Architettura aperta
L'architettura aperta viene utilizzata per descrivere la capacità di un istituto finanziario di offrire ai clienti prodotti e servizi sia proprietari che esterni. L'architettura aperta garantisce che un cliente possa soddisfare tutte le sue esigenze finanziarie e che l'impresa di investimento possa agire nell'interesse di ciascun cliente raccomandando i prodotti finanziari più adatti a quel cliente, anche se non sono prodotti proprietari. L'architettura aperta aiuta le imprese di investimento a evitare il conflitto di interessi che esisterebbe se l'impresa raccomandasse solo i propri prodotti.
Spiegazione dell'architettura aperta
I consulenti finanziari che lavorano per istituti finanziari con un approccio di architettura aperta possono potenzialmente soddisfare le esigenze dei loro clienti meglio dei consulenti che lavorano per istituti proprietari. I consulenti ricevono una commissione per le loro raccomandazioni in un ambiente di architettura aperta piuttosto che per la commissione che guadagnerebbero in un ambiente proprietario. Nel migliore dei casi, l'architettura aperta può migliorare l'allocazione e la diversificazione delle attività del cliente, offrire commissioni più basse e fornire rendimenti migliori. Promuove inoltre un ambiente di maggiore fiducia tra clienti e consulenti.
Ragioni per Open Architecture
Una singola mediazione potrebbe non offrire tutti i prodotti finanziari di cui un cliente ha bisogno o che sono nel migliore interesse di un cliente. In effetti, maggiore è la ricchezza di un cliente, di solito significa una maggiore necessità di una più ampia gamma di prodotti e servizi. L'architettura aperta consente agli investitori e ai loro consulenti di selezionare i migliori fondi disponibili e ottenere le migliori prestazioni potenziali di investimento in considerazione delle loro esigenze e tolleranza del rischio. L'architettura aperta aiuta inoltre gli investitori a ottenere una migliore diversificazione e possibilmente a ridurre i rischi non mettendo i loro interi rendimenti futuri nelle mani di una singola impresa di investimento e il suo approccio.
Le società di intermediazione e le banche che limitano le scelte dei clienti attraverso un approccio ad architettura chiusa, in cui gli investitori possono solo scegliere i fondi di tale impresa o banca, si mettono a rischio di azioni legali dei clienti per negligenza fiduciaria.
L'architettura aperta è diventata molto più comune poiché gli investitori sono diventati più intelligenti e hanno richiesto più opzioni alle istituzioni finanziarie. Un risultato dell'architettura aperta è che le società di intermediazione hanno dovuto fare meno affidamento sulle commissioni di guadagno dai propri fondi e più sulle commissioni di guadagno per offrire consulenza finanziaria di alta qualità.
Domande da porre sull'architettura aperta
Coloro che stanno considerando di investire tramite una piattaforma di architettura aperta dovrebbero considerare il fatto che l'architettura aperta non ha una definizione legale e nessuna regolamentazione, quindi può essere matura per abusi.
Ad esempio, un aspetto negativo dell'architettura aperta è che alcune aziende aumentano i costi per gli investitori nell'acquistare fondi esterni per incoraggiare gli investimenti nei propri fondi, una pratica chiamata "architettura guidata". Ad esempio, il piano 401 (k) di un'azienda, gestito da un brokeraggio di investimento, potrebbe avere le commissioni più basse per i fondi propri di tale brokeraggio. Mentre potrebbe consentire agli investitori di acquistare fondi da altri broker, potrebbe imporre una commissione di $ 25 su ogni operazione, scoraggiando andare fuori dall'architettura per investire. L'architettura guidata può essere difficile da individuare, poiché le tariffe tendono ad essere ben nascoste e quindi difficili da confrontare. Una buona regola empirica è presumere che se una terza parte è coinvolta nell'ottenere un fondo esterno su una piattaforma, ci sarà almeno un ulteriore livello di commissioni.
Gli investitori che guardano uno studio di architettura aperto dovrebbero prima chiedere in merito alle loro capacità e se i loro consigli alimenteranno la pianificazione di un portafoglio. Alcune aziende hanno la gestione e la pianificazione degli investimenti in aree separate in cui non interagiscono. I potenziali clienti dovrebbero anche chiedere se un responsabile delle relazioni può attuare un determinato consiglio. In caso contrario, ci sarà l'inconveniente di dover andare altrove per l'implementazione. Un investitore dovrebbe chiedere con chi interagirà nel tempo. È preferibile un team in grado di gestire le fasi di vita del cliente.
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