetto all'indice ACWI, significa che sta ottenendo risultati peggiori rispetto al mercato globale ponderato per la capitalizzazione di mercato. Se il loro portafoglio sta andando meglio dell'indice, il portafoglio sta andando meglio del mercato globale.
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