Murabaha
Murabaha, noto anche come finanziamento cost-plus, è una struttura di finanziamento islamica in cui il venditore fornisce il margine di costo e profitto di un'attività. Murabaha non è un prestito fruttifero (qardh ribawi) ma è una forma accettabile di vendita di crediti ai sensi della legge islamica. Come per un accordo di affitto a proprio, l'acquirente non diventa il vero proprietario fino a quando il prestito non è stato completamente pagato.
Capire Murabaha
In un contratto di vendita di murabaha, il cliente chiede alla banca di acquistare un articolo per lui / lei. In ottemperanza alla richiesta del cliente, la banca stabilisce un contratto che stabilisce il costo e il profitto per l'articolo, con il rimborso in genere a rate. Poiché viene addebitata una commissione fissa anziché la riba (interesse), questo tipo di prestito è legale nei paesi islamici. Alle banche islamiche è vietato addebitare interessi sui prestiti secondo il principio religioso secondo cui il denaro è solo un mezzo di scambio e non ha valore intrinseco; quindi le banche devono addebitare una commissione fissa per le continue attività quotidiane.
Molti sostengono che questo è semplicemente un altro metodo di addebito degli interessi. Tuttavia, la differenza sta nella struttura del contratto. In un contratto di murabaha in vendita, la banca acquista un'attività e la rivende al cliente con una commissione di profitto. Questo tipo di transazione è halal o valida, secondo la Sharia islamica / Sharīʿah.
L'emissione di prestiti convenzionali e l'addebito di interessi sono attività basate sugli interessi, che sono haram (vietate) secondo la Sharīʿah islamica.
Murabaha e Default
Non possono essere imposti costi aggiuntivi dopo una scadenza di murabaha, il che rende il default di murabaha una preoccupazione crescente per le banche islamiche. Molte banche ritengono che i inadempienti dovrebbero essere inseriti nella lista nera e non consentire prestiti futuri da qualsiasi banca islamica come metodo per ridurre il default di Murabaha. Anche se non è espressamente menzionato nell'accordo di prestito, questo accordo è consentito in Sharia. Se un debitore si trova ad affrontare una vera sofferenza e non può rimborsare un prestito in tempo, la tregua può essere data come descritto nel Corano. Tuttavia, il governo può agire in caso di inadempienza intenzionale.
Esempi di Murabaha
La forma di finanziamento Murabaha è in genere utilizzata al posto di prestiti in diversi settori. Ad esempio, i consumatori utilizzano murabaha per l'acquisto di elettrodomestici, automobili o immobili. Le aziende utilizzano questo tipo di finanziamento per l'acquisto di macchinari, attrezzature o materie prime. Murabaha è anche comunemente usato per un commercio a breve termine, come l'emissione di lettere di credito per gli importatori.
Una lettera di credito Murabaha viene emessa per conto di un richiedente (importatore). La banca che emette la lettera di credito si impegna a pagare una somma di denaro in conformità con i termini descritti nella lettera di credito. Poiché il merito creditizio della banca sostituisce quello del richiedente, al beneficiario (esportatore) viene garantito il pagamento. Ciò avvantaggia l'esportatore perché la banca si assume il rischio di pagamento. A seguito delle disposizioni del contratto Murabaha, l'importatore è tenuto a rimborsare alla banca il costo delle merci più un importo di markup degli utili.
Key Takeaways
- I prestiti fruttiferi sono proibiti dalla legge islamica della Sharia.
- Nella finanza islamica, il finanziamento murabaha viene utilizzato al posto dei prestiti.
- Murabaha è anche indicato come finanziamento a costo maggiorato perché include un markup degli utili nella transazione anziché interessi.